调研时间：2022年1月19日-1月24日
调研对象：华中地区180家建筑钢材贸易商，其中湖南54家、湖北53家、河南73家
调研方式：线上问卷调研
调研人员：Mysteel钢材事业部中南部
调研结论：
1、今年华中三省贸易商冬储热情表现不一，其中河南市场情绪相对较高，53%样本企业主动冬储，而两湖市场仅为35%左右。从备货量来看，三省贸易商普遍相对谨慎，样本企业中约50-65%的冬储量控制在一万吨以内。
2、在结算模式上，三省近六成贸易商选择进行锁货，其中河南市场近四分之三贸易商采取锁价，占比较大。资金方面，三省近六成贸易商均为自有资金，托盘资金比例约三分之一。
3、对于春节后行情走势，三省约55%贸易商选择看涨，且近44%认为节后价格涨幅或达100-200元/吨，约28%认为涨幅不超过100元/吨。
一、冬储意愿有所差异
和去年同期相比，因今年冬储成本高出三四百元每吨以上，部分贸易商出现恐高心理，加之各区域市场情况不同，三省贸易商冬储意愿呈现一定差异。据本网180家样本企业统计数据显示，今年主动冬储贸易商占比42%，被动冬储商户占比29%，其余29%贸易商较为谨慎，此次无备货计划。
分省来看，在本次调研的湖南省54家样本企业中，32%受访单位为主动冬储备货，28%受访单位为被动冬储，而其余40%目前不考虑备货。在湖北省53家样本企业中，37%受访单位为主动冬储备货，45%受访单位为被动冬储，而其余18%目前不考虑备货。在河南省73家样本企业中，53%受访单位为主动冬储备货，20%受访单位为被动冬储，而其余27%目前不考虑备货。
二、冬储量分布情况
1、月度正常销售水平分布
本次对华中三省共180家建筑钢材贸易商冬储情况进行了调研，其中包括钢厂代理商及非代理商。在样本企业中，上年度月正常销售量在1万吨以内的企业数量占比39%，1-3万吨占比38%，3万吨以上占23%。
分省来看，在本次调研的湖南省54家样本企业中，上年度月正常销售量在1万吨以内的企业数量占比52%，1-3万吨占比35%，3万吨以上占13%。在湖北省53家样本企业中，上年度月正常销售量在1万吨以内的企业数量占比34%，1-3万吨占比42%，3万吨以上占24%。在河南省73家样本企业中，上年度月正常销售量在1万吨以内的企业数量占比32%，1-3万吨占比41%，3万吨以上占27%。
2、冬储资源量情况
本次调研样本中，有55%的样本企业冬储资源量维持在1万吨以内，36%的样本企业冬储资源量达1-3万吨，冬储量达3-5万吨的样本企业占比4%，而有5%的样本企业冬储量达5万吨以上。
分省来看，湖南市场约51%的样本企业冬储资源量在1万吨以内，41%的样本企业冬储量达1-3万吨，2%的样本企业冬储量达3-5万吨，而另外6%的冬储量达5万吨以上。湖北市场约49%的样本企业冬储资源量在1万吨以内，36%的样本企业冬储量达1-3万吨，9%的样本企业冬储量达3-5万吨，而另外6%的冬储量达5万吨以上。而河南市场约63%的样本企业冬储资源量在1万吨以内，30%的样本企业冬储量达1-3万吨，3%的样本企业冬储量达3-5万吨，而另外4%的冬储量达5万吨以上。
三、结算模式
在本次调研的180家样本企业中，有106家采用了锁价方式，51家为后结算模式，其余23家采取了后结算+锁货相结合的方式。
分省来看，在本次调研的湖南省54家样本企业中，23家采用锁价方式，18家采取后结算模式，另有13家同时采用了两种方式。在湖北省53家样本企业中，28家采用了锁价方式，21家采用了后结算模式，其余4家同时采用了两种方式。在河南省73家样本企业中，55家采用了锁价方式，12家采用了后结算方式，其余6家采取了锁价+后结算的模式。
四、资金构成
对于钢贸行业而言，资金压力是一个普遍现象，但今年情况相对好转。从本次样本企业调研情况来看，使用自有资金进行冬储的贸易商数量达109家，而使用托盘资金的贸易商数量为65家，另有6家利用了两者相结合的模式。
分省来看，在本次调研的湖南省54家样本企业中，使用自有资金进行冬储的贸易商数量达34家，而使用托盘资金的贸易商数量为17家，另有3家利用了两者相结合的模式。在湖北省53家样本企业中，使用自有资金进行冬储的贸易商数量达25家，而使用托盘资金的贸易商数量为26家，另有2家利用了两者相结合的模式。在河南省73家样本企业中，使用自有资金进行冬储的贸易商数量达50家，而使用托盘资金的贸易商数量为22家，另有1家利用了两者相结合的模式。
五、节后行情预测
对于春节后行情走势，在本次样本调研中，约55%的贸易商看好节后行情，认为节后呈盘整趋势的贸易商占比约31%，而其余14%的贸易商对节后行情持看跌心态。
分省来看，在本次调研的湖南省54家样本企业中，50%企业看涨节后行情，26%企业认为节后行情存在下跌可能，而其余24%持相对平稳心态。在湖北省53家样本企业中，54%企业看涨节后行情，9%企业认为节后行情存在下跌可能，而37%企业持相对平稳心态。在河南省73家样本企业中，63%企业看涨节后行情，9%企业认为节后行情存在下跌可能，而其余28%企业认为行情或相对平稳。
对于春节后行情涨跌幅度，26%的样本企业认为节后市场价格涨幅在100-200元/吨之间，而12%的样本企业相对谨慎，认为涨幅或不超过100元/吨。而15%的样本对节后行情颇为乐观，认为涨幅或达200-300元/吨。与此同时，在样本企业中，约6%认为节后跌幅或达100-200元/吨，预计跌幅在100元/吨以内及200-300元/吨的比例均为3%左右。
在本次调研样本企业中，约5%的重点供应项目春节期间正常施工。而对于春节后下游工地复工时间，有22.7%的受访单位认为正月初八后能陆续复工，而51.7%认为元宵节后能逐渐复工，其余20.6%认为将至正月二十之后才能复工，上述观点与往年正常情况较为类似。
分省来看，在本次调研的湖南省54家样本企业中，认为正月初八至正月二十之间复工占比65%左右。在湖北省53家样本企业中，认为正月初八至正月二十之间复工占比83%左右。而在河南省73家样本企业中，认为正月初八至正月二十之间复工占比约74%。
综合来看，和往年相比，今年市场冬储成本相对较高，湖南及湖北市场贸易商主动冬储意愿并不高。但河南市场情况有所差异，近一半样本企业主动冬储，且启动时间较去年提前半个月，同时冬储总量超过去年。此外，三省近六成贸易商选择进行锁货操作，近六成均为自有资金，托盘比例约三分之一。对于春节后市场行情走势，三省约55%贸易商选择看涨，且近44%认为节后价格涨幅或达100-200元/吨，约28%认为涨幅不超过100元/吨。而对于节后工地复工时间，近四分之三贸易商认为将于正月十五之后复工，和往年较类似。
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