引言：长江是我国最繁忙也是最重要的水上交通要道之一，对于砂石骨料等建材行业而言，长三角建材市场的重要性不言而喻。今年建筑行业持续爆冷，砂石价格跌至底谷。需求、资金、价格，受益于基建、保交楼等重点项目的支撑，据统计，截至2023年10月31日，长三角重点城市砂石均价在130.4元/吨，同比下跌5.1%，四季度后期，砂石开始量、价回升。
一、长三角房企拿地总额top10及基础设施清单
据百年建筑网监测，2023年1-10月，央国企频频加入长三角拿地大军，头部企业以销定产的策略聚焦核心城市。从房地产企业拿地成交总额来看，绿城中国总额最高，达488.91亿元；从拿地块数来看，厦门建发总数最高，达26块；从企业性质来看，长三角区域房企拿地总额TOP10企业中，以央国企居多。整体而言，取消土地限价政策后，央国企拿地热情高涨，后续长三角房地产市场对于砂石的需求量有望回暖。
表1：2023年1-10月长三角区域房企拿地总额TOP10（单位：亿元）
表2：长三角跨省市“十四五”期间交通基础设施部分项目清单
据百年建筑网了解，从2022年发布的长三角跨省市“十四五”期间66个交通基础设施的动工情况来看，2023年省际铁路、高速、普通公路、航道项目动工率较高，施工进度较好，大部分项目已经进入了主体工程建设，基建活力带动了长三角整体的砂石消耗量，也为2025年之前的长三角砂石市场奠定了基建需求持续扩大的基调。
二、长江下游市场建设用砂石矿山占比情况
据百年建筑网统计，截至10月31日，长江下游市场现有建设用砂石矿山共有近600家，其中江西占比29%，安徽占比25%，福建占比23%，浙江占比18%，江苏占比5%。从砂石矿山分布来看，整个长江流域矿山资源还是较为丰富的，其中，江西、安徽、福建、浙江除了本省需求之外，还有多余产能在往江苏及上海释放。而且近两年国央企还在不停布局砂石行业，完善产业链，市场供应端处于持续新增的状态，未来1-2年之内，新增产能将对现有砂石企业产销造成较大压力。
图1：长江下游市场建设用砂石矿山占比情况（单位：%）
数据来源：百年建筑
三、长三角市场混凝土消费量统计情况
据百年建筑网调研样本企业显示，截至2023年10月，长三角地区混凝土市场总消费量3136.29万方，同比下降11%。长三角一体化建设的带来的高速、高铁、市政园区等项目需求量还是可观的，但就数据来看，即使是“金九”施工期，同比降幅也达13%。究其原因还是房建市场持续下行，对混凝土企业冲击较大，多数搅拌站反馈项目回款率较差，现在接单都较为谨慎。另外，高速、高铁等基建项目的自建站也在一定程度上制约了混凝土企业的订单量，项目量缩减之后，同质化竞争凸显，混凝土价格难涨。
图2：2023年长三角混凝土消费量情况（单位：万方）
数据来源：百年建筑
四、2022-2023年长三角重点市场天然砂、机制砂、碎石价格走势分析
1.长三角重点市场天然砂价格走势分析
图3：长三角重点城市天然砂均价走势（单位：元/吨）
数据来源：百年建筑
据百年建筑网数据统计，2022-2023年长江下游重点城市天然砂均价对比来看，2022年天然砂价格前半年保持下行趋势，维持两个月稳定之后开始上行，全年均价在183元/吨；截至2023年10月30日天然砂均价在161元/吨，当前长三角市场天然砂价格不及去年，今年预计没有反超趋势。
表3：长三角重点城市天然砂均价对比情况（单位：元/吨）
数据来源：百年建筑
从表3可以看出天然砂价差大幅收窄，截至2023年10月30日同比收窄0.5%，其中2023年长三角市场天然砂价格在6月初最大值174元/吨，10月中旬最低值159元/吨；2022年长三角市场天然砂价格在1月初最大值194元/吨，8月底最低值177元/吨，价差扩大为17元/吨。房企暴雷事件之后，砂石成交量下降，其中天然砂因品质优质多供应到基建项目，所以价格下滑并没有机制砂、碎石那么大。今年2月底，禁渔期内洞庭湖流域停采，6月洞庭湖湘阴虞公港项目开采，刚开始量不多，挖砂船开开停停，市场上供小于求，因此平仓价较高，为105-106元/吨，砂石质量不高，下游采购量不高。7月鄱阳湖砂开采，受竞争和需求影响，洞庭湖砂价格持续下跌。
2.长三角重点市场天然砂、机制砂、碎石价格走势分析
图4：长三角重点城市砂石均价走势（单位：元/吨）
据百年建筑网数据统计，截至2023年10月30日，上海、南京、合肥、杭州长三角重点城市天然砂均价在160元/吨，同比下跌2.4%，小幅下降；机制砂中砂均价在119元/吨，同比下跌7.7%，跌幅较大；碎石5-16mm均价在112.5元/吨，同比下跌5.4%。今年砂石行情仍未有回暖，基建项目开工情况一般，加上房建萎靡情况下，供大于求，机制砂、碎石价格跌至谷底。
五、2022-2023年沿江城市及港口价格走势分析
1.沿江城市砂石价格走势分析
图5：沿江港口砂石价格走势（单位：元/吨）
数据来源：百年建筑
据百年建筑网统计部分沿江城市价格显示，截至10月31日，沿江城市均价109元/吨，同比去年下降6%，整体价格呈现先涨后跌再涨的走势。纵观全年，价格最高点出现在4月份，为115元/吨。冬季积压的工程量在4月有一定释放，但随着续建项目陆续完工，新开项目还未启动采购，普料市场竞争激烈，长江沿线砂石企业价格下调较多。直到9月市场需求有明显回暖迹象，沿江头部企业砂石价格小幅上涨。
