基本面情况
上周建材价格震荡回落，其中全国螺纹钢均价周环比下跌72元/吨至3758元/吨的水平，成交整体表现一般。基本面方面，产量转升为降，分区域来看，东北、华北因轧线检修以及转产钢坯减产最为明显，合计减量超过5万吨，其他地区除华中外产量基本维持小幅减量状态。需求方面上周需求小幅回升，全国周均成交回升3%，受粗钢压减消息提振，周中投机需求时有入场，上周成交出现放量。而库存方面，从三大区域来看，各区域全面去库，南方大区和北方大区周环比分别累库2.95万吨、0.33万吨，华东地区周环比降库3.82万吨；从七大区域来看，目前仅华东、东北两个地区去库，周环比分别降库3.82万吨、1.25万吨，其他地区均累库，其中华中累库最为明显。综合来看，上周螺纹现货价格冲高回落运行主要是宏观情绪衰退，基本面有所减弱所致。
伴随着宏观利好情绪逐渐降温，钢价交易逻辑逐步切换到现实端，就目前现实来看，已进入到传统淡季6月，市场对后市预期转弱，其中需求方面，后期的用钢需求或已经阶段性见顶，高温多雨天气使得需求整体或难以有较多增量释放，同时产量虽然增速放缓，但仍处于回升阶段，钢材去库逐步放缓，整体呈现供需双弱的矛盾累积过程中，钢价价格上方承压，价格偏弱运行。短期若没有出现宏观新的驱动之前，交易弱现实逻辑之下，钢价或将继续承压。
建筑业方面
核心观点：上周建材消费环比下降7.50%，周环比持续下降。短期来看，受利好消息带动，市场情绪好转。但近期中高考叠加端午小长假，下游需求释放或将放缓，且节前备货情绪一般，预计短期国内建筑钢材价格或将继续震荡为主。
截至6月4日，上周全国水泥出库量423.3万吨，环比下降4.8%，年同比下降18.3%；基建水泥直供量185万吨，环比下降1.07%，年同比下降4.15%。
截至6月6日，百年建筑网统计全国274家水泥熟料生产企业情况：全国水泥熟料产能利用率48.67%，周环比下降9.57个百分点，全国水泥熟料库容比为66.94%，周环比下降0.77个百分点。
一、建筑材料价格行情
1. 建筑钢材
核心观点：上周螺纹钢价格冲高回落，预计本周螺纹钢价格或弱势震荡运行
上周建材市场震荡回落，全国螺纹钢均价周环比下跌72元/吨。上周钢厂库存和社会库存去化虽不理想，但钢厂产量回落，市场情绪尚可，不过受雨季和高考，运输受限影响，终端需求表现一般，现货价格震荡回落。
供应方面，上周我网统计的建材产量327.79万吨，环比回落2.05%，产量转升为降。螺纹方面，分区域来看，东北、华北因轧线检修以及转产钢坯减产最为明显，合计减量超过5万吨；其他地区除华中外产量基本维持小幅减量状态。
库存方面，上周我网统计的建材库存653.43万吨，周环比下降0.20%，降幅大幅收窄。以螺纹钢为例，从三大区域来看，各区域全面去库，南方大区和北方大区周环比分别累库2.95万吨、0.33万吨，华东地区周环比降库3.82万吨；从七大区域来看，目前仅华东、东北两个地区去库，周环比分别降库3.82万吨、1.25万吨，其他地区均累库，其中华中累库最为明显，周环比增1.65万吨，华南排名第二，周环比增1.12万吨 。
需求方面，上周需求小幅回升，全国周均成交回升3%，受粗钢压减消息提振，周中投机需求时有入场，上周成交出现放量。
心态方面，随着市场向传统淡季过渡，需求难有持续性表现，商家心态偏向谨慎，接货意愿稍显不足。
本周展望
伴随着宏观利好情绪逐渐降温，钢价交易逻辑逐步切换到现实端，就目前现实来看，已进入到传统淡季6月，市场对后市预期转弱，其中需求方面，后期的用钢需求或已经阶段性见顶，高温多雨天气使得需求整体或难以有较多增量释放，同时产量虽然增速放缓，但仍处于回升阶段，钢材去库逐步放缓，整体呈现供需双弱的矛盾累积过程中，钢价价格上方承压，价格偏弱运行。
短期若没有出现宏观新的驱动之前，交易弱现实逻辑之下，钢价或将继续承压。
2. 中厚板
核心观点： 上周中厚板价格震荡下跌，预计本周中厚板价格或将窄幅震荡运行
上周中厚板市场整体价格震荡下跌，全国中厚板均价3877元/吨，周环比下降33元/吨，整体成交情况表现一般。
