概述：中国作为世界上最大的煤炭生产国和消费国，随着国内生产发展需求，进口炼焦煤资源补充作用愈发重要。2022年中蒙两国大力开展双边贸易，蒙古国进口炼焦煤在各国中全年领跑，保持首位。2023年更是长期占据进口炼焦煤总量的“半壁江山”。2023年1-3月份，我国从蒙古国进口炼焦煤1121.75万吨，比2022年同期的210.15万吨增加911.60万吨，涨幅433.79%。但短期来看，各方面原因交织下蒙古国炼焦煤进口量增速放缓，口岸通关车数继续向上突破或存在瓶颈。
展望2023年蒙古国炼焦煤进口格局，可以预见的是，随着中蒙两国双边贸易的不断推进，两国贸易往来不断密切交流，2023年蒙古国进口炼焦煤必将大幅增加，远超往年进口数量。从进口煤政策上看，国务院常务会议决定2023年底前继续对煤炭进口实施零税率，此举更有利于蒙古国炼焦煤进口；从国内需求上看，焦化企业产能过剩的局面并没有明显改变，蒙古国进口炼焦煤资源对于国内市场的补充仍是不可或缺的一部分；从中蒙各口岸运行情况来看，三大主要口岸在2023年初时定下全年过货量目标，预计全年蒙古国炼焦煤进口量将达到4500-5000万吨。
一、往年蒙古国炼焦煤进口量回顾
中国作为世界上最大的煤炭生产国和消费国，尽管国内煤炭资源储量相对丰富，但炼焦煤资源储量相对有限，特别是优质主焦煤极为稀缺。因而随着国内生产发展需求，进口炼焦煤资源补充作用愈发重要。
从近五年我国炼焦煤整体进口趋势来看，2018年-2019年我国进口炼焦煤数量呈现上升趋势，2020年受疫情影响进口炼焦煤数量小幅下滑，2021年受限于国际疫情防控形势加剧，主要来源国澳大利亚以及蒙古国的炼焦煤进口量大幅缩减，进口炼焦煤总量为近五年最低点。2022年中蒙两国大力开展双边贸易，促进蒙煤进口工作的有效进行，边境口岸疫情防控措施有利实施以及口岸通关环境大幅改善，蒙古国进口炼焦煤在各国中全年领跑，保持首位。叠加俄罗斯炼焦煤资源补充，我国进口炼焦煤资源总量开始回升。
据海关总署统计数据显示，2021年我国进口蒙古国炼焦煤1403.73万吨，同比减少972.87万吨，降幅40.94%；进口炼焦煤总量为5469.75万吨，同比减少1786.51万吨，降幅24.62%，其中进口蒙古国炼焦煤占比25.66%。
2022年我国进口蒙古国炼焦煤2561.11万吨，同比增长1157.38万吨，涨幅82.45%；进口炼焦煤总量为6383.84万吨，同比增长914.09万吨，涨幅16.71%，其中进口蒙古国炼焦煤占比40.12%。
图1：近五年中国进口炼焦煤数量及蒙煤占比（单位：万吨、%）
数据来源：钢联数据
二、2023年一季度蒙古国炼焦煤进口量回顾
2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，我国进口蒙煤三大主要口岸全力推动高质量发展，积极完成建设国家向北开放重要桥头堡任务，进一步释放口岸贸易活力。据海关总署最新数据显示，2023年1-3月份，我国进口炼焦煤总量为2275.72万吨，同比增长85.62%。前五名国家按照进口总量由多到少依次是蒙古国、俄罗斯、加拿大、美国和印尼，进口量占比分别是49.29%、31.28%、7.95%、4.56%、4.49%。
可以看到，进口主要来源国仍然为蒙古国和俄罗斯，两者进口量占比合计超八成，蒙古国炼焦煤一季度迎来开门红，在进口炼焦煤国别中继续领跑，维持首位。美澳两国受远期价格高位影响，贸易企业接货谨慎，进口量下降明显。而印尼炼焦煤性价比优势逐渐显现，不论是终端还是贸易企业均对低价优质煤种存在需求，进口量同比增长192.31%，增速位居第二。其中，2023年1-3月份我国从蒙古国进口炼焦煤1121.75万吨，比2022年同期的210.15万吨增加911.60万吨，涨幅433.79%。2022年同期蒙古国炼焦煤进口量仅占全部进口量的17.14%，远不及2023年占据“半壁江山”。
图2：2023年1-3月我国进口炼焦煤分国别占比（单位：%）
数据来源：钢联数据
图3：近五年我国从蒙古国进口炼焦煤走势（单位：万吨）
数据来源：钢联数据
