Mysteel月报:7月中厚板价格先抑后扬

更多历史数据,上钢联数据2022-07-02 21:16来源:我的钢铁网

概述:回顾6月份的中板行情走势,整体呈现高位盘整后大幅回落的走势,整体跌幅在350-400元/吨之间,矛盾在6月份加息及需求预期迟迟不兑现的背景下集中爆发。区域价差方面,目前华东-华北地区价差偏大,在230元/吨左右,按理说北方资源南下是有一定空间的,但是鉴于市场在这轮大跌过后,普遍不敢抱有大幅反弹的希望,所以即便是北方钢厂放出来低价订单的情况下,市场端也不敢去接单。

一、6月份中厚板国际市场整体回顾

6月份中国中厚板出口价格震荡下跌,月环比跌52美元/吨。国际市场板坯价格大幅下跌,其中东南亚进口价格月环比跌80美元/吨,CIS出口价格月环比跌110美元/吨,南美出口价格月环比跌75美元/吨。

数据来源:钢联数据

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二、6月份中厚板国内市场整体回顾

(一)中厚板钢厂生产情况

从我的钢铁长期跟踪的中厚板生产情况来看,6月份钢厂供应略有下降,但幅度较小,供给处于高位,从本网站周度钢厂环节的数据来看,6月份平均产能利用率为:89.64%,5月份平均产能利用率为:90.17%,月环比下降0.53%,2021年同期数据为88.51%,年同比上升1.13%,具体情况如下图所示:

数据来源:钢联数据

(二)中厚板社会库存情况

从本网跟踪的市场库存方面的情况来看,6月国内市场中厚板库存整体呈现缓慢爬升的趋势。从均值来看,6月份社会库存均值为120.18万吨,5月份社会库存均值为114.53万吨,月环比增4.93%。2021年同期社会库存均值118.37万吨,年同比增1.53%。具体情况如下图所示:

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(三)中厚板钢厂库存情况

从本网跟踪的钢厂库存方面的情况来看,6月国内钢厂中厚板库存呈现快速下降的趋势。从均值来看,6月份钢厂库存均值为76.40万吨,5月份钢厂库存均值为86.92万吨,月环比降12.10%。2021年同期钢厂库存均值79.76万吨,年同比降4.21%。具体情况如下图所示:

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(四)表观消费量监测

Mysteel监测的表观消费数据来看,周度数据跟踪情况6月份消费量没有明显变化。6月份均值为145.86万吨,5月份均值为145.65万吨;2021年6月份均值为141.24万吨。月环比增0.15%,年同比增3.27%,周表观消费同比增加的主要原因在于产量维持高位,总库存变化不明显。具体情况如下图所示:

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(五)中厚板国内价格价格表现

6月份全国中厚板均价大幅回落。6月份国内普板均价4927.1元/吨,5月份国内普板均价5204.56元/吨,环比5月份跌277.46元/吨,跌幅5.33%,同比2021年同期跌561.09元/吨,跌幅10.22%。

6月份板卷价差继续扩大,6月份热轧板卷与中厚板之间的价差为264.23元/吨,5月份热轧板卷与中厚板之间的价差为208.28元/吨,价差扩大55.95元/吨;2021年同期数据为-1.24元/吨,同比价差扩大265.47元/吨。(备注:价差是指的中厚板价格减去热轧板卷价格)具体情况如下图所示:

数据来源:钢联数据

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三、7月份预测:供应略有下降,需求有望后程发力,价格呈现先抑后扬

目前总的中板库存相对于当前的这个需求水平来看,无疑是压力比较大的,给到市场上一个很大的去库压力,而且是在疫情刚刚结束,下游需求似起未起的一个背景下,市场成交低迷,贸易商回笼资金偏慢,即便是想抓一波反弹机会,也会因为资金流动性不足而放弃。

供应方面,二季度中厚板产量整体偏高,主要因素在于品种间,中板价格相对较高,在钢厂利润空间有限的情况下,多以保中板产量为主,铁水出现了一定程度的转移。6月份中板产量略有下降,但不明显。我们了解到,在目前钢厂进入亏损的情况下,一些钢厂由于担心今年过早减产了,会导致明年的生产指标受到平控政策的影响会出现下降的情况,所以不敢轻易减产,而且这波成材价格下跌,原料也是跌的,只要把当前的高价原料消化掉,后面其实利润会有一部分释放的。另外一方面,部分企业受到当地政府要求的稳经济、保就业等因素,也不敢轻易减产,不过这种情况,不多。另外对于调坯轧材企业来说,此轮价格大跌,板坯的跌幅是大于中厚板的,而且调坯轧材企业原料板坯库存并不多,很快就能消化掉高价的,去补低价的,所以对于这一部分钢厂来看,反而是给到了机会,除非坯料不足,否则不会大规模减产。所以综合来看,中厚板供应端,短期减量不会太过明显,需要观察品种价差,以及原料消化进度的情况。

需求方面,首先工程机械的需求在上半年下滑明显,主要受到下行周期叠加疫情导致的停产减产,原料供应链中断以及运费上涨导致的综合采购成本等影响。但是从目前情况来看,疫情结束后,订单及排产会恢复,7/8月份工程机械有望迎来一定程度的复苏,不会特别明显,但是肯定会好于二季度疫情影响的背景下。另外造船方面,二季度初受上海疫情影响,完工量明显下滑,但是从5月份来看,造船完工量已经开始回升了,船企生产已经正常,在目前造船企业手持订单量巨大的背景下,后续需求肯定会回升。

综合来看,中厚板价格在供应略有减少,需求有望小幅度回升的情况下,价格将呈现底部震荡结束后,有望在后半月迎来小幅反弹。


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