供给方面，上周开工率84.62%，周环比持平，钢厂周实际产量158.18万吨，周环比减少1.17万吨。中板钢厂保持满产状态，产量高位震荡运行。
需求方面，上周周初持续多日成交不畅，周中期货拉涨带动成交小幅放量，周末市场交投氛围回归冷清，成交不温不火。
库存方面，全国中板库存总量为290.72吨，环比上升8.94万吨，其中华北区域增量最多，产量释放叠加需求疲弱，库存小幅累库，库存压力显现。
本周展望
上周中厚板市场整体价格震荡下跌，整体成交情况表现一般。上周钢厂产量下降1.17吨，生产积极性表现小幅下降。资源方面，上周社库加厂库增加0.15万吨，社会库存小幅增加。需求方面，上周中厚板消费量为158.03万吨，环比上升0.73万吨，消费量月环比增加1.72%。下游采购节奏积极性表现一般。市场情绪面方面，贸易商整体短期看空为主。综合来看，预计本周国内中厚板行情或将窄幅震荡运行。
（二）其他建材
周度观点：上周全国水泥价格偏强运行，预计本周水泥行情或将偏弱运行
上周水泥复盘分析
上周全国水泥价格偏强运行。
供应方面，全国水泥熟料产能利用率58.24%，周环比下降3.3个百分点。其中华南地区产能利用率环比下降23.77个百分点，华南地区广东等市场二季度5-6月停窑30天，熟料企业陆续开始执行停窑，整体产能利用率小幅下降。华中地区产能利用率环比上升1.33个百分点，两湖市场水泥企业水泥视自身库存情况，自主开停窑，产能利用率整体上大稳小动。
库存方面，全国水泥熟料库容比为67.71%，周环比上升0.09个百分点。其中华南地区熟料库存环比上涨2.92个百分点，华南地区执行二季度停窑，市场需求不加，水泥熟料库存上升。华东地区熟料库存环比下降0.77个百分点，浙江、福建、江西等企业执行二季度停窑，熟料库存小幅下降。
需求方面，上周全国水泥出库量423.3万吨，环比下降4.8%，年同比下降18.3%；基建水泥直供量185万吨，环比下降1.07%，年同比下降4.15%。
（1）需求仅华北市场环比上升
目前，分区域来看，仅华北市场环比上升，主要原因是万亿国债对项目有支撑。据悉，去年我国增发1万亿元国债，专门用于支持以京津冀为重点的华北地区等灾后恢复重建，以及提升防灾减灾救灾能力。相关资金已于今年2月前全部下达到各地方，增发国债项目进展总体顺利，在已落地的1.5万个项目中，已开工建设的约1.1万个，开工率超过70%。增发国债项目进展总体顺利，各地正在抓紧推动项目开工建设。特别是灾后恢复重建项目总体进展较快，以京津冀为重点的华北地区等8省市项目开工率达到80%左右。
（2）民用需求持续下降
“三夏”农忙正当时，芒种后，全国麦收进入尾声。叠加局部管控，查超限，对道路运输有一定影响，尤其是民用需求持续下降。近期多地价格有推涨，浙江、陕西、湖南、河北、天津、四川、广西等地陆续价格上调30-50元/吨。涨价前门店有囤货，加之临近销售淡季，很多自建房及农村道路建设项目已经进入收尾阶段，用量会开始下降，贸易商少量囤货后近期未再次采购。
（3）资金到位率逆势下跌
据百年建筑调研，截至6月4日，样本建筑工地资金到位率为63.21%，周环比下降0.11个百分点。其中，非房建项目资金到位率为65.87%，周环比下降0.45个百分点：房建项目资金到位率为48.04%，周环比上升1.81个百分点。上期工地资金到位率环比结束两周增长，逆势下跌。其中，上海、重庆、河南非房建项目资金情况下滑，江苏非房建资金情况改善，云南、天津和福建房建资金改善。上周多数施工企业资金情况变化不大，但部分施工集中支付钢材款使得存量资金减少。此外，天津、福建均反馈棚户区改造项目新增资金拨款支持，云南万科项目付款情况有所改善。
本周展望
下游需求疲软，出库量持续下降。虽说局部资金略有改善，新开项目已经开始采购，但是受制于农忙、管控等问题，实际采购量还是较为有限。
2. 混凝土
周度观点：上周混凝土价格持平运行，预计本周混凝土行情或将偏弱运行
上周混凝土复盘分析
上周混凝土价格持平运行。
