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一周概览：
宏观要闻：发改委指出大宗商品市场投机炒作开始降温，将密切监测市场和价格变化；5月固定资产投资数据显示，房地产韧性较好、制造业仍在复苏、基础建设相对较弱；美联储6月议息会议暗示加息提前；美国截当周初请失业金人数意外回升。
数据跟踪：资金面上，当周央行公开市场净回笼100亿元；Mysteel调研247家高炉开工率连续4周下降，全国110家洗煤厂开工降至70.74；当周铁矿石价格下跌1.92%，动力煤价格小幅上涨，螺纹钢、平水铜、水泥、混凝土价格均有所下降；当周乘用车日均零售3.5万辆，下降2%；波罗的海BDI指数上升12.6%。
金融市场：本周主要商品期货品种仅原油上涨0.20%外，其余均大幅下跌；国内股市仅科创50指数上涨，国外股市全部收跌；美元指数92.33，上涨2.02%。
一、宏观要闻
（一）热点聚焦
◎国家发改委6月17日召开例行新闻发布会，相关要点如下：
（1）市场投机炒作开始降温，部分大宗商品，比如铁矿石、钢材、铜等商品价格出现了不同程度回落。下一步，要密切监测市场和价格变化，多渠道开源节流促进供需保持动态平衡，加大期现货市场监管力度，维护市场正常秩序。
（2）开展大宗商品市场监管，联合调研市场交易情况，约谈重点行业企业及协会，调查核实涉嫌操纵市场、哄抬价格问题有关线索，督促有关市场主体守法合规经营。近日还会同市场监管总局、证监会建立了期现货市场联动监管定期会商机制。
（3）预计未来一段时期，特别是在十四五结束前，国内对于粗钢的需求还会有一定上升的空间。
（4）央行鼓励钢铁企业加快实施绿色化、智能化改造，提高钢铁行业发展质量和水平。促进电炉钢工艺发展，提升行业整体节能环保水平。鼓励国产铁矿项目建设扩产，增强有效供给能力。引导钢铁企业进一步加强上下游产业链合作，营造良好市场环境。
（5）即将投放铜铝锌的国家储备，此次投放面向中下游企业，实行公开竞价，今后一段时间还将会同市场有关部门，视市场变化，适时开展多批次投放，及时增加市场供应，促进价格回归正常区间。
（6）进入6月份以来，南方区域供需偏紧情况大为好转。广东6月5日起没有再安排有序用电，云南有序用电规模逐步下降。随着汛期到来水电出力增加，南方区域用电紧张局面有望进一步得到缓解。
◎制造业修复延续，地产投资坚韧。1-5月，全国固定资产投资(不含农户)193917亿元，同比增长15.4%；制造业投资5月累计同比增速两年平均为2.8%，较4月累计同比增速两年平均2.5%，继续回升，说明剔除基数效应后，制造业投资修复趋势仍在延续。
基建投资5月份累计同比增速两年平均为2.75%，继续回落，显示出剔除基数效应后，基建投资增长较弱。
房地产投资5月累计同比增速两年平均为9.0%，较前值的两年平均9.15%，略有回落，基本维持在疫情前的相对高位，表现出较好的韧性。
总体看，固定资产投资中，房地产投资在行业严格的监管政策下仍然表现出较好的韧性，制造业投资剔除基数效应后虽然仍弱，但是复苏趋势仍在延续，基建投资剔除了基数效应后表现相对较弱。
◎5月工业增加值仍处于历史的相对高位，显示出在下游需求特别是出口比较坚韧的背景下，供给端维持着较高的景气。5月规模以上工业增加值同比增长8.8%，增速较上月回落1%。1—5月份，规模以上工业增加值同比增长17.8%，两年平均增长7.0%。
◎耐用品消费回落明显，消费修复仍有空间。5月社会消费品零售总额35945亿元，同比增长12.4%，比2019年5月增长9.3%。1—5月份，社会消费品零售总额174319亿元，同比增长25.7%，两年平均增速为4.3%。相对于三架马车中的其他两项，消费的修复速度相对缓慢。
◎美联储6月议息会议宣布维持利率和购债规模不变，将超额准备金利率（IOER）从0.1%调整至0.15%。点阵图显示，7位官员预计到2022年年底前加息（3月时为4人做出预测），首提2023年底前两次加息。
◎美国截至6月12日当周初请失业金人数为41.2万人，而前一周为37.5万人。这是自5月15日以来的最高数字。而经济学家此前预计为36万人。但在经济重新开放和愿意工作的人员短缺的情况下，裁员情况有所缓解。但美国经济目前正在面临着劳动力短缺问题，尽管目前的就业岗位仍比2020年2月的峰值低760万。