2.部分沿江港口价格分析
表4：部分港口同期砂石均价对比情况（单位：元/吨）
数据来源：百年建筑
据百年建筑网统计，除江阴港砂石价格同比降幅较小外，其余港口砂石价格降幅明显，其中，扬州港、南京港同比跌幅超过20%。主要还是由于资金问题持续拖累项目开工面积及进度，需求量同比下降较多。加上近两年机制砂产能大幅度上升，市场供求矛盾突出，港口库存持续中高位。另外，回款不佳的情况也影响着贸易端的交易情绪，港口交易氛围冷淡。
六、2022-2023年长江流域船运费走势情况
图6：全国沿江运费价格走势（单位：元/吨）
数据来源：百年建筑
百年建筑网监测，截至2023年10月30日，长江沿江运费均价9.4元/吨，同比下降20%。2023年以来，长江沿江运费窄幅下行趋势。三月受雨水及大风天气影响，江面装货船只有所减少，江苏地区沿江主流港口砂石到港报价维持稳定；二、三季度建材市场需求不佳，船多货少，运费价格弱势持稳；而10月政策利好刺激经济复苏，基建带动砂石使用，需求复苏，江苏沿江主流砂石码头到港价小幅上涨。
七、近几年长三角房建、开工面积对比情况
据国家统计局数据显示，2023年10月长三角房地产投资累积同比增长218%，上半年基建投资持续增高，房地产投资同比下降，基建发力下，建筑业景气度处于较高景气区间，前三季度，全省10亿元以上在建项目个数同比增长17.5%，10亿元以上项目完成投资额同比增长15.7%，占全部投资比重为29.8%，上拉全部投资增速4.2个百分点，对投资增长贡献率达到75.3%，贡献率比上半年、一季度分别提升4.2个、11.1个百分点。
图7：长三角房地产投资累积增速情况（单位：%)
数据来源：百年建筑
表5：2023年1-9月长三角区域房地产数据
数据来源：百年建筑、国家统计局
2023年1-9月，从房地产开发投资额来看，长三角区域省市中浙江位列第一，其次为江苏、上海和安徽，总开发投资额为27494.92亿元。从住宅投资额来看，江苏第一，浙江紧随其后，安徽和上海较前两省差距较大。从商品房屋施工、本年新开工及商品房竣工面积来看，江苏均排名第一、其次为浙江、安徽和上海。
截止到10月当月，建筑施工继续回落，长三角新增施工面积总量同比下降83.0%，环比下降34.4%；长三角正在施工面同比下降3.6%，环比下降0.5%；长三角地区新增封顶完工的面积同比54.2%，环比+6.2%。10 月新增施工面积环比继续回落，同比转负；新增主体建造施工面积环比下降、同比明显提升；正在施工面积同比增速连续第2个月回落，接近今年 6-7 月的低点。
八、2024年长三角市场展望
从需求端来看，2023年我们发现基建发挥主要作用，在长三角地区三省一市共同推进城际（市域）铁路一体化发展的进程中，我们发现长三角“底盘”稳固，“家底”雄厚。据中央出台的《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》的指示，三省一市，紧密协同共修多条城际、省际铁路、公路等项目，集中精力利用自身发展的确定性对冲外部环境的不确定性，为长三角砂石市场的发展注入了鲜活的生命力，由此可见，明年支撑长三角市场整体砂石需求量的主力军仍在基础建设上。其次，根据今年长三角房地产市场长期领跑全国的表现来看，房建项目的活力仍在，尤其是超一线和一线城市产销实力深厚，虽然受多因素影响房地产市场稍有低迷，但通过多方宏观调控以及相应措施的助力，房产交易也在正向回暖，由此可预见，房地产市场仍是砂石消费的排头兵，尤其是在保交楼等政策的支持下，房产对于砂石的需求量明年或只增不减。
从供应端来看，长三角砂石资源有限，浙江、安徽的砂石储量不足以满足长三角市场的砂石需求，在这样的背景下，越来越多央国企主导的超级大矿应运而生，其中最为典型的像中电建安徽长久新材料股份有限公司，不仅是首批绿色矿山也是长三角地区产能最大的企业。诸如此类的大矿供应稳定，借助沿江的水运优势，在不考虑长三角以外的基础上，能够充分发挥该产能。长三角以外的市场，像来自福建、湖北、重庆，甚至北方市场的竞争越来越明显，低价去库存的行为，今年是屡见不鲜，导致今年的砂石综合成本到位价同比去年下幅明显。另外，今年福建省、广东省的海砂采砂区域开放量逐步增多，也加入了长三角竞争大军的行列，在一定程度上挤压了矿山的生存空间，由此可以预见，明年长三角供应端的竞争仍将存在，但随着各地矿山的整合升级以及海砂资源的开放，整体供应量仍将保持增量。整体而言，基建与房建的需求持续回暖以及长三角砂石供应能力增强，必将推进轨道和房地产上的长三角建设发展，但是受到市场竞争压力，或者某些如水位、天气等自然因素以及运输条件或有不同幅度限制的的影响，导致2024年长三角城市砂石或仍呈供大于求的局面，价格或仍有小幅下行。
资讯编辑：陈群 021-26096771 资讯监督：乐卫扬 021-26093827 资讯投诉：陈杰 021-26093100免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。
