概述：汽车工业除了是一个国家经济发展的重要指标之一，同时也是钢铁的重要下游用钢行业之一，主要表现为对板材尤其是冷轧品种的用量。根据Mysteel的测算，冷轧板卷总产量近20%的比例均为汽车用钢，虽然冷轧汽车用钢占比较大，其主要运用于白车身，但是热轧产品在机械、重卡等车型的运用也不容忽视。汽车产量的增加势必代表着整体汽车用钢的增加，但是具体用到热轧还是冷轧类的钢材，则需要我们关注到具体车型产量的变化，本文笔者将细分汽车车型，根据不同车型每月产量的变化，推导出对热轧、冷轧用钢的变化情况。
一、汽车车型分类
根据中汽协每月发布的汽车工业经济运行情况来看，协会主要从不同的维度公布了汽车的产销数据；而此次我们将重点针对汽车用钢的品种不同，将汽车分为乘用车和商用车，同时将其两大车型进行再细分。乘用车的主要四大类车型为小轿车、MPV、SUV和交叉线，白车身为主，其每个车型的整备质量差距相对较小；商用车的主要分类为客车和货车，其中客车因为车身长度的不同，不同类型客车的整备质量差距明显拉大，货车亦是如此。
表1：汽车车型分类
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汽车 |
乘用车 |
基本型（轿车） |
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多功能（MPV） |
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运动型多用途（SUV） |
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交叉型 |
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商用车 |
客车 |
客车完整车辆 |
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客车非完整车辆 |
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货车 |
半挂牵引车 |
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货车非完整车辆 |
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货车完整车辆 |
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数据来源：钢联数据
二、不同车型的用钢品种及其占比情况
根据网络公开资料以及行业反馈来看，由于乘用车和商用车中的客车主要是以白车身为主，因此其主要汽车用钢则是以冷系产品为主；而商用车中的货车除了车头为白车身外，其主要汽车用钢为冷系产品，其余大部分是以热系产品为主。因此乘用车和商用车比例的变化，再细分到货车、客车、小轿车、SUV等细分车型产量的变化，体现出热轧、冷轧下游需求变化，同时对热轧、冷轧各自的供需变化起到了部分的影响，对热轧、冷轧的价格变化有一定的预期。
表2：汽车车身分车型的品种用钢占比 （单位：%）
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车型 |
热轧用钢比例E |
冷轧用钢比例E |
其他用钢比例E |
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基本型（轿车） |
5% |
60% |
35% |
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多功能（MPV） |
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运动型多用途（SUV） |
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交叉型 |
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客车车长＞12m |
3.5% |
48% |
48.5% |
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客车车长10-12m |
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客车车长9-10m |
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客车车长8-9m |
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客车车长7-8m |
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客车车长6-7m |
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|
客车车长≤6m |
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大型客车非完整车辆 |
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轻型客车非完整车辆 |
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中型客车非完整车辆 |
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半挂牵引车25吨<总质量≤40吨 |
15%-25% |
25%-35% |
40%-60% |
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半挂牵引车40吨<总质量 |
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半挂牵引车总质量≤25吨 |
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轻型货车非完整车辆 |
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微型货车非完整车辆 |
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中型货车非完整车辆 |
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重型货车非完整车辆 |
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货车总质量>32吨 |
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|
货车总质量26-32吨 |
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货车总质量19-26吨 |
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货车总质量14-19吨 |
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货车总质量12-14吨 |
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|
货车总质量10-12吨 |
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|
货车总质量8-10吨 |
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|
货车总质量6-8吨 |
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|
货车总质量4.5-6吨 |
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货车总质量3.5-4.5吨 |
