一周概述：
宏观资讯：中央政治局会议指出明年继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策；国务院印发《空气质量持续改善行动计划》中提到，严禁新增钢铁产能；11月全国CPI同比下降0.5%，PPI同比下降0.3%；美国11月非农就业数据超预期强劲。
数据跟踪：资金面上，本周央行公开市场实现净回笼10590亿元。周环比来看，本周Mysteel调研247家高炉开工率下降2.1%，全国110家洗煤厂开工率上升0.6%；螺纹钢、铁矿石、电解铜、水泥价格上涨，炼焦煤、混凝土价格持稳；乘用车日均零售16.8万辆，提高46%；BDI下降22.2%。
金融市场：本周主要商品期货价格多数下跌。其中，白银价格跌幅最大，逾9%。全球股市中，中国股市大多下跌，仅科创50小幅上涨0.08%；欧美股市全线上涨。美元指数收于103.99，周跌幅0.77%。
一、宏观资讯
（一）热点聚焦
◎ 中共中央政治局12月8日召开会议。会议指出，明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。要着力扩大国内需求，形成消费和投资相互促进的良性循环。
◎ 12月7日，国家主席习近平在北京会见来华出席第二十四次中国—欧盟领导人会晤的欧洲理事会主席米歇尔和欧盟委员会主席冯德莱恩。
◎ 国务院总理李强12月1日主持召开国务院常务会议，听取推动高质量发展综合督查情况汇报，研究明确关于加快内外贸一体化发展的若干措施，讨论《中华人民共和国矿产资源法（修订草案）》，研究生物育种产业化有关工作。
◎ 中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰12月4日下午在人民大会堂会见美国对外关系委员会前会长哈斯，双方就中美关系、中美经贸合作等议题交换了意见。何立峰表示，中方愿同美方一道，落实好两国元首旧金山会晤达成的重要共识，推进经贸各领域互利合作，推动两国关系朝着健康、稳定、可持续的方向发展。
◎ 12月6日，中共中央政治局委员、外交部长王毅应约同美国国务卿布林肯通电话。王毅表示，当前双方的重要任务就是延续旧金山会晤积极效应，把两国元首的共识落到实处，巩固中美关系企稳势头，推动中美关系朝着健康、稳定、可持续的方向改善发展。这是中美共同利益所系，也是两个大国责任所在。布林肯介绍了近期访问中东的情况和美方对局势发展的看法，赞同应落实“两国方案”。
◎ 国务院印发《空气质量持续改善行动计划》，其中提到，严禁新增钢铁产能。推行钢铁、焦化、烧结一体化布局，大幅减少独立焦化、烧结、球团和热轧企业及工序，淘汰落后煤炭洗选产能；有序引导高炉—转炉长流程炼钢转型为电炉短流程炼钢。到2025年，短流程炼钢产量占比达15%。京津冀及周边地区继续实施“以钢定焦”，炼焦产能与长流程炼钢产能比控制在0.4左右。
◎ 12月6日，国家发改委就当前宏观经济形势答记者问称，中国经济发展仍然具备较多有利条件和支撑因素；中国宏观调控体制更加完善，政策储备工具不断丰富，在应对国内外风险挑战中宏观调控经验不断积累，宏观政策仍有较大空间，将为驾驭各种复杂困难局面打下坚实基础；有信心、更有能力实现长期稳定发展。
◎ 12月6日，国家发改委发布《关于建立煤矿产能储备制度的实施意见（征求意见稿）》。其中提出，到2027年，初步建立煤矿产能储备制度，有序核准建设一批产能储备煤矿项目，形成一定规模的可调度煤炭产能储备。到2030年，产能储备制度更加健全，产能管理体系更加完善，力争形成3亿吨/年的可调度产能储备，全国煤炭供应保障能力显著增强，供给弹性和韧性持续提升。
◎ 12月1日，国务院国资委党委推进中央企业巡视整改专项治理工作专题会议召开。会议强调，聚焦“四个领域”，即信托公司、财务公司、商业保理公司、私募股权投资基金等，坚决防范化解中央企业金融板块业务风险问题，同时要全面研判企业金融板块整体风险。
◎ 12月4日，工信部副部长辛国斌在举行的第十二届全国减轻企业负担政策宣传周电视电话会上表示，将进一步抓好惠企减负政策的实施落地，推动十大重点行业稳增长方案的贯彻落实。同时，针对当前中小企业运行面临的困难，要进一步谋划出台新的惠企纾困政策。
◎ 12月4日，央行行长潘功胜指出，主动适应我国房地产市场重大转型，战略上，牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位；策略上，弱化房地产市场风险水平，防范房地产市场风险外溢，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，维护房地产市场稳健运行。
◎ 国家金融监管总局局长李云泽表示，将加快推进中小金融机构改革化险。加大力度推进风险处置，充分考虑机构和市场的承受能力，有计划、分步骤开展工作，切实防范处置风险的风险。推动“一省一策”“一行一策”“一司一策”制定风险处置方案，避免“一刀切”。
