前言：包头作为“世界硅都”，其在多晶硅行业发展的引人瞩目，2024年包头市一季度经济发展数据中，稀土和晶硅光伏两大产业合计拉动规模以上工业增加值增长14.5个百分点，其中晶硅光伏产业增加值为33.6%，全力拉动当地工业进步，多晶硅产量增长52.7%，单晶硅产量增长85.8%，多晶硅产量大幅提升，在全国产量占比越来越大，越来越多的多晶硅项目“落地生花”，Mysteel团队直击当地多晶硅企业一线，了解最新的企业发展动向，聆听企业对当下实时行情的真实看法。
调研心得：
1.光伏产业链方面：现在硅料价格击穿二三线企业现金成本，光伏条线各环节供给过剩，硅片、电池片的库存高位，倒逼上游跌价，行情继续低迷，但一线企业以其绝对的优势地位，强大的规模经济，对未来的发展保持乐观预期。降本增效将会是未来这两年的围绕的一个关键点，行业周期性发展规律下，催动光伏产业落后产能出清，同时新产能不断落地爬产，更加施压当下的各环节价格，多晶硅企业盈利空间缩窄继续。对于多晶硅期货，调研企业绝大部分产品均符合拟定的交割标准，期货作为一个很好的经济衍生工具，也必然会催动多晶硅的流通性和市场参与度提升，为营造更加合理、公正的市场环境助力。
2.工业硅方面：目前光伏产业链中，个别工业硅生产企业尚存一部分利润，但整体供给过剩的情况依旧存在，且伴随着丰水期临近，川滇地区开工率陆续回归往年同期水准，周度供给稳增。期货方面，老的交割标准下，仓单流动性较差，且目前421#硅与99硅性价比问题突出，如何平衡供需矛盾，让老的仓单合理转化进入下游仍是我们要继续追踪的问题。新的交割标准下，硅企也在思考如何降本增效，如何调整生产比例，是否要生产可交割产品，是否要利用期货工具来套期保值等等，企业也在摸索当中，但仍须跟随市场主流需求。磨粉企业中，在存在长单的下游的情况下，受低迷行情的影响较小，生产平稳，但部分磨粉企业近期订单缩量，另外做硅块代加工的情况也比较少。
3.市场情绪方面：短期来看，整体光伏产业链市场情绪低迷不减，能耗管控等等消息陆续出台，利空因素较多，结合5月14日工业硅52917手仓单，合计大约26万吨工业硅，以及社会库存，共同施压现货价格，近期工业硅价格仍要维持偏弱窄幅震荡，价格上涨驱动不足，所带来的多晶硅企业原料成本下移，以及各环节库存高位，多晶硅价格仍存窄幅调整的区间。长期来看，光伏行业发展前景广阔，绿色能源也是今后经济发展的主力因素，保持初心，共迎机遇与困难，与“硅”同行。
本次拜访企业：内蒙古通威高纯晶硅有限公司、弘元新材料（包头）有限公司、双良硅材料（包头）有限公司、鄂尔多斯市西金矿冶有限责任公司、宁夏晶体新能源材料有限公司、内蒙古羽腾纳光伏材料有限公司 、内蒙古天中万兴新材料有限公司、包头市山晟新能源有限责任公司
调研详情如下：
内蒙古通威硅能源有限公司
企业概况：内蒙古通威硅能源有限公司成立于2022年9月，是中国500强民营企业-通威股份旗下四川永祥股份有限公司在内蒙古包头投资设立的公司。通威逆周期扩产继续，全产业链满负荷生产当中。
多晶硅项目建设进度：通威集团云南二期20万吨和包头三期20万吨高纯晶硅项目将在今年如期投产，基于公司“第八代永祥法”，预计新项目投产后将实现更优的品质、成本、环保等目标，继续巩固该公司在高纯晶硅环节的竞争力。内蒙古通威硅能源20万吨高纯晶硅项目7月开工，总投资1010848万元 ，使用募集资金投入940000万元，位于内蒙古包头金属深加工园区内。建设内容为年产20万吨高纯晶硅，其中光伏用高纯晶硅19.8万t/a、电子级高纯晶硅0.2万t/a。项目建设期18个月，计划在2024年10月建成投产，该项目将采用永祥股份自主研发并迭代升级的"第八代永祥法”，辅以内蒙古通威高纯晶硅有限公司一、二期生产工艺技术研究成果，在各种物料消耗、资源利用等方面均进一步优化集成，创建"全球单体规模大、成本更优、人效更高、各项指标全球领先的智能化、智慧化、数字化的全新5G工厂”。
云南二期项目爬产速度超过预期，从投产到达产仅使用一个月左右的时间，内蒙古通威更是在硅料生产环节实现100%循环利用，目前各条线产量平稳。
弘元新材料（包头）有限公司
企业概况：弘元能源科技（包头）有限公司成立于2022年1月19日，是弘元绿色能源股份有限公司的全资子公司，注册资本10亿元。公司主要从事工业硅及多晶硅的加工制造，被广泛应用于太阳能领域。
弘元绿色能源股份有限公司成立于2002年，总部位于江苏无锡，2018年于上交所上市(股票代码:603185)，致力于成为全球绿色能源产业生态集成商。弘元绿能深耕高端装备制造、工业砖与晶砖、单晶硅片、N型电池、N型组件、新能源电站六大业务板块，构建N型光伏全产业生态体系。
项目进展：弘元能源科技包头有限公司计划产能为年产75GW单晶拉晶和45GW切片的产能，其中还有15万吨高纯工业硅及10万吨高纯晶硅项目。弘元新材料（包头）的40GW单晶及配套切片项目作为内蒙古自治区的重点工程，三期单晶拉晶及配套切片项目总占地面积362亩，建成后将具备年产10GW单晶硅棒、20GW单晶切片生产能力，该单晶项目于今年3月开工、6月投产，切片项目于今年7月开工、10月投产，刷新了国内单晶硅行业的建设投产记录，该项目也是自治区首个规模化投产的切片项目及光伏单晶硅产业链下游延伸的重点示范项目。
