新能源新“玩家”大肆布局下，产能过剩警钟早已敲响，财联社记者从隆众资讯磷化工行业分析师王娟处获悉，目前从磷酸铁总产能来看，行业产能利用率并不高，临近春节，行业整体开工负荷下降，一方面是下游需求不及预期，另一方面由于各地公共卫生事件等原因工人到岗不足。新产能投产叠加竞争激烈，预计今年磷酸铁价格较2022年下调。
财联社记者调研获悉，目前磷酸铁需求仍然向好，磷酸铁竞争愈发激烈下，招标购买形式崛起，业内对招标影响意见不一。王娟则认为在产能供应逐渐增加的趋势下，招标更利于新入局者根据自身成本情况有效打入下游供应体系。
新能源新入局者大肆扩产
据高工锂电数据，前驱体磷酸铁占磷酸铁锂材料成本的50%以上，其中磷源和铁源分别占据磷酸铁总成本33%和14%。
自2021年以来，磷酸铁锂电池在动力市场渗透率持续提升，拉动了磷酸铁需求，拥有磷源的磷化工企业和拥有铁源的钛白粉企业凭借资源优势，一体化扩产磷酸铁与磷酸铁锂，大肆“杀入”新能源行业。
包括云天化（600096.SH）、兴发集团（600141.SH）、川恒股份（002895.ZS）、川发龙蟒（002312.SZ）、新洋丰（000902.SZ）、司尔特（002538.SZ）、湖北宜化（000422.SZ）、川金诺（300505.SZ）、云图控股（002539.SZ）等公司，已经加速向下游拓展至磷酸铁及磷酸铁锂领域，亦有天赐材料（002709.SZ）、中伟股份（300919.SZ）等电池材料厂拓展至磷酸铁的生产。
值得注意的是，跨界新能源玩家趋势在2022年并未休止，去年惠云钛业（300891.SZ）公告拟投资约62亿元，重点投资磷酸铁、磷酸铁锂项目及配套投资上下游产业的项目；金浦钛业(000545.SZ)披露，斥资100亿元入局磷酸铁锂等新能源电池材料一体化项目。
据各公司公开披露信息不完全统计，今年投产的磷酸铁新玩家包括云天化10万吨、龙佰集团10万吨、川恒股份10.2万吨、新洋丰5万吨、天赐材料10万吨、中伟股份2万吨。
财联社记者以投资者身份致电天赐材料证券部，公司相关人士表示，公司现在的磷酸铁的产能是13万吨，其中10万吨的新建的产能还在爬坡。
川恒股份亦对以投资者身份致电的财联社记者表示，去年投产的10万吨产能正在爬坡阶段，今年磷酸铁新投产项目包括与国轩高科的二期项目好与欣旺达的一期项目，目前预计今年将新增20万吨产能。
川发龙蟒公告已规划50万吨磷酸铁，公司相关人士对以投资者身份致电的财联社记者表示，德阳一期预计2024年底投产，但是此前肯定会有部分生产线先建好。
但上述投产产能，仅是规划中的一部分产能，若按各公司公告规划，今明两年将是磷酸铁产能集中投产时间。财联社记者据公开披露信息不完全统计，龙佰集团、金浦钛业、云天化、川恒股份、新洋丰、川金诺、今年将新建成磷酸铁产能130万吨。
春节前开工下降 价格战或不可避免
在新能源跨界选手加速布局下，磷酸铁产能规划早已敲响过剩警钟。据华鑫证券2022年12月发布的研报数据，根据磷酸铁锂产量及磷酸铁消耗量对比，假设维持目前约80%的转换单耗不变，预计2023年全球磷酸铁需求量为116万吨，2025年有望增值243万吨。
截至2022年，隆众资讯统计已投产磷酸铁产能为212.82万吨，已大幅超过上述预计今年需求。
王娟对财联社记者表示，隆众资讯统计已投产的212.83万吨磷酸铁产能中，部分产能为2022年新投产，且投产集中于2022年下半年，故从目前总产能来看，行业产能利用率并不高。其中2022年之前投产装置产能利用率相对偏高，新投产装置目前处于调试或产能爬坡及产品认证阶段，装置利用率偏低。
从需求端来看，王娟表示，临近春节，行业整体开工负荷下降，一方面是下游需求不及预期，另一方面由于各地公共卫生事件等原因工人到岗不足。全年需求来看，预计2023年仍有较大磷酸铁锂产能释放，对于磷酸铁的需求仍整体向好。
财联社记者调研获悉，多家上市公司亦表示磷酸铁需求仍然充足。
川发龙蟒公司人士表示：“从市场表现上来看的话，企业利益应该还是比较强势的，因为磷酸铁锂价格还是一直在16万元/吨左右，从价格上看，22年底或者今年年初刚开始还暂时没有产能过剩的情况。”
天赐材料相关人士亦表示，磷酸铁需求目前仍然很旺盛，“我们认为现在还是有很多的客户需要我们去供货。”
但对于磷酸铁价格趋势，天赐材料相关人士则表示预计今年将有略微向下调整的波动，对于财联社记者问到目前市场上规划的产能是否过多，其表示：“这个是肯定的，无论在哪个板块什么产品都是会出现这种情况，在一些比较火热的时间段，自然而然会有一些很多新的进入者，主要是看公司怎么在这个阶段去保持自己的核心竞争力，保证自己的成本优势跟整个产品的优势去获得更多的份额。”
王娟对财联社记者分析，预计今年磷酸铁价格较2022年下调，一方面由于2022年新投产产能释放及今年仍有新产能预计投产，供应增加，另一方面由于行业竞争者数量增加，市场竞争更为激烈，价格战不可避免。
产能挤兑下招标崛起
市场竞争的激烈或从近日某铁锂需求大户招标磷酸铁可见一斑，业内有分析称，有部分铁锂企业因自身利益需要，通过招标形式来对磷酸铁2023年订单进行定价，一定程度上也压低了市场的价格预期。
上述川恒股份公司人士则认为，招标不一定会压低市场价格，可能产品的不同性能满足不同的要求，价格还是会有差异。“价格再低都会有一个市场价，不可能一味的低，至少有成本控制，以及考虑自己的合理利润（形成）正常的投标价。”
“如果说市场上有更好的这种招投标的机会，你肯定还是要尽可能的参与，对客户还是不要有太强的依赖性，所以一般的招投标我们还是会参与，中标不中标的话，可能也是要看价格、产品性能等各方面的原因。”上述川恒股份公司人士表示。
对于招标是否会压低市场价格，上述天赐材料公司人士则表示，具体需要看客户的需求以及新产能出来的情况。“如果说本身产能就是供过于求，无论招不招标，价格都会往下走，我认为跟招标没有太大的关系。”
王娟认为，磷酸铁招标形式采购并非完全是产能逐渐过剩的原因，另外也是企业有效控制成本预算的一种方式。“总体来看，在产能供应逐渐增加的趋势下，招标更利于新入局者根据自身成本情况有效打入下游供应体系。”
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