中期协9月30日公布的数据显示，9月份，全国期货市场（含期权市场）成交量约5.83亿手，成交额约43.22万亿元，同比分别下降5.31%和12.61%，环比分别下降9.21%和12.03%。今年1—9月，全国期货市场累计成交量约49.57亿手，累计成交额约为400.74万亿元，同比分别下降11.30%和8.46%。
分交易所看，9月份，上期所成交量约1.54亿手，成交额约11.03万亿元，同比分别下降15.54%和28.34%，环比分别下降14.29%和12.29%；上期所子公司上期能源成交量约988万手，成交额约2.88万亿元，同比分别增长87.22%和96.60%，环比分别下降15.60%和24.55%；郑商所成交量约2.28亿手，成交额约8.51万亿元，同比分别增长5.51%和下降13.74%，环比分别下降1.77%和4.35%；大商所成交量约1.78亿手，成交额约9.16万亿元，同比分别下降11.45%和25.55%，环比分别下降12.99%和16.43%；中金所成交量约0.13亿手，成交额11.64万亿元，同比分别增长20.52%和11.57%，环比分别下降6.24%和9.64%。
持仓方面，截至9月末，全国期货市场持仓量较上月末下降2.30%。其中，上期所月末持仓量为799万手，环比下降10.27%；上期能源月末持仓量为28万手，环比下降16.65%；郑商所月末持仓量为1182万手，环比下降6.20%；大商所月末持仓量为1162万手，环比增长8.58%；中金所月末持仓量为132万手，环比增长4.29%。
方正中期研究院院长王骏对期货日报记者表示，今年来，宏观因素主导大宗商品市场波动与成交。国际市场方面，欧美央行相继大幅加息、全球经济衰退担忧陡增、欧洲地缘冲突持续升级和美元指数屡创新高等因素导致大宗商品供给受到冲击，并影响了国内相关期货品种的交易量。
“从全市场九大板块成交数据来看，成交量指标上跌幅最大的四个板块为能源、有色金属、贵金属和饲料养殖，分别下降42%、32%、31%、30%；成交额指标上跌幅最大的四个板块是贵金属、有色金属、软商品和钢铁建材，分别下降28%、27%、26%、23%；1—9月以上六个板块中众多品种也是成交大幅萎缩，如煤焦三品种、鸡蛋、镍、苹果、锰硅、尿素、菜粕、铜、银、燃料油、纸浆和天胶等品种成交量同比下降均有40%以上。”王骏说。
从具体品种成交情况来看，王骏表示，其中甲醇、豆粕、菜粕、玉米、乙二醇、棉花、原油、沥青、股指、植物油、钢材、铁矿、国债、玻璃、纯碱、黄金、白银、PTA、铜、铝、镍、聚烯烃期货成交量和成交额占比居前，但这些最活跃品种上半年成交规模整体仍下滑，仅有PVC、铁矿石、纯碱、低硫燃料油、原油、棕榈油和股指期货等少数品种成交量同比增长。
记者梳理发现，今年前三季度，成交量排名前三的品种为PTA、螺纹钢、甲醇期货，成交量排名前三的品种为原油、沪深300股指、中证500股指期货。
品种波动方面，申万期货研究所所长助理汪洋告诉记者，9月份股指、农产品板块向下趋势较为明显，其他板块多呈现区间振荡走势。总的来看，商品市场整体呈现横盘振荡走势，趋势交易较难取得高收益，商品多数品种供应收紧与需求薄弱相互制衡，加之美联储加息、俄乌冲突等事件性影响，交易环境较为复杂。
“进入9月，我国期货市场走势开始分化，其中黑色建材板块表现季节性利好而全面飘红，双焦、不锈钢、铁合金等涨幅均超6%；以原油为首的能源化工品整体跌幅较大，原油、燃料油、LPG等跌幅较大，而煤化工板块的尿素、甲醇、乙二醇则逆势收涨；有色金属整体下跌，贵金属小幅波动；在农畜产品方面，棕榈油、棉花棉纱跌幅较大，棕榈油跌17%，棉花棉纱、豆油等跌近10%；油料花生及豆粕菜粕则涨幅均超5%；金融期货板块则是全线收跌，IM跌超9%，IC、IF跌幅超6%。”王骏说。
展望第四季度的交易机会，王骏认为，商品市场中有色金属、贵金属可能迎来反弹，黑色建材板块10月仍会有反弹，能源化工品涨跌互现，农畜产品分化严重，同时在我国经济复苏继续加快下，金融期货市场在四季度或将探底回升。
汪洋表示，后市建议投资者关注大幅回落品种的中长期布局机会，比如玻璃、乙二醇、股指等品种。
在王骏看来，今年下半年以来随着金融期货交易规模“转正”，国内商品期货市场成交规模萎缩程度开始收窄。2022年上半年，商品期货期权成交量和成交额同比分别下降18.55%和12.62%，全年商品期货期权市场成交规模不排除出现同比增长“转正”的可能性。同时值得注意的是，因为欧美持续大幅加息、全球性高通胀、“黑天鹅”事件频发及地缘冲突升级，促使实体企业、金融机构和投资机构积极进入国内期货期权市场进行风险对冲，以及加强原油化工、贵金属、有色金属和农畜产品等品种的资产配置，从而为今年全年期货市场交易规模“转正”奠定了坚实基础。
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