一周概览：
宏观要闻：1-4月规模以上工业企业实现利润25943.5亿元，同比增长1.06倍；本周多部门“点名”大宗商品；国家发展改革委出台“十四五”时期深化价格机制改革行动方案；拜登政府公布6万亿美元预算案；美国当周初请失业金人数连续五周下跌。
数据跟踪：资金面上，当周央行公开市场净投放500亿元；Mysteel调研247家高炉开工率连续5周升破80，全国110家洗煤厂开工降至70.74；当周铁矿石、动力煤、螺纹钢价格下滑明显；平水铜上涨近1500元/吨；水泥、混凝土价格保持稳定；当周乘用车日均零售4.2万辆，波罗的海BDI指数提高6%。
金融市场：本周主要商品期货品种均收涨；全球股市表现较好；美元指数90.07，略涨0.04%。
一、宏观要闻
（一）热点聚焦
◎本周，大宗商品被密集“点名”。 24日，李克强在浙江宁波考察期间称，要想方设法做好大宗商品保供稳价工作，合理引导市场预期。26日，国务院常务会议强调，要用市场化办法引导供应链上下游稳定原材料供应和产销配套协作，做好保供稳价。打击囤积居奇、哄抬价格等行为。这是自5月份以来，国务院常务会议第三次关注大宗商品和原材料价格。当日，中钢协在钢铁行业自律工作视频会议称，接下来协会将继续加强市场监测和分析研究工作，并将有关信息反馈给广大会员企业，特别是市场变化较大时，及时发出预警。27日，全国外汇市场自律机制会议称，汇率不能用来升值抵消大宗商品价格上涨影响。要管理好预期，坚决打击各种恶意操纵市场、恶意制造单边预期行为。28日，李克强在两院院士大会、中国科协第十次全国代表大会第二次全体会议上称，要注重用市场化办法解决大宗商品价格上涨等经济运行中突出问题。
◎“十四五”时期深化价格机制改革行动方案。《行动方案》明确，健全重点商品监测预测预警体系，加强粮油肉蛋菜果奶等重要民生商品价格调控，坚持并完善稻谷、小麦最低收购价政策，完善棉花目标价格政策，做好铁矿石、铜、玉米等大宗商品价格异动应对，及时提出综合调控措施建议，强化市场预期管理。
◎1-4月份，全国规模以上工业企业实现利润25943.5亿元，同比增长1.06倍，延续了去年下半年以来较快增长态势；与2019年同期相比，利润增长49.6%，两年平均增长22.3%。
各行业盈利均好于去年同期。1-4月份，41个工业大类行业利润同比均增加（或扭亏为盈、减亏）。其中，有10个行业利润增速超过100%，占24.4%；有14个行业利润增长50%—100%，占34.1%。
上游采矿业和原材料制造业利润快速增长。受市场需求改善、大宗商品价格上涨等因素推动，上游采矿业利润增长明显加快，原材料制造业保持较快增长。1-4月份，采矿业利润同比增1.03倍，比一季度加快25.8个百分点。原材料制造业利润同比增3.66倍，明显高于规模以上工业平均水平，拉动规模以上工业利润增长45.9个百分点。其中，黑色金属冶炼和压延加工业利润增长4.16倍，有色金属冶炼和压延加工业增长4.84倍。
◎拜登公布6万亿美元新财年预算案。5月28日，美国总统拜登公布了6万亿美元预算提案，将在2022财年（从10月1日起）大幅提高在基础设施、公共卫生和教育方面的支出，并计划通过对公司和富人加税来为此提供资金。根据该预算，拜登政府寻求在军事和国内项目上花费1.52万亿美元，比上一财年增长了8.6%，后者不包括为应对疫情采取的紧急救助措施。另外4.5万亿美元基建计划包括就业和家庭两个部分，打算在未来十年内投资4.5万亿美元用于基础设施和社会项目。拜登政府希望能在今年夏季推动国会通过该计划。根据该计划，拜登政府将在2022财年投资170亿美元用于改善基础设施，包括维修道路、桥梁和机场，45亿美元用于更换全国的铅水管，以及130亿美元用于扩展高速宽带。
◎5月22日当周初请失业金人数录得40.6万人，实现连续五周下跌，续创2020年3月14日当周以来最低值。机构分析认为，美初请失业金人数的下降凸显出，随着疫苗接种的加快和剩余与疫情相关的限制得到放松，就业市场正在稳步复苏。随着越来越多的美国人外出旅游和社交，未来几个月的招聘预计将继续增加。
（二）要闻速览
◎金融委办公室召开会议，与会同志分析了大宗商品价格上涨对地方企业生产经营的影响，建议进一步健全法律法规顶层设计，增强信息共享有效性，提升地方金融监管能力，强化金融政策落地实施，进一步发挥好金融委办公室地方协调机制的作用。
