当前位置:综合资讯 > Mysteel参考 > 正文

Mysteel参考丨广东省建筑钢材市场一季度走势分析

分享到:
评论

概述:年后以来,广东地区钢材价格震荡上行。截止至3月3日,Mysteel普钢综合价格指数上涨5.21个点,涨幅3%;Mysteel铁矿石综合指数上涨7.7个点,涨幅5%;Mysteel废钢绝对价格指数上涨43.7个点。总体来看,在原料的推动下,年后现货价格快速拉涨,虽然华南地区需求恢复速度不及其他区域,但随着疫情的影响逐步减弱,市场心态整体偏谨慎乐观。那么一季度广东省建筑钢材价格走势如何,本文将从价格、库存、供需格局等方面进行简要分析。

一、年后价格先扬后抑

首先从价格方面来看,回顾近三年春节后2周的价格数据,2023年春节后均价低于2021年节后均价357元/吨、低于2022年节后均价584元/吨,虽然价格重心较往年同期有所下移,但在“高成本、低库存”的推动下,年后价格快速拉涨,在节后三个交易日达到高点,整体上涨140元/吨左右,涨幅3%,幅度与去年基本持平。

另外,在成本的推动下,钢厂推涨情绪较高,加上期螺的持续拉涨以及疫情的影响逐渐减弱,市场整体情绪偏乐观,但相比其他区域,华南需求启动速度偏慢,整体恢复情况不及预期,市场运行逻辑逐步回归理性。进入二月,市场逐步进入下行通道,现货价格下跌100元/吨左右,基本回落至年前水平。

图1:2021-2023春节后价格走势(单位:元/吨)

数据来源:钢联数据

具体来看,二月元宵节后,电炉企业逐步恢复生产,但工地开工率仍处于较低水平,据Mysteel统计的数据来看,截至二月初二(2023年2月21日),全国12220个工程项目开复工率为86.1%,农历同比提升5.7个百分点,劳务到位率83.9%,周环比提升15.7个百分点,农历同比提升2.8个百分点。分区域来看,华北华中西南较去年提升明显,均在10个百分点以上,但华南整体低于去年同期,广西开复工率下降较多。因此,2月供需矛盾逐步显现,现货价格震荡走低。进入三月,随着下游开工率稳定提升,加上原料端仍对现货价格有一定支撑以及宏观面或有利好政策加持,供需矛盾或继续缓解,现货价格仍有上行空间。

二、南北区域价差进一步收窄

据数据显示,去年四季度北材南下量明显减量,四季度南下量约117.4万吨,实际到港量66.2万吨,发货量同比减少47.3%左右,到港量同比减少约52.2%。主要原因在于南北价差进一步收窄,同比利润缩减。从区域价差来看,截止至三月,广州与北京、上海及沈阳市场主流螺纹钢价差分别为220元/吨、70元/吨、150元/吨,较2022年末分别扩大34元/吨、收窄40元/吨、收窄66元/吨。

表1:近年来南北主要市场螺纹钢价差情况(单位:元/吨)

数据来源:钢联数据

总体来看,随着华南市场内部的饱和以及北材南下的利润收窄,北方资源南发积极性明显降低,加上目前广东市场处于磅计转理计的过渡期叠加往年疫情的影响,贸易商整体操作偏谨慎,接货意愿较低。进入三月,随着北方需求逐步启动,北材逐渐趋于内部消化,南下资源更加有限,加上区域内产量仍有增加空间,未来北材南下资源或继续减少。

三、广东库存保持低位运行

库存方面来看,2022年初以来,受疫情影响,不少短流程钢厂提前放假停产,春节假期累库时间及累库量均低于往年同期。从峰值来看,2022年节后库存高点仅有161.6万吨,低于2021年同期峰值超30万吨。从今年年后库存数据来看,据Mysteel在1月28日统计的数据来看,春节后广东建筑钢材社会库存仅98.24万吨,库存处于绝对低位,主要原因还是节前广东地区贸易商心态仍偏谨慎,冬储积极性偏低。另外,目前广东市场仍处于磅计转理计的过渡期,多数商家因结算模式的改变以及下游工程单位接受度等问题,接货意愿偏低。截止至3月9日,广东建筑钢材社会库存109.44万吨,较节后增加11.2万吨,环比上周下降5.89万吨。

整体来看,节后至二月中下旬,市场持续累库,二月末随着下游需求的复苏,库存拐点出现,加上“金三”在多方因素的加持下有望兑现,预计三月库存仍有下降空间。

图2:近年来广东省库存走势图(单位:万吨)

数据来源:钢联数据

四、供需格局分析

自2020年以来,两广地区建筑钢材总产量不断增加,新增的钢铁项目包括防钢、广东敬业、云浮金晟兰、南方东海、桂林平钢以及永达等。目前两广建筑钢材总产能已达到8000万吨左右,其中建筑钢材产量达到6000万吨左右。需求端来看,目前广东建筑钢材年需求量约4000万吨,省内供应量严重不足,资源缺口1200万吨,月均100万吨左右。考虑到广西地区资源外发,以及北方资源对于广东的补充及投放,目前广东省建筑钢材供需基本达到平衡,但随着未来供应端压力不断增加,供需矛盾或持续显现。

另外,一季度广东地区主要受节日及季节性因素影响,年前短流程钢厂停产时间较往年提前,加上去年4季度北材南下明显减量,春节期间累库量相对较少,同时下游需求基本停滞。进入二月,尤其到元宵节后,短流程钢厂复产速度快于下游复工速度,市场价格在需求主导下逐步回归合理区间。

图3:2023年华南地区建材预估产量(单位:万吨)

数据来源:钢联数据

五、结论

综上所述,随着需求逐步回暖,北材南下量基本消化完毕,三月库存继续保持相对低位运行。另外,宏观面或有暖风吹来,加上原料端仍对现货价格有一定支撑,笔者认为“金三”可期。同时,未来随着华南区域产量进一步提升,供应端或持续承压,区域内品牌竞争或愈加激烈,市场格局或发生改变。最后,目前市场仍处于过磅转理计的过渡期,短期内对市场交投有一定影响。


资讯编辑:陈群 021-26096771
资讯监督:乐卫扬 021-26093827
资讯投诉:陈杰 021-26093100

免责声明:Mysteel发布的原创及转载内容,仅供客户参考,不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有,转载需取得Mysteel书面授权,且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络,目的在于传递更多信息,方便学习与交流,并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉,请联系Mysteel(021-26093397)处理。

  • 钢材价格指数
  • 情绪指数
综合 长材 扁平材
综合指数
长材指数
扁平材指数
品种 日期 指数 周环比
综合指数 03-29 136.64 -0.79
长材指数 03-29 152.01 -0.62
扁平材指数 03-29 121.93 -0.97
品种 日期 指数 周环比
螺纹钢情绪 03-29 35.18 -23.65
热卷情绪 03-29 38.29 -8.54
冷卷情绪 03-29 31.1 -13.28
数据来源:钢联数据免费下载

扫描二维码 ,下载我的钢铁手机版

查看地图详情

查看更多 行情地图

回顶部