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货车总质量1.8-3.5吨 |
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货车总质量≤1.8吨 |
数据来源：公开资料，我的钢铁网
三、2020年汽车分车型产量变化
1、商用车产量占比异常上升
2020年1-7月份，乘用车产量948万辆，同比减少202万辆，降幅为17.8%；而商用车产量283万辆，同比增加40万辆，增幅为16.4%。另外从车型占比来看，2015-2019年乘用车占比从86%小幅下降至83%，虽然整体趋势呈现下降，但受2020年特殊事件的影响，1-7月份乘用车累计占比直接跌破80%，仅为77%。按照本文提出的不同车型主要用钢品种不同的理论，商用车在2020年的用钢需求明显优于乘用车。那么客车和货车两者之间的增量到底如何表现，我们将进一步“拆解”汽车分车型产量数据。
图1：2018-2020年1-7月份累计汽车分车型产量 （单位：万辆）
数据来源：钢联数据
表3：乘用车和商用车车型产量占比（单位：%）
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1-7月份累计车型产量占比 |
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车型 |
2018年 |
2019年 |
2020年 |
|
乘用车占比 |
84% |
83% |
77% |
|
商用车占比 |
16% |
17% |
23% |
数据来源：钢联数据
2、货车是2020年1-7月唯一增长的车型
2020年1-7月份，客车产量为22万吨，同比去年减少约3万吨，降幅为11.6%；另货车产量为262万辆，同比去年增加43万辆，增幅约为19.7%。而2020年货车在商用车里面的占比也从之前的89%附近上升到目前的92.5%。
图2：2018-2020年1-7月份累计汽车分车型产量 （单位：万辆）
数据来源：钢联数据
结合以上两个维度数据变化的情况，2020年1-7月份，汽车总产量呈现下降，降幅约为12%，而货车也是众多车型中唯一累计同比呈现正增长的车型。根据本文最初分享的不同车型汽车用钢的使用，货车除了最基础的白车身使用冷系产品以外，对中板、热轧等其他系列的钢品种使用也会出现明显的增加。
3、货车用钢量增加明显
根据不同车型公开资料显示的整备质量换算的整车耗钢量，再结合2020年1-6月份不同车型累计的绝对值变化情况，不难发现，纯“白车身”以及以“白车身”为主要用钢量出现了明显的下降，其整体用钢量下降约295万吨；而只有车头作为“白车身”以及其他热系产品用量较多的货车，其整体用钢量增加约231万吨。
表4：2020年细分车型汽车用钢变化
|
车型 |
整车重量E(吨) |
钢材单耗E（吨/车） |
2020年1-6月累计产量变化（万辆） |
用钢变化（万吨） |
|
基本型（轿车） |
1.5 |
1.13 |
-127.52 |
-143.46 |
|
多功能（MPV） |
1.9 |
1.43 |
-31.40 |
-44.74 |
|
运动型多用途（SUV） |
1.9 |
1.43 |
-61.98 |
-88.32 |
|
交叉型 |
1.4 |
1.05 |
-4.05 |
-4.26 |
|
纯“白车身”用钢变化 |
/ |
/ |
/ |
-281 |
|
客车车长＞12m |
15.7 |
12.87 |
0.07 |
0.86 |
|
客车车长10-12m |
11.6 |
9.51 |
-0.91 |
-8.67 |
|
客车车长9-10m |
9.5 |
7.79 |
-0.26 |
-2.06 |
|
客车车长8-9m |
9.3 |
7.63 |
-0.51 |
-3.90 |
|
客车车长7-8m |
4.4 |
3.61 |
-0.09 |
-0.33 |
|
客车车长6-7m |
5.6 |
4.59 |
0.28 |
1.28 |
|
客车车长≤6m |
4.7 |
3.85 |
0.12 |
0.46 |
|
大型客车非完整车辆 |
11.5 |
9.43 |
0.00 |
-0.04 |
|
轻型客车非完整车辆 |
2.5 |
2.05 |
-0.39 |
-0.81 |
|
中型客车非完整车辆 |
4.9 |
4.02 |
-0.09 |
-0.38 |
|
主要“白车身”用钢变化 |
/ |
/ |
/ |
-14 |
|
半挂牵引车25吨<总质量≤40吨 |
18 |
14.76 |
5.59 |
82.45 |
|
半挂牵引车40吨<总质量 |
25 |
20.50 |
2.58 |
52.97 |
|
半挂牵引车总质量≤25吨 |
15 |
12.30 |
2.76 |
34.01 |
|
轻型货车非完整车辆 |
2.8 |
2.30 |
-2.14 |
-4.90 |
|
微型货车非完整车辆 |
1.3 |
1.07 |
-0.03 |
-0.03 |
|
中型货车非完整车辆 |
7.8 |
6.40 |
0.50 |
3.22 |
|
重型货车非完整车辆 |
12 |
9.84 |
4.68 |
46.07 |
|
货车总质量>32吨 |
32 |
26.24 |
0.05 |
1.30 |
|
货车总质量26-32吨 |
29 |
23.78 |
-0.30 |
-7.16 |
|
货车总质量19-26吨 |
23 |
18.86 |
-0.93 |
-17.53 |
|
货车总质量14-19吨 |
17 |
13.94 |
0.77 |
10.76 |
|
货车总质量12-14吨 |
13 |
10.66 |
-0.23 |
-2.46 |
|
货车总质量10-12吨 |
11 |
9.02 |
-0.24 |
-2.18 |
|
货车总质量8-10吨 |
9 |
7.38 |
0.20 |
1.44 |
|
货车总质量6-8吨 |
7 |
5.74 |
-0.13 |
-0.75 |
|
货车总质量4.5-6吨 |
5.3 |
4.35 |
4.95 |
21.50 |
|
货车总质量3.5-4.5吨 |
4 |
3.28 |
3.58 |
11.75 |
|
货车总质量1.8-3.5吨 |
2.6 |
2.13 |
-1.18 |
-2.53 |
|
货车总质量≤1.8吨 |
1.8 |
1.48 |
2.27 |
3.36 |
|
“货车”用钢变化 |
/ |
/ |
/ |
231 |
数据来源：公开资料，钢联数据
4、热系产品用钢量增加
结合表二中不同车型的用钢品种比例和表四中不同车型总用钢量的变化，我们可以测算出就汽车用钢方面，2020年1-6月份整体需求表现为下降，降幅约64万吨，其中热系用钢增加约32万吨，冷系用钢和其他用钢共减少约96万吨。
表5：2020年分品种汽车用钢总量变化
|
分类 |
总用钢变化（万吨） |
热轧用钢比例E |
冷轧用钢比例E |
其他用钢比例E |
热系用钢变化 |
冷系用钢变化 |
其他用钢变化 |
|
纯“白车身”用钢变化 |
-281 |
5% |
60% |
35% |
-14.05 |
-168.6 |
-98.35 |
|
主要“白车身”用钢变化 |
-14 |
3.50% |
48% |
48.50% |
-0.49 |
-6.72 |
-6.79 |
|
“货车”用钢变化 |
231 |
20% |
30% |
50% |
46.2 |
69.3 |
115.5 |
|
分品种用钢变化总量 |
-64 |
/ |
/ |
/ |
31.66 |
-106.02 |
10.36 |
数据来源：我的钢铁网
四、总结
汽车作为热轧、冷轧以及其他黑色品种的下游行业之一，不同车型产量的变化决定了其用钢品种比例的变化，在一定程度上决定了该品种的下游需求表现，从而对供需平衡产生影响。因此笔者认为货车在所有汽车产量占比的变化，实则体现了在汽车行业内对热轧与冷轧原材料需求的好与差，在一定程度上也是今年二季度开始冷热价差长期低位运行的原因之一。
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