金融市场
宏观信息
◎中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平强调，当前疫情形势依然严峻复杂，防控正处在最吃劲的关键阶段，各级党委和政府要坚定必胜信念，咬紧牙关，继续毫不放松抓紧抓实抓细各项防控工作。要变压力为动力、善于化危为机，有序恢复生产生活秩序，强化“六稳”举措，加大政策调节力度，把我国发展的巨大潜力和强大动能充分释放出来，努力实现今年经济社会发展目标任务。
◎中央政治局会议：积极的财政政策要更加积极有为，发挥好政策性金融作用。稳健的货币政策要更加灵活适度，缓解融资难融资贵，为疫情防控、复工复产和实体经济发展提供精准金融服务。要加大对重点行业和中小企业帮扶力度，救助政策要精准落地，政策要跑在受困企业前面。要帮扶住宿餐饮、文体娱乐、交通运输、旅游等受疫情影响严重的行业。要做好农产品稳产保供工作，抓好春耕备耕和农业防灾减灾。
◎央行副行长刘国强：央行将推进LPR改革继续释放金融机构降低贷款利率的潜力。存款基准利率是我国利率体系的“压舱石”，将长期保留，未来将综合考虑经济增长、物价水平等基本面情况，适时适度进行调整。
刘国强：LPR下行基本上不影响个人房贷利率。在改革完善LPR形成机制过程中，要坚决贯彻落实“房住不炒”定位和房地产市场长效管理机制，确保差别化住房信贷政策有效实施，保持个人住房贷款利率水平基本稳定。
◎发改委：2月1日至6月30日，降低除高耗能行业用户外的其他企业用户用电价格5%，实施支持性两部制电价政策，提前执行淡季天然气价格政策，预计可降低企业用电、用气成本630亿元以上。
◎工信部：基础电信企业要及时评估疫情影响，制定和优化5G网络建设计划，加快5G特别是独立组网建设步伐，切实发挥5G建设对“稳投资”、带动产业链发展的积极作用。抓住5G在网络教育、在线医疗、远程办公等业务发展机遇，释放新兴消费潜力，扩大网络消费，促进信息消费。
◎交通运输部：公路水路运输企业复工率达到30%，平均人员返岗率近50%。
◎房地产维稳政策频出，首套房首付比例下调首现。新冠肺炎疫情对房地产市场的影响仍在持续。截至记者发稿时，已经有超过20个省市发布多项涉及房地产领域的政策，维持当地房地产市场稳定发展意图明显。其中，河南省驻马店市率先调低了首套房首付比例。在一些非重点疫情地区，当地政府已经出台多项措施，有序引导房地产销售和开工建设逐步恢复。
◎中企联：中国制造业500强企业复工复产率达97%，产能利用率近60%。已复工复产企业中，员工到岗率平均66.17%，成员企业开工率平均75.24%，产能利用率平均58.98%。国有企业复工复产状况总体好于民营企业。
◎证券时报：1月末狭义货币（M1）余额同比增长首次降至0％，环比下降幅度高达4.4个百分点，这反映出疫情对企业现金流带来一定冲击。近日财税金融领域出台多项政策加大逆周期调节，各地政府也陆续出台支持企业复工复产的针对性措施，推动经济活动重回正轨。
◎上证报：地方债发行正在提速。今年以来地方债发行规模已近9000亿元。中国财政预算绩效专委会副主任委员张依群表示，今年1月份已经完成部分地方债（主要是专项债）发行，3月或迎来一波发行高峰，预计全年发行高峰将在上半年，2020年地方债发行规模可能在3万亿元上下。
◎多地发布重点建设项目清单，上万亿元投资在路上。据上海证券报，近日北京、上海、河南等省市纷纷发布2020年重大项目计划或清单，投资金额以千亿元计。同时，江苏、贵州、甘肃等地积极推动重大项目复工复产，复工率稳步提高。
◎日本央行行长黑田东彦：新冠肺炎疫情可能影响全球经济，影响还可能扩大。新冠病毒可能会打击出口、供应链和旅游业。必要时将采取合适的措施，将毫不犹豫地采取行动。但认为现在还不需要。
◎IMF总裁格奥尔基耶娃：在IMF预测的基线情境假设下，2020年全球经济增速预测下调0.1个百分点至3.2%。基线情境假设则是，在已宣布的政策措施落实的基础上，中国经济能够在第二季度回到正常水平。因此（在这一假设下），疫情对全球经济的影响仍然是相对小且短暂的。
行业要闻
◎钢银：截至2月24日全国钢市库存环比增加11.68%。
◎中钢协：预计钢材需求将从二季度起逐步回升。对于后期市场方面，骆铁军认为，一季度需求将比去年同期大幅减少，难以消化高位库存，短期内钢厂和社会库存还将增加。下游需求将随疫情好转而启动。随着疫情的逐渐好转或结束，对钢铁行业的影响将逐渐减弱，在实现全面小康和稳增长等一系列政策的支撑下，预计钢材需求将从二季度起逐步回升。
