2021年12月我国原煤产量创历史新高，累计同比增长7.2%，增速扩大。12月我国进口煤同比下降20.8%。12月全国用电量负增长2.2%，发电量负增长2.1%，主要是火电和水电负增长。2021年12月，全国平均气温为-2.8℃，比上年和常年同期分别偏高1.7℃、0.9℃。全国平均降水量为8.4毫米，比上年同期偏多2.8毫米，比常年同期偏少1.9毫米。
一、12月我国原煤生产创历史新高，进口量环比大幅回落
12月原煤产量创历史新高。12月份，全国生产原煤3.8亿吨，同比增长7.2%，增速比上月加快2.6个百分点，比2019年同期增长10.7%，两年平均增长5.2%，日均产量1241万吨，创历史新高。2021年，生产原煤40.7亿吨，比上年增长4.7%，比2019年增长5.6%，两年平均增长2.8%。12月山西孝义煤矿透水事故、通报晋能控股集团及部分煤矿违法违规生产等，煤矿生产逐步加严，但国家保供稳价政策影响下，国内煤矿有序进行核增产能生产，煤炭供应持续保持高规格，日均煤炭产量1241万吨，超过11月均值，创历史高位。
12月我国进口煤同环比大幅下降，但进口体量超过3000万吨。2021年12月进口煤炭3095万吨，同比下降20.8%，环比下降11.7%。1-12月进口煤炭3.2亿吨，比上年增长6.6%。12月我国煤炭进口同环比均回落，主要是国内煤矿保供任务完成，且进口煤价格优势逐步减弱，下半月，国内价格优势凸显，导致沿海地区电厂采购转向国产煤，进口煤环比出现明显回落。不过，在进口煤长期高性价下，国内电厂订购进口煤体量依然较高，维持在3000万吨以上，保障库存达到合理水平以上。
图1 全国原煤日均产量
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图2 全国原煤产量单月同比
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图3 全国煤炭进口量
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二、发用电量同比均回落，火电、水电降幅扩大，风电、核电发电增速加快
据中国气象台报道，2021年12月，全国平均气温为-2.8℃，比上年和常年同期分别偏高1.7℃、0.9℃。全国平均降水量为8.4毫米，比上年同期偏多2.8毫米，比常年同期偏少1.9毫米。2021年12月份，发电7234亿千瓦时，同比下降2.1%，上月为增长0.2%，比2019年同期增长6.8%，两年平均增长3.4%，日均发电233.3亿千瓦时。2021年，发电81122亿千瓦时，比上年增长8.1%，比2019年增长11.0%，两年平均增长5.4%。12月份，全社会用电量持续增长，达到8156亿千瓦时，同比减少2.2%；2021年，全社会用电量83128亿千瓦时，同比增长10.3%，较2019年同期增长14.7%，两年平均增长7.1%。
图4 全国发电量情况
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图5 全国发电量月度同比
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分品种看，12月份，火电、水电降幅比上月扩大，风电、核电增速加快，太阳能发电增速放缓。其中，火电同比下降4.9%，降幅比上月扩大2.4个百分点，两年平均增长1.9%；水电下降6.8%，降幅扩大4.9个百分点，两年平均增长1.9%；风电增长30.1%，比上月加快2.4个百分点，两年平均增长18.0%；核电增长5.7%，比上月加快1.6个百分点，两年平均增长5.9%；太阳能发电增长18.8%，比上月放缓3.9个百分点，两年平均增长13.8%。
图6 2018年-2021年全国火电发电和清洁能源月同比
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12月我国用电量同比下降2.2%，主要是第二产业用电量回落。12月第二产业用电量同比下降4.93%，主要是传统耗能行业用电量明显回落，9-11月受能耗双控影响，高耗能行业产品产量有所回落，进入12月，部分省份能耗双控目标未达成，限产依然严格，而下游生产行业在限产影响减弱后，复产进度较慢，影响主要产品产量增长，十种有色金属产量同比下降3.8%，钢材产量同比下降5.2%，水泥产量同比下降11.1%。
用电量的下降直接影响火电发电量减少。全国发电情况看，国家大力发展清洁能源发电，在水电发电量同比下降背景下，风电和太阳能发电量大增，带动清洁能源发电同比增长10.5%，而火电发电调节作用明显，发电量同比下降4.9%。
图7 全社会用电量单月值
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三、从环比角度看，煤炭供应下降而需求略增，煤价或存在支撑，窄幅波动
一季度煤炭供应环比回落。2021年四季度，在保供稳价政策指导下，我国煤炭供应大幅攀升，四季度我国煤炭日均产量1209万吨/日，处于历史高位。2022年一季度，春节因素影响，中小煤矿春节前后停减产增多，叠加冬奥会限产影响，节后煤矿提产速度或放缓，且在四季度高基数下，一季度煤炭产量环比回落，整体产量或较2021年一季度略有下降。结合近几年一季度原煤产量环比数据看（剔除2020年一季度数据），预计一季度全国原煤产量环比下降在10%以上。
图8 原煤产量季环比
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一季度火电发电量环比或微增。2021年四季度受能耗双控影响，多省市限产限电现象集中出现，全国用电量环比下降，带动全国发电量有所回落，主要降幅集中在火电发电，清洁能源发电情况波动幅度较小。2022年一季度，春节及冬奥会限产等因素影响，全国用电量水平将季节性回落，进而影响整体发电量，但因一季度我国清洁能源发电量占全国发电量比重处于年内低位，主要依靠火力发电供应电力。因此，结合近几年火电发电一季度环比数据看（剔除2020年一季度数据），2022年一季度我国火电发电量环比或微增。
图9 全国火电发电量环比以及清洁能源发电占比
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一季度煤炭产量环比回落，进口煤虽能补充，但印尼禁止出口煤炭事件对我国进口量存在部分影响，整体一季度我国煤炭供应环比将回落，而需求存在增长预期，供需面偏强，库存将呈先累库后去化态势，在保供稳价政策影响下，煤价或窄幅波动。
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