（二）要闻速览
◎国务院印发2021年度立法工作计划，拟制定、修订的行政法规包括《碳排放权交易管理暂行条例》、《私募投资基金监督管理条例》、《稀土管理条例》等。
◎国家矿山安全监察局日前印发《关于进一步加强煤与瓦斯突出防治工作的紧急通知》，要求各地吸取事故教训，进一步加强煤与瓦斯突出防治工作，坚决防范和遏制煤与瓦斯突出事故。
◎财政部近日下达2021年普惠金融发展专项资金44.67亿元，加上2020年底提前下达的47.48亿元，2021年度专项资金92.15亿元已全部下达，较上年增长31.2%。
◎5月我国全社会用电量持续快速增长，达到6724亿千瓦时，同比增长12.5%，较2019年同期增长18.7%。1-5月，全社会用电量累计32305亿千瓦时，同比增长17.7%。
◎上期所：下一步将推动成品油、天然气、石脑油等能源品种上市工作，推进原油期货价差合约研究。
◎国家发改委：5月份发改委共审批核准固定资产投资项目5个，总投资749亿元人民币，主要集中在交通和电力等行业。
◎目前22个重点城市中有20个城市进行了首批集中供地竞拍，合计土地成交金额已达到9104亿元。考虑到武汉和上海尚未进行首批集中供地，预计22城首批集中供地总出让金额突破万亿元无悬念。
◎中汽协等六大机构发布《合肥宣言》，推动新型显示产业链与汽车行业供应链合作共赢。据悉，46个显示产业领域的重点合作项目在开幕式上签约，协议总投资为267亿元，涵盖了显示产业上游的原料、配件、设备，中游的面板、模组，下游的应用、终端等完整产业链。
◎河北省“十四五”期间，将携手京津产业支撑平台，在钢铁、汽车、信息智能、生物医药领域共同打造具有全球竞争力的先进制造业集群。
◎多家公司挖掘机再度涨价，包括三一挖掘机在内，山东临工挖掘机、徐工挖掘机、柳工挖掘机等公司纷纷表示，于近日上调部分挖掘机产品价格，其中，小挖上调10%，中挖上调5%。这是继今年2月底、5月之后第三轮提涨。
◎奥维云网：5月彩电线下市场零售量39.4万台，同比下降30.3%；5月线下冰箱市场零售量45.7万台，同比下降21.6%；5月份空调线下零售量113.0万套，同比下降24.8%。
◎发改委消息称，猪粮比价已进入过度下跌三级预警区间,并表示下一步其将会同相关部门密切关注生猪生产和市场价格走势，及时开展储备调节，促进生猪市场平稳运行。
◎赫伯罗特、MSC、中远海、Matson、神原汽船等多家船公司宣布从6月中旬后开始的新一轮的费用调涨通知。赫伯罗特已经宣布从6月15日大幅上调亚洲到北美运费，其中小柜涨2400美元，大柜涨3000美元。
◎德国5月通胀率为2.5%，连续第五个月正增长，是2011年9月以来的最高值。
◎澳大利亚证实与英国已达成自由贸易协定。
二、数据跟踪
（一）资金面
图1：当周央行公开市场净回笼100亿元
图2：当周同业拆放利率升至2.2%
（二）行业数据
图3：247家钢厂高炉开工率连续4周下降
图4：全国110家洗煤厂开工率降至70.74
图5：当周铁矿石价格下跌1.92%
图6：当周动力煤价格上涨40元/吨
图7：当周螺纹钢均价下降88元/吨
图8：当周上海平水铜价格下降3000元/吨
图9：当周水泥价格下降6元/吨
图10：当周混凝土价格下降1.1元/吨
图11：当周乘用车日均零售3.5万辆，下降2%
图12：当周BDI指数上升12.6%
三、金融市场概览
当周，商品期货方面，除原油上涨0.20%外，其余均大幅下跌。全球股市方面，国内股市仅科创50指数上涨4.07%；国外股市均收跌，其中道琼斯工业平均指数跌幅最大，下跌3.45%。外汇市场方面，美元指数收于92.33，上涨2.02%。
四、下周重点数据
（一）欧美国家将公布6月Markit制造业PMI初值
时间：周三（6/23）
点评：美国5月Markit制造业采购经理人指数(PMI)终值为62.1，初值为61.5，4月终值为60.5。由于疫情使美国人呆在家里，需求从服务转向商品，导致供应紧张。疫情还扰乱了制造商及其供应商的劳动力供应，导致各行业原材料短缺。市场预计美国6月Markit制造业PMI将小幅回落至61.8，但仍处于历史较高水平，仍偏向利好股市、大宗商品和风险资产。
（二）下周重点数据一览
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