国家统计局最新数据显示，8月份，钢材产量达到11652万吨，同比增长11.4%。其中，钢筋产量为1877.9万吨，同比下降1.7%；中厚宽钢带产量为1801.2万吨，同比增长33.2%。
业内人士认为，钢筋作为地产、建材用钢的典型代表，相比制造业用钢的中厚宽钢带，占比和增速都呈现收缩态势。受益于我国制造业竞争力提升，相关企业“出海”热情越来越高，间接带动钢材出口强劲增长，有效缓解了地产领域需求下滑带来的冲击。
对地产依赖度下降
高级分析师王英广对中国证券报记者表示，地产用钢需求下降，直接影响了钢材总需求量，并带动用钢需求结构变化。从国家统计局数据看，前8个月，用钢需求流向板材。
国家统计局最新数据显示，2023年8月份，钢筋产量为1877.9万吨，同比下降1.7%；1-8月累计产量为15602.8万吨，同比增长1.9%。8月中厚宽钢带产量为1801.2万吨，同比增长33.2%；1-8月累计产量为13575.2万吨，同比增长12.0%。
钢材消费结构大幅优化，对地产依赖度下降。中信建投研报显示，钢铁产需高韧性背后是制造业转型升级、高新技术产业快速发展、新能源和新基建突飞猛进，以及钢铁出口高增长等多重因素共振的结果，反映出我国钢材消费结构大幅优化，对地产依赖度下降。受益于我国制造业升级和竞争力提升，国内制造业企业“出海”热情越来越高，间接带动钢材出口保持旺盛。“出海”成为拉动钢材总需求的第二增长曲线，有效缓解了地产领域需求下滑带来的冲击。
高级研究员曾亮对中国证券报记者表示，今年以来，用钢需求较大的房地产行业承压运行。1-8月份，全国房地产开发投资同比下降8.8%，房地产开发企业房屋施工面积同比下降7.1%，房屋新开工面积下降24.4%。从房地产销售来看，1-8月份，商品房销售面积同比下降7.1%。在此背景下，钢铁行业供需仍然保持一定韧性。随着产业结构的持续优化，钢材需求结构出现明显变化，建筑用钢需求下滑，而用于制造业和出口的板材品种需求增幅明显。
新兴赛道需求旺盛
上海钢联宏观研究员李爽表示，从中长期看，建筑钢材市场正在进入存量时代。随着我国房地产市场的转变，螺纹钢等传统建筑用钢需求或难以重现以往高增长局面。
“整体来看，由于房地产用钢需求体量收缩，预计2023年建筑钢材需求同比下降。以螺纹钢为例，预计全年需求降幅为2.38%。”李爽对记者表示。
李爽表示，政策鼓励大力发展高端制造业。新能源汽车、装备制造、光伏产业等都是重要赛道，这些行业发展将驱动型钢、中厚板、热轧薄板带等钢材品种需求增长。
“从国内造船行业看，造船完工量、新接订单量和手持订单量等指标均位居世界前列；家电行业出口小幅增长，国内家电市场产销两旺；新能源汽车消费成为扩大内需的重要抓手之一，叠加新能源汽车出口表现亮眼，带动国内汽车用钢需求稳步增长；风能及光伏发电等设施建设增长明显，有效带动板材产品需求增长。今年以来，钢材出口保持高增长，其中板材占比最大。”曾亮称。
2023年1-8月，我国累计出口钢材5878.5万吨，同比增长28.4%。
对于细分领域投资机会，华安证券研报显示，作为新能源汽车领域核心金属材料，电工钢值得关注。新能源汽车产业快速发展，会带动电工钢需求持续增长。
市场预期向好
目前，钢铁行业成本处于高位，相关企业利润承压。
王英广对记者表示，今年以来，钢铁行业高产量、高成本、低利润的特点突出。2023年上半年，九成以上钢铁及黑色金属企业业绩出现下滑，吨钢盈利普遍下降。原材料成本高企，钢企盈利状况改善较慢，部分钢企对下半年利润较为担忧。
具体来看，截至9月15日，调研的高炉钢厂螺纹钢、热卷钢生产利润分别为15元/吨和25元/吨。
从需求端看，业内人士认为，近期地产领域政策频出，相关项目加快开工，预期钢材需求会有所改善。“从目前情况看，市场继续朝着有利方向迈进，原材料成本高企倒逼钢材涨价，在政策的推动下，市场运行环境总体稳中向好。”王英广对记者表示。
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