◎中国生态环境部新闻发言人刘友宾表示，按照《碳排放权交易管理办法（试行）》等有关要求，已组织有关单位完成上线交易模拟测试和真实资金测试，正在组织开展上线交易前的各项准备工作，拟于今年6月底前启动全国碳市场上线交易。
◎截至5月26日，各地已组织发行新增地方专项债券4670.52亿元，按照全年安排新增专项债务限额36500亿元计算，发行进度为12.2%，不及去年同期。
◎财政部数据显示，4月全国发行地方政府债券7758亿元。其中，发行一般债券4319亿元，发行专项债券3439亿元；按用途划分，发行新增债券3399亿元，发行再融资债券4359亿元。
◎当前长江中下游干流及两湖控制站水位快速上涨，部分支流可能发生超警洪水。6月1日起，我国将进入主汛期，主汛期我国七大流域可能发生不同程度洪水。6-8月，我国南北方均有多雨区，以北方多雨区为主。
◎全国碳市场系统联调测试已于近日开启，以便让企业尽快熟悉碳交易流程，保障全国碳市场如期顺利启动。全国碳市场运行初期，预计首批参与者是控排企业，机构投资者和个人暂不会参与。
◎自5月27日在岸、离岸人民币兑美元汇率双双升破6.4关口，人民币正式进入“6.3时代”。5月28日，人民币汇率延续强劲走势。当天，离岸人民币兑美元已升破6.36关口，报6.3598，创下2018年5月以来新高；在岸人民币兑美元汇率升破6.37，最高报6.3619，续创2018年5月以来新高。
◎美国5月Markit制造业PMI初值为61.5，前值为60.5；5月Markit服务业PMI初值为70.1，前值为64.7，均创历史新高。
◎美国商务部27日公布的修正数据显示，今年第一季度美国国内生产总值（GDP）按年率计算增长6.4%，较初次数据持平。
◎当地时间26日，德国官方用于衡量该国新冠疫情严峻程度的关键指数“平均每十万人七日累计新增确诊感染病例数”降至46.8，这是该指数自去年10月以来首度回落至50以下。在疫情持续趋稳的背景下，北威州、梅前州等多州已经宣布了6月进一步“解封”的计划。
◎德国联邦统计局公布最新数据，德国2021年第一季度的国内生产总值（GDP）与2020年的第四季度相比，下降了1.8%，下降幅度超过了4月底宣布的-1.7%的预期值，与2020年第一季度相比下降了3.4%。
◎IHSMarkit数据显示，欧元区PMI值从4月的53.8升至5月份的56.9，而新订单指数的增幅甚至更大，达到58.4，是2006年以来的最高水平。
二、数据跟踪
（一）资金面
图1：当周央行公开市场净投放500亿元
图2：当周同业拆放利率提高5%
（二）行业数据
图3：247家钢厂高炉开工率连续5周升破80
图4：全国110家洗煤厂开工率降至70.74
图5：当周铁矿石价格下降4%
图6：当周动力煤价格下降80元/吨
图7：当周螺纹钢均价下降319元/吨
图9：当周水泥价格下降3元/吨
图10：当周混凝土价格保持稳定
图11：当周乘用车日均零售4.2万辆，微增0.1%
图12：当周BDI指数下降6%
三、金融市场概览
当周，商品期货方面，主要商品期货品种均收涨。其中，镍和铝的涨幅最高，分别达8.76%、5.32%。全球股市方面，国内外股市均收涨。其中，中国股市表现最好，上证综合指数等主要指数涨幅均超过3%。外汇市场方面，美元指数收于90.07，略涨0.04%。
四、下周重点数据
（一）中国将公布5月制造业PMI
时间：周一（5/31）
点评：国家统计局最新数据，2021年4月制造业PMI指数为51.1%，环比回落0.8个百分点。考虑到社融增速将快速下行，保供稳价措施出台导致商品价格调整，预测5、6月制造业景气度调查分别降至50.5%、50.2%。
（二）美国将公布5月ADP就业数据
时间：周四（6/3）
点评：美国4月“小非农”报告显示，4月美国ADP就业人口增加74.2万，低于预期的增加87.3万，不过创下为2020年9月以来最大，前值修正为增加56.5万，市场预计5月份每国ADP就业人数将新增70万人。
（三）下周重点数据一览
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