核心观点：22日国内钢材指数 (Myspic) 综合指数报收144.2点，周环比下跌0.17%。供应方面，上周五大钢材品种供应916.94万吨，环比增加13.12万吨，增幅1.5%。库存方面，上周五大钢材总库存1549.35万吨，周环比降库30.04万吨，降幅1.9%。消费方面，上周五大品种周消费量增幅0.6%:其中建材消费环比增幅2.3%，板材消费环比降幅0.5%。上周表观消费除热轧和中厚板，其余品种环比消费水平环比均有微减，但降幅不大，整体表现相对维稳。铜市方面：上周电解铜价格出现下跌迹象，终端消费表现尚可。虽然市场对宏观预期较为悲观，9月美联储暂停加息符合市场预期。铝市方面：上周中国原铝价格延续偏强运行节奏，周初虽有一定幅度的回落，但后续再度发力上攀。
综合来看：上周五大品种供应环比增幅1.5%。板材较建材增量居多，且以建材和热卷表现突出。消费方面，上周五大品种周消费量增幅0.6%:其中建材消费环比增幅2.3%，板材消费环比降幅0.5%。上周表观消费除热轧和中厚板，其余品种环比消费水平环比均有微减，但降幅不大，整体表现相对维稳。
一、原材料品种价格监测
截止2023年9月22日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
家电行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——冷轧：供应回升，消费缓慢恢复，冷轧板卷价格盘整运行
上周冷轧板卷产量83.46万吨，环比增加0.11万吨。库存方面，当前冷轧钢厂库存32.27万吨，环比增加0.4万吨，社会库存111.75万吨，环比减少4.08万吨。上周全国冷轧板卷各市场价格涨跌互现运行，整体均价继续重心小幅上移，市场心态偏谨慎，成交表现一般，总库存小幅减少。基本面看，冷轧产量周环比小幅增增加，继续处于高位维持状态，整体库存小幅降低。市场方面，上周黑色期货震荡触底反弹运行，冷轧市场价格随之涨跌互现运行。而随着部分钢厂检修结束，再加上下游制造业接单或将缓慢复苏的状态，消费或将缓慢复苏，在供需矛盾累积并不突出的状态下，预计本周全国冷轧板卷价格或将窄幅震荡运行。
主要内容摘要②——涂镀：盘面震荡，节前补库一般，涂镀价格持稳运行
上周镀锌周产量为96.98万吨，环比增加2.05万吨；彩涂周产量为18.85万吨，环比增加0.01万吨。涂镀总产量小幅增加。库存方面，上周镀锌厂库存量为57.59万吨，环比增加0.01万吨，社会库存105.78万吨，环比减少1.58万吨；彩涂厂库存量为17.82万吨，环比增加0.04万吨，社会库存26.75万吨，环比减少0.44万吨。上周期货先涨再跌，涂镀板卷现货价格窄幅震荡运行。一方面，钢厂指导价上调对现货市场价格有一定推动作用，然高位成交不佳，且周三开始期货回落一定程度上抑制终端客户采购积极性，商家阴跌出货；另一方面，中秋及国庆长假将至，部分下游开始备货，但整体采购量不如预期。本周尽管市场会释放部分节前备货需求，但若期货未能偏强运行，整体需求增量空间有限。综上所述，供应高位维持的情况下，涂镀板卷价格上涨空间不大。
家电行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要③——铝：
上周中国原铝价格延续偏强运行节奏，周初虽有一定幅度的回落，但后续再度发力上攀，行至周五时段，华东铝现货基价报于19730元/吨，华南铝基价现货报于19500元/吨，两地基价倒挂仍有200+元/吨的差值。且临近假期，下游备货需提前订购，上周价格虽涨，但基本按需采买。预计下周再生棒厂以还棒出库为主，价格方面偏稳调整。
家电行业动态信息一览
1、国家统计局：8月中国四大家电产量出炉，洗衣机同比增40.9%
国家统计局数据显示，2023年8月中国空调产量1643.4万台，同比增长5.9%；1-8月累计产量17745万台，同比增长16.5%。
8月全国冰箱产量838.3万台，同比增长20.8%；1-8月累计产量6297.3万台，同比增长14.5%。
8月全国洗衣机产量917.1万台，同比增长40.9%；1-8月累计产量6460.7万台，同比增长23.6%。
8月全国彩电产量1706.7万台，同比下降5.2%；1-8月累计产量12614.3万台，同比增长4.8%。
2、海关总署：8月中国四大家电出口量出炉，洗衣机同比增48.9%
海关总署最新数据显示，2023年8月中国出口空调266万台，同比增长35.5%；1-8月累计出口3741万台，同比增长0.7%。
8月出口冰箱607万台，同比增长35.5%；1-8月累计出口4378万台，同比增长8.3%。
8月出口洗衣机274万台，同比增长48.9%；1-8月累计出口1830万台，同比增长39.4%。
8月出口液晶电视952万台，同比增长5.3%；1-8月累计出口6539万台，同比增长7.9%。
8月进口液晶电视2万台，同比增长4.2%；1-8月累计进口18万台，同比下降25.9%。
4、IDC：面板需求不如预期，第四季报价可能下跌
9月18日，IDC资深研究分析师陈建助接受电访表示，面板下游终端市场买气不如供应链预期，买家下修需求，近来价格已有涨不动迹象，第四季报价可能下跌。为了支撑面板价格平稳，面板厂只能减少投片量，让供需不至于太过宽松。
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