◎中国钢铁工业协会：未来五年，重点突破一批先进钢铁材料；关注钢铁制造的智能化发展；继续关注钢铁制造的绿色发展。预计上半年钢铁企业业绩会同比下降；从资产负债率水平看，大部分企业不会出现无法偿还债务的风险。
◎能源局煤炭司司长鲁俊岭：疫情对煤炭产量带来的不利影响目前已经基本消除，复产率达到了往年同期水平。截至2月22日，全国全国在产煤矿产能31.7亿吨，产能复产率达到76.5%，当日产量833万吨。这三个数据均比2月1日增加了近一倍。
◎2月21日，国内钢材震荡运行，涨跌互现，唐山普方坯出厂涨30报3040。受到黑色系期货拉涨带动，加之主导钢厂出厂价维持高位，现货成交价格倒挂严重，部分商家报价上涨。目前市场鲜有成交，多数为节前未建仓中间商吃货。
◎唐山解除重污染天气Ⅱ级应急响应的通知。经省环境应急与重污染天气预警中心与中国环境监测总站、省环境气象中心联合会商，2月24日午后受东北部冷空气影响，扩散条件逐渐好转。市重污染天气应对指挥部研究决定，自2月24日12时起全市解除重污染天气Ⅱ级应急响应。
◎Mysteel全国工业线材成交量播报：2020年2月21日，统计99家全国工业线材企业，共计成交量0.89万。较上个交易日增幅为9.16%。华东、华南均有增加，增幅分别为11.36%、8.33%。
◎建材成交量：2月21日，Mysteel调研全国237家贸易商建材日成交量为4.59万吨，较前一交易日增加0.72万吨。
◎铁矿成交量：2月21日，全国主港铁矿累计成交94.3万吨,环比下降2.2%；上周平均每日成交88.8万吨，上月平均每日成交142.1万吨。
◎民航局：截至2月20日，全国81个机场建设项目中，成都天府机场等11个新迁建项目，杭州萧山国际机场三期等10个改扩建项目已陆续复工，复工率由2月13日的17%提升至26%。其中，国家重大建设项目复工率达到42%。同时，民航局正在积极推动新开工一批重大机场建设项目。
◎乘联会：受疫情影响，2月上旬中国汽车销量下降92%。目前看2月的厂家销量将大幅低于预期，同比下滑估计在-70%左右。1-2月因此的累计销量估计下降在40%左右，较原来的1-2月预期下降10个点的水平。
原创精选
◎Mysteel调研：京津冀钢厂如何应对3月份库存压力?据我网调研，下游工程集中启动要到三月中旬左右，而即将面临的三月份订货，无论钢厂和钢贸商都面临较大的资金压力和挑战。我网就市场普遍关心的问题，选取了京津冀10家大型生产企业作为调研样本，采用电话调研的方式进行调研。
◎百家之言丨总库存超3000万吨降价去库存or观望等需求？截至2月13日，Mysteel调研的钢材五大品种总库存达3043.74万吨（厂库+社库），周环比增430.40万吨，同比增加367.58万吨。面对天量库存，后市应该如何抉择？
◎Mysteel调研：全国主要钢材市场和仓库码头复工情况（第三轮）:截止2月21日，Mysteel再次调研了解全国350个重点仓库以及码头复工情况，其中异常仓库有124家，正常率为64.57%，华南地区恢复较快，目前正常率已经达到94.12%，超过东北区域，西北区域仓库正常率最低，目前只有35.14%。
钢材现货市场
◎建筑钢材：21日，全国25个主要城市20mm三级螺纹钢均价3666元/吨，较上个交易日下跌2元/吨。其中，上海、杭州、福州、北京等4个市场上涨20-40元/吨，南京、长沙、太原、重庆、西安等7个市场下跌10-30元/吨。
◎热轧板卷：21日，全国24个主要城市4.75mm热轧板卷均价3551元/吨，较上个交易日上涨9元/吨。其中，上海、南京、济南、邯郸、沈阳、等12个市场上涨10-50元/吨，南昌、重庆、昆明等4个市场下跌20-30元/吨。
◎冷轧板卷：21日，全国24个主要城市1.0mm冷卷均价4286元/吨，较上个交易日下跌6元/吨。杭州、南京、长沙等3个市场下跌40-50元/吨，其他市场持平。
◎中厚板：21日，全国24个主要城市20mm普板均价3681元/吨，较上个交易日上涨13元/吨。其中，杭州、南京、郑州、太原、重庆、武安等7个市场上涨10-90元/吨。
◎焦炭：21日焦炭市场呈供需双弱态势。供应方面，随着山西地区煤矿及其洗煤厂的陆续复产，焦煤供应得到缓解，部分焦企开工率有所提升，但其他部分区域焦炭销售压力受钢厂检修影响逐渐增大，少数订单降价成交综合来看，煤焦市场短期将面临降价风险。
要闻前瞻
17:00 德国2月IFO商业景气指数
17:30 英国1月BBA房屋购买抵押贷款许可件数
23:30 美国2月达拉斯联储制造业就业指数
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