另外其母公司（弘元绿色能源股份有限公司)将拟在包头市青山区投资建设 16GW 光伏电池项目。项目分为二期实施，一期建设 10GW 光 伏电池项目，预计于 2025 年投产；二期建设 6GW 光伏电池项目，公司将根据市 场情况推动项目进度。
双良硅材料（包头）有限公司
企业概况：双良硅材料（包头）有限公司成立于2021年2月，是双良节能系统股份有限公司全资子公司，该专注于直拉单晶硅棒及单晶硅片的研发、加工、制造、销售，产品作为光伏发电的基础材料，被广泛应用于太阳能领域，具有广阔的市场空间和良好的发展前景。
项目进展：双良硅材料（包头）有限公司50GW大尺寸单晶硅拉晶项目已于今年年初顺利竣工，双良新能源光伏产业园将形成100GW单晶硅材料、80GW单晶硅配套新材料、20GW（一期）光伏组件产业链布局，年产硅片120亿，产品用于发电发电量超过1400亿度。该公司以“智能制造+工业互联网”为核心，打造以满足客户定制化需求为导向的单晶硅智慧工厂。公司采用3296台行业领先的1600型单晶炉，通过以“ERP+MES”为核心的生产协同调度系统，实现“数字化管理、智能化生产”。
鄂尔多斯市西金矿冶有限责任公司
企业概况：内蒙古鄂尔多斯多晶硅业有限公司，成立于2008年4月，是一家集高纯度多晶硅生产、研发、营销为一体的高科技绿色制造企业，公司采用世界先进的“改良西门子法”全闭环式循环工艺，实现了物料高效循环转化、热能高效梯级利用，节能减碳、绿色环保效果显著。
项目进展：该公司投资建设的N型高纯硅料技改项目已经完成，进入试生产阶段，规划产能规模为22000吨，质量达到电子一级标准，生产出能够满足光伏下游需求的高纯硅料。
宁夏晶体新能源材料有限公司
企业概况：宁夏晶体新能源材料项目成立于2021年05月13日，该公司项目属于东方希望集团在宁夏打造的集光伏新材料、新能源、农光互补等上下游一体化循环经济全产业链项目，总投资约1500亿元。宁夏晶体新能源材料项目是中国民营500强企业东方希望集团在宁夏打造的集光伏新材料、新能源、农光互补等上下游一体化循环经济全产业链项目，是自治区重点招商引资项目。
项目进展：按照该公司一次规划、分批建设的原则，最终将建成年产40万吨高纯晶硅、49万吨工业硅以及单晶、硅片、电池片、电池组件的上下游一体化全产业链项目，目前一期项目规划建设年产12.5万吨多晶硅和14.5万吨工业硅已经全面完成建设，另外10GW单晶、10GW切片、10GW电池、25GW组件等项目仍在建设当中，一期项目建成后年产值预计可达900亿元。14.5万吨产能的工业硅炉型为10台33000KVA矿热炉，目前在开8台，主产牌号为98硅、99硅，自用为主，暂无对外出售。12.5万吨多晶硅产能已于今年5月份试运行，8月份正式投产，下半年可实现满产。
内蒙古羽腾纳光伏材料有限公司
磨粉产线设计：现在磨粉生产线5条，月产量1.5万吨，年产量18万吨，计划于今年6月底将新增第6条产线，当前基本维持满负荷生产。
原料方面：硅块使用以99硅为主，421#硅等占少量，根据客户需求生产不同亩数产品，全国范围内采购，其中大部分为内蒙、新疆、甘肃等西北地区硅厂生产的工业硅。
销售渠道：大部分为内蒙古当地的多晶硅企业。
内蒙古天中万兴新材料有限公司
磨粉产线设计：计划建设6条工业硅磨粉线，设计年产能20万吨工业硅硅粉，目前已建成并投产了3条磨粉线，目前单月磨粉量8-9千吨，核算为实际年产能5万吨，二期磨粉线暂无投产计划公布。
原料方面：硅块以99硅为主，采购地区为甘肃、新疆等地，现在保证硅块处于满库状态。
销售渠道：大部分为内蒙古当地的多晶硅企业。
包头市山晟新能源有限责任公司
生产情况：4*9000KVA和4*12500KVA，合计8台工业硅矿热炉，目前4*9000、2*12500KVA处于在产状态，2台12500KVA矿热炉正常轮修，主要生产牌号为通氧553#硅、6开头以及等外硅等。
原料方面：生产使用为半煤半焦工艺，硅煤来自新疆和宁夏地区，硅石来自河南地区，自备电厂
库存情况：排单生产，0库存。
销售渠道：稳定长期合作的贸易商和下游为主，少量散单售出。
总结：2024年对光伏产业链来说，注定是不平凡的一年，行业整体产能过剩，市场要想更好的发展下，必然会催动落后产能的出清和先进产能的技术进一步发展，绿色能源、“碳达峰”“碳中和”等等绿色口号的喊出和一系列相关政策的出台，也进一步印证了国家对绿色转型发展的强烈信心。无论是否选择和通威一样逆势扩张，行业必然延续周期性发展。国内过剩结合国外严峻的市场环境，对每一位与“硅”同行出的人来说，光伏产业短期内虽行情低迷，终端光伏装机需求尚未复苏，但长期来看，光伏行业发展空间依旧广阔，对产业链上游的工业硅需求仍是主力，终端需求也需要光伏产业持续不断的发展助力。
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