由于中蒙两国双边战略合作的持续推进，2023年一季度蒙古国炼焦煤进口量激增，具体到各个口岸来看：据Mysteel统计数据显示，截止3月31日，2023年甘其毛都口岸通关车数合计60429车，同比增长51634车，涨幅587.08%，一季度进口煤炭766.16万吨；策克口岸通关车数合计22177车，同比增长22177车（受疫情影响闭关，直至2022年5月25日恢复通关），一季度进口煤炭331.55万吨；满都拉口岸通关车数合计15137车，同比增长11934车，涨幅372.59%，一季度进口货物111.89万吨。
表1：蒙古国三大主要口岸通关车数（单位：车）
数据来源：钢联数据
短期来看，各方面原因交织下蒙煤口岸通关车数继续向上突破或存在瓶颈。原因一：甘其毛都口岸作为中蒙两国各个口岸的领跑员，自3月8日起监管区开展环保检查，要求禁止监管区内露天堆放散煤，集装箱必须进入煤棚内翻箱作业。但煤棚内各贸易企业难以合理利用空间，需留出一部分空间作为间隔和过道，直接影响到蒙煤进口装卸流程，间接影响通关效率。据甘其毛都口岸消息人士称，环保检查或将维持常态化，每日入库车数将难以突破千车大关。
原因二：蒙古国政府于2022年12月14日发布第466号决议，批准实施《煤炭电子交易制度》。随后2023年2月1日，蒙古国ETT矿方与蒙古国证券交易所联合组织电子线上竞拍培训，正式推行蒙古国煤炭电子交易与边境价格结算。两个月的时间里蒙方组织二十余场线上竞拍活动，口岸多数贸易企业持抵制态度，但仍有部分贸易企业积极参与，成交价格与成交量不断攀升。叠加蒙古国矿方为推进边境竞拍顺利实行，将优质煤炭资源优先供应竞拍活动当中，市场传统贸易企业所拿煤炭质量较差，指标难以保障，一定程度上或将影响贸易企业进口积极性。
原因三：炼焦煤整体供应增量明显，随着产地炼焦煤矿开工回升以及下游焦钢价格持续疲软，进一步给到原料端压力。产业链终端成材价格未有明显好转迹象，焦钢企业利润在未来一段时间内维持低位，铁水产量现已上升至今年绝对高位，后续或有阶段性触顶回落风险，下游预计继续对进口蒙煤保持刚性按需采购。过去一个月内进口蒙煤市场整体下跌趋势明显，后续继续承压下行可能性较大，贸易企业进口心态亦会发生变化。
三、2023年蒙古国炼焦煤进口格局展望
正如前文中所述，2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，随着国内生产发展需求，进口炼焦煤资源补充作用愈发重要。可以预见的是，随着中蒙两国双边贸易的不断推进，两国贸易往来不断密切交流，2023年蒙古国进口炼焦煤必将大幅增加，远超往年进口数量。
首先，从进口煤政策上看，3月份下旬李强总理主持召开国务院常务会议，会议决定2023年底前继续对煤炭进口实施零税率等。此举对于目前零关税情形下影响不大，从炼焦煤主流进口国来看，更有利于俄罗斯和蒙古国的进口。不仅是蒙古国炼焦煤，两会之后澳大利亚炼焦煤基本全面放开，目前对进口煤种和接货方均无限制。俄罗斯炼焦煤受其国内政策推动，俄罗斯部长要求增加煤炭出口，且铁路运输基本恢复。整体来看，进口煤政策呈现宽松态势，蒙古国炼焦煤进口预计全年顺利进行。
其次，从国内需求上看，焦化产能置换持续进行，但焦化企业产能过剩的局面并没有明显改变。据Mysteel调研数据统计，截至2023年4月底全国已淘汰焦化产能709万吨，新增984万吨，净新增275万吨，全国焦化有效产能5.61亿吨左右。预计2023年全国淘汰焦化产能4774万吨，新增5069万吨，净新增295万吨（2022年已淘汰焦化产能1731万吨，新增4280万吨，净新增2549万吨）。下游焦企对于原料端虽已习惯低库存运行，但利润好转、产能利用率提升时仍有短时间内大量补库的可能性。因此，蒙古国进口炼焦煤资源对于国内市场的补充仍是不可或缺的一部分。
最后，从中蒙各口岸运行情况来看，中蒙两国三大主要进口口岸早已在2023年初定下口岸全年过货量目标，并迎来首季“开门红”，通关过货量纷纷创历史新高。其中甘其毛都口岸2023年过货量目标2300万吨，一季度单日最高货运量达14.44万吨，领跑各个口岸，有较大可能突破至2500万吨。策克口岸2023年过货量目标2000万吨，目前仅完成16.58%，预计全年过货量或仅有1800万吨。满都拉口岸2023年过货量目标500万吨，随着宗杭铁路的开通运行以及口岸进出口作业流程的不断优化，达茂旗政府重新制定“保五争八”目标。
综上所述，2023年蒙古国炼焦煤进口量或将达4500-5000万吨，增量保守估计在2000万吨以上。
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