供应方面，截至6月7日，全国506家混凝土产能利用率为为8.23%，周环比下降0.23个百分点；年同比下降3.73个百分点。地区方面，除了东北和华北外，其他地区本周产能利用率环比均保持下降趋势，其中华中和华南地区产能利用率降幅相对较大，回款处于继续下滑状态。
发运方面，全国506家混凝土发运量为164.91万方，周环比减少2.63%，年同比减少31.15%。分区域来看：华东地区发运量环比降低3.1%。江浙沪市场受雨水天气影响，整体发运量一般，目前需求恢复至常规水平7-8成左右。江苏总体来看搅拌站发运量在缓慢下降，较去年同期下降约四五成。部分市政项目如高架暂时停工，只有一些煤炭基地等园区项目及保障房项目在做，重心转移至回款，但回款情况不好，今年回款仅有两三成。山东市场企业反馈市场需求下降，在建项目多为集团内部酒店项目，产业园区等，由于资金问题，新增项目较少，目前大部分房建项目都处于停工状态；回款方面，华东地区平均回款率为40%左右，持平全国平均水平。华南地区发运量环比降低8.92%。华南市场企业表示发运量在800方左右，主要近期降雨影响继续加大，导致项目施工时长缩短，虽然企业回款比例较市场较好，但是主要是集团内部项目回款较少，外部的款项依旧不乐观，因此整体资金表现一般。目前华南市场需求集中在机场、改扩建及风力发电类项目上。回款方面，华南回款增量集中在规模混凝土企业，华南混凝土应收账款回款率略低于全国平均水平，且仍有上升趋势。华北地区发运量提升7.4%。京津冀市场需求相对较好，中小型搅拌站反馈去年结转的项目供应的快差不多了，近期也在不断地接触新项目。回款情况短期没有太大改善，还是五成左右。华北市场需求新开项目较少，目前主要集中在棚户改造项目、平改项目、钢厂扩建、道路修补、地铁项目为主。华中地区发运量环比降低9.93%。华中市场降雨影响环比提升，且回款情况不佳，混凝土企业供应心态较弱，部分集团化混凝土企业开始去产能化，项目需求不及预期。目前需求多以城中村改造项目，水利项目为主，但回款情况一般。西南地区发运量环比降低近3.3%。西南地区开年以来多省份受停缓建项目影响，需求持续偏弱，即将进入淡季，受农忙、中高考和雨季等影响，需求进一步转淡，企业发运量呈现下滑趋势。
本周展望
行业内资金回款未见明显好转，且大多数企业反馈近期回款基本停滞。转眼半年度即将到来，混凝土行业即将面临半年度回款。工程项目反馈，短期内工程项目仍将加强落实禁止夜间施工的方案，预计本周混凝土产能利用率仍将保持低位震荡。
（三）建筑行业动态热点信息一览
建筑业
工业和信息化部主导的GB 175-2023《通用硅酸盐水泥》（简称“水泥新国标”）强制性国家标准确定于6月1日正式实施，新国标不仅对水泥的强度、细度及组分提出了更为严格和细致的要求，还规范了混合材的使用种类，水泥生产标准再度提高。受新国标即将实施影响，近期多地水泥价格出现普遍上涨趋势。长三角部分企业已通知上调水泥价格20元/吨至50元/吨，东北地区水泥企业亦计划调高价格50元/吨，该地区水泥价格累计涨幅或达110元/吨，河南、安徽、新疆等地区水泥价格同样呈现上扬态势。
据了解，六月第一周情况来看，新增债券量较少，除了国债净融资环比增加1287.7亿元，地方新增债养均未有发行量，环比减少。
据百年建筑调研，截至6月4日，样本建筑工地资金到位率为63.21%，周环比下降0.11个百分点。其中，非房建项目资金到位率为65.87%，周环比下降0.45个百分点；房建项目资金到位率为48.04%，周环比上升1.81个百分点。
2024年5月，10个重点城市新建商品房成交（签约）面积总计767.17万平方米，环比增长8.8%，同比下降36%，同比降幅继续缩窄。同期，10个重点城市二手房成交（签约）面积总计756.9万平方米，环比下降7.7%，同比下降6.1%。
如需建筑材料周报详细版，欢迎各位行业伙伴随时联系或添加我们的企业微信。感谢阅读！
免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。
