Mysteel月报：1月轴承钢市场价格或盘整趋强

概述：2022年1-11月国内轴承钢粗钢产量同比下降7.34%，轴承钢材产量同比下降5.12%。回顾12月份轴承钢市场，随着疫情防控政策的不断优化，对出入境政策继续优化，叠加地产需求释放刺激，市场价格整体震荡偏强运行。截止到目前国内轴承圆钢50mm(连铸)均价为5415元/吨，较11月底上涨35元/吨，月环比涨幅为0.65%。近阶段贸易商库存控制明显偏谨慎，而随着价格攀升，冬储补库积极性较低。临近年关，下游终端企业陆续停工，需求释放有限，价格上行动力不足，但在成本支撑下，预计1月份轴承钢市场价格或盘整趋强。

一、国内轴承钢产量情况

(一）2022年1-11月轴承钢产量：钢材、粗钢同比双双下降

根据特钢协统计数据显示，2022年1-11月我国主要优特钢企业轴承钢粗钢产量为406.88万吨，与去年同期相比下降7.34%；2022年1-11月我国主要优特钢企业轴承钢材产量为368.10万吨，与去年同期相比下降5.12%，详见图1。 

图1：2022年以来全国轴承钢粗钢、钢材月度产量变化情况 数据来源：特钢协、钢联数据

（二）2022年1-11月轴承钢各生产企业成品材产量：钢厂产量同比减少

从图2可以看出，目前轴承钢产量较大的生产企业分别是：中信特钢（兴澄特钢、大冶特钢、青岛钢铁）、济源钢铁和沙钢（东北特钢、永钢），占到总产量的63%。2022年1-11月轴承钢整体产量在减少，石钢、莱钢、济源、巨能等钢厂产量较去年同期相比小幅增加，西宁、北满、中天、邢钢、本特、南钢、沙钢、建龙、中信等钢厂产量均有所减少。

图2：2022年1-11月主要企业轴承钢产量占总产量比重 数据来源：特钢协、钢联数据

二、国内轴承钢市场表现

12月份轴承钢市场价格呈现小幅上涨态势，市场需求表现并不乐观。随着疫情多时段多地区爆发，生产物流运输多次受阻，市场需求随之降至冰点。临近年底，贸易商库存控制明显偏谨慎，而随着价格攀升，冬储补库积极性较低。今年过年时间较早，很多终端企业表示今年会提早放假，贸易商的出货时间较短。对于1月份行情，尽管市场需求逐渐减少，但成本端及节后的市场预期对节前价格能够起到支撑作用，预计1月轴承钢市场整体或将呈现盘整趋强走势。

表1：目前轴承钢钢厂出厂承兑价 

三、相关市场信息

（一）原料价格：

12月铁矿石价格震荡向上，现Mysteel62%澳粉指数为117.3美元/干吨。节前钢厂补库空间预计不大，对现货价格支撑较弱。一月份预计铁矿石价格将震荡回落；国内废钢市场小幅拉涨，月末均价在2661元/吨。多数钢厂开始涨价吸货，电炉钢厂利润有所扩大，电炉厂停产检修有所延迟，目前看废钢需求端相对稳定，有利于废钢价格上涨，由于临近春节放假潮，年前废钢价格上涨可能性减弱，预计1月份废钢市场价格或将震荡运行；高碳铬铁市场偏强运行，月末价格在8800元/吨。铬铁生产成本受原料涨势拉动居于高位，给予铬铁价格有力支撑。临近年底，部分铬铁厂商为回流资金，挺价意愿减弱，降低报价成交。当前下游钢厂冬储备库已接近尾声，且对高价铬铁接受程度不高，多持观望态势，谨慎采购为主，预计短期内铬系市场多持稳运行。

图3：2021年以来部分原材料价格变化情况 数据来源：钢联数据

（二）下游行业

据中国汽车工业协会统计分析，2022年11月，汽车产销略显疲弱，汽车产销分别完成238.6万辆和232.8万辆，环比分别下降8.2%和7.1%，同比均下降7.9%。1-11月，汽车产销分别完成2462.8万辆和2430.2万辆，同比分别增长6.1%和3.3%。总体来看，当前汽车行业批发端增速放缓，国内终端市场增长乏力，汽车市场整体承压明显，消费潜力释放不及预期。

图4：2021年以来月度汽车销量及同比变化情况 数据来源：中国汽车工业协会

四、结论

回顾12月份轴承钢市场，在疫情防控政策不断优化的前提下，市场预期偏强，市场价格出现小幅回升态势。但由于临近年底，市场部分下游因资金问题，需求下降，库存被动累积。市场商家对于后市较为谨慎，主动冬储的积极性并不高。随着春节临近，需求将进入基本停滞状态。预计1月轴承钢价格波动较小，整体或将呈现盘整趋强走势。

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