◎ 证监会党委书记、主席易会满接受新华社记者专访表示，稳慎有序发展期货和衍生品市场，助力提高大宗商品价格影响力。促进债券市场高质量发展，推动不动产投资信托基金（REITs）市场扩面提质。健全维护资本市场稳定的应急响应机制，加强分级会商和快速反应，守牢风险底线。同时，与有关方面一道，防范好房地产风险、地方债务风险和金融风险的传递共振。
◎ 海关总署：今年11月份，我国货物贸易进出口总值3.7万亿元，同比增长1.2%，外贸稳中向好态势进一步巩固。今年前11个月，我国货物贸易进出口总值37.96万亿元，同比基本持平。其中，出口21.6万亿元，增长0.3%；进口16.36万亿元，下降0.5%。
◎ 中国11月CPI同比下降0.5%，环比下降0.5%。受食品、能源价格波动下行等因素影响，CPI有所下降；扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.6%，涨幅与上月相同，继续保持温和上涨。11月CPI同比下降0.5%，环比下降0.5%。受国际油价回落、部分工业品市场需求偏弱等因素影响，全国PPI环比由平转降，同比降幅扩大。
◎ 当地时间周五（8日），美国劳工统计局公布数据显示，美国11月非农就业人数增加19.9万人，高于普遍预期的18万-19万人，同样远高于10月的15万人。
◎ 美国截至12月2日当周初请失业金人数22万人，比前一周修正后的人数增加1000人，但少过市场预期的22.2万人。表明劳动力市场正在逐渐失去动力，因为借贷成本上升抑制了整体经济的需求。
（二）热点速览
◎ 国务院印发《全面对接国际高标准经贸规则推进中国（上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》，在上海自贸试验区规划范围内，率先构建与高标准经贸规则相衔接的制度体系和监管模式，打造国家制度型开放示范区，为全面深化改革和扩大开放探索新路径、积累新经验。
◎ 财政部发布《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》，明确社保基金会直接投资8大范围，包括银行存款、同业存单，符合条件的直接股权投资、产业基金、股权投资基金（含创业投资基金）、优先股，经批准的股票指数投资、交易型开放式指数基金。
◎ 中国11月末外汇储备报3.1718万亿美元，前值31012.24亿美元。黄金储备规模为7158万盎司，环比增加38万盎司，为连续第13个月增加。
◎ 根据公开发债数据，2023年前11个月，全国发行地方政府债券总计约9.14万亿元，地方政府发债首次突破9万亿元关口，远远超过2022年全年发债规模（约7.4万亿元），相当于今年前三季度地方一般公共预算本级收入（约9.1万亿元）。
◎ 中国物流与采购联合会：11月份中国物流业景气指数为53.3%，环比回升0.4个百分点。物流业景气指数继续保持扩张态势，物流活跃度有所提升。
◎ 中指研究院发布《中国房地产市场2023总结&2024展望》报告指出，2024年全国房地产市场将呈现“销售规模仍有下行压力，新开工面积、开发投资或继续回落”的特点。预计2024年全国商品房销售面积同比下降4.9%，规模在11亿平方米左右。
◎ 克而瑞数据显示，1-11月，拿地百强房企的投资金额同比下降13%，降幅再度收缩1个百分点，投资已开始筑底。截至11月末，仍有近五成销售百强房企未拿地。
◎ 11月，10个重点城市新建商品房成交（签约）面积总计888.04万平方米，环比下降4%。10个重点城市二手房成交（签约）面积总计730.02万平方米，环比增长10.6%。
◎ 乘联会：2023年11月，乘用车市场零售达到208.0万辆，同比增长26.0%，环比增长2.4%。今年累计零售1934.5万辆，同比增长5.3%。
◎ 据中国工程机械工业协会统计，2023年11月销售各类挖掘机14924台，同比下降37%；其中，国内7484台，同比下降48%；出口7440台，同比下降19.8%。
◎ 克拉克森：今年11月全球新船订单成交量为88艘、159万修正总吨（CGT），以CGT计同比减少了53%。其中，中国承接了59艘、92万CGT，以58%的市场占有率重返第一；韩国承接了15艘、57万CGT，市场占有率为36%，位居第二。
◎ 美国11月ADP就业人数录得10.3万人，为连续第四个月不及预期。
◎ 沙特能源大臣表示，欧佩克 减产措施“绝对”可以持续至明年第一季度以后；减产将解决明年第一季度的库存增加问题；欧佩克 减产220万桶/日的承诺将兑现。
◎ 澳洲联储维持利率在4.35%不变，符合市场预期。澳洲联储主席布洛克表示，是否需要进一步收紧货币政策，将取决于数据和不断变化的风险评估。
当周，商品期货方面，主要商品期货价格多数下跌。其中，白银价格跌幅最大，逾9%。全球股市方面，中国股市大多下跌，仅科创50小幅上涨0.08%；欧美股市全线上涨，其中，法国CAC40涨幅最高，达2.46%。外汇市场方面，美元指数收于103.99，上涨0.77%。
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