2019年初中国铁矿石市场有着抢眼的表现，巴西发生大型矿难事件，使中国铁矿市场供应失衡，矿价高涨，作为同样具有高硅低铝的国产铁精粉，国产精粉增量成为市场关注焦点。本文将从新增产能、2019年一季度精粉增量和2019年精粉增量三个方面描述国产矿的增产情况。
一、中国矿山新增与灭失产能简介
Mysteel收录近100座在建、拟建、改扩建矿山项目，项目时间跨度从2012年-2021年10年时间建设完成、正在建设、规划建设的铁矿企业，建立Mysteel铁矿新增、灭失产能数据库。根据数据库监测数据来看，截止2019年在建、拟建、扩建原矿产量大于百万吨的矿山有50个，涉及储量近200亿吨，原矿产量约3.4亿吨，精矿产量1.05亿吨，总投资约1242亿元人民币，基建投资占比约90%，目前在建产能（施工中）约占总规模的40%左右。
表一：数据来源：Mysteel核心数据库
新投矿山项目主要集中在辽宁、河北、四川、山东、安徽、四川等区域，多为大水矿山、深井矿山，成本较高，但含有多种有价元素，综合利用价值较高。新投项目规模普遍较大，其中原矿开采大于1000万吨的占12座，设计产能2亿吨。
图一：数据来源：Mysteel核心数据库
随着矿山新投项目的进行，不少矿山也在逐步的退出历史舞台。2014年铁矿产能达到历史最高位后，一路下行，产能以0.8-1.3亿吨/年速度灭失，2018年原矿产能11.8亿吨，原矿产能利用率66.38%；2020年原矿产能10.5亿吨。产能灭失主要来自储量灭失、成本问题、环保不达标、尾矿库问题、自然保护区、军事管理区矿权退出、露天转井下采矿能力减小等原因。
2019年初矿山利润增加，一定程度上给新增矿山项目提速。Mysteel根据新增、灭失产能数据库推算，2019年新增铁矿山项目预计贡献精粉产量250万吨。
二、2019年一季度国产精粉增加3.56%。
据Mysteel国产矿团队月度精粉产量报告显示，2019年一季度全国精粉产量为6155.0万吨，同比去年增加219.1万吨，增幅为3.56%。
图二：数据来源：Mysteel核心数据库
分月度来看，2019年初精粉产量呈现先抑后扬趋势，前两个月同比持平，3月份精粉产量同比大幅增加。2019年1月份精粉产量为2055.8万吨，环比增加155.6万吨，同比小幅下降23.8万吨。
图三：数据来源：Mysteel核心数据库
1月份国内钢厂利润高位回调,国内精粉性价比高，需求较好，国内精粉产量环比增加7.57%；但是华北、东北和西南等区域矿山选厂仍受政策面因素限制，增量有限，同比放量不及预期，矿山精粉库存进一步下调。进入2月份，国内矿山生产主要受节假日影响，矿山受政府及工人压力，停产7-10天，停产矿山主要集中在华东及华北区域，表现为中小型民营矿山企业较多，产量环比大幅下降9.12%;2月份巴西矿难事件发酵，矿价飞涨，Mysteel62%进口矿月均价格指数同比提高10.94%，矿山生产积极性高，精粉产量同比增加1.95%；进入3月，铁矿石供应缺口预期效应仍在，国内矿山延续市场信心，加上工作日的增加，3月份精粉产量环比大幅提高14.93%；同样受到炸药管控与环保的影响，但2019年检查政策实施则更加合理温和，除了河北、湖北与辽宁区域具有明显的炸药管控政策外，其他区域在符合政府安全生产的条件下，产量几乎不受影响，精粉产量同比增加9.31%。
图四：数据来源：Mysteel核心数据库
分重点省份来看，由Mysteel核心数据库186矿山企业产能利用率调研数据来看，精粉产量一季度安徽省增幅最大，山西其次，其中降幅最大的省份则在甘肃省与四川省。
2019年一季度国产精粉产量增加主要有以下几方面原因。1、铁矿市场价格高企，矿山利润可观，生产积极性高。这其中山东与安徽省表现最为明显，受市场价格激励矿山提产积极性高，新投矿山企业项目也为精粉增量贡献一部分力量；2、2017年-2018年我国安全环保检查严格，矿山利润整体较好，技术改造较快，政策面检查对矿山生产影响日益趋小。典型的是内蒙古与山西省，在面对同样甚至更严格的安全与环保政策监控下，矿山企业仍能保持生产，矿山及时的技术改造功不可没；3、国产精粉拒绝情绪化上涨，受金融市场干扰小，价格涨幅合理，需求较好。这一点主要体现在云南、辽宁等大型矿山，随着国产矿性价比的体现，钢厂国产精粉需求增加，刺激矿山提产，钢厂附属矿山表现最为明显；4、政府政策实施更加合理温和，“一刀切”不再出现。政府企业政策管制实施更加成熟合理统一，合格矿山企业产量不受影响。
但是在如此行情下，河北、四川与甘肃省精粉产量却仍在下降。河北地处钢铁产业大省，2019年初空气质量污染超标，环保政策频施，矿山生产压力大，精粉产量下降；四川省由于原矿品质的问题，多产低品矿，为了迎合钢厂对高品矿的需求，矿山积极提高精粉品位，精粉产量下降，此外，攀西地区环保检查也是一个重要因素。甘肃省则是由于大型矿山原矿开采压力大，使得铁精粉产量小幅下降。
三、2019年国产铁矿石产量预计增加1000万吨
Mysteel国产矿团队根据186家矿山企业产能利用率数据、月度精粉产量调研数据、新增灭失产能报告和矿山企业调研了解，2019年我国铁精粉增量预计1000万吨。
图五：数据来源：Mysteel核心数据库
河北省作为钢铁行业主产地，是空气污染重灾区，也是安全环保部门重点检查对象，矿山政策压力大；但2019年铁矿市场向好，受利润激励，矿山增复产积极性较高及部分新投矿山项目达产增速，预计国产矿仍能增产150万吨。四川省矿山原矿开采量有上涨空间，但是矿山企业重点考虑提升铁粉品位，精粉或小幅增加30万吨。辽宁与云南省主要受钢厂需求影响，大矿山计划产量增加，合计增量达到250万吨。山西地区矿山多民营，企业数量繁多且规模小，分布集中，利润无疑会给矿山提高增复产动力，预计精粉产量增加200万吨。安徽与山东省地处华东，受进口矿影响较大，矿山对市场反应较为灵敏，矿山企业主动提产积极性高，此外新投项目也将为今年增量做出一份贡献。虽说铁矿大牛市矿山增产积极性高，但是新疆地区精粉产量全年则会下降，主要是安全环保的检查以及资源保护区的建立，矿山生产运营证件批复困难，预计全年精粉产量将会缩水120万吨。海南、福建、河南以及湖北等省预计精粉产量增加170万吨，全年国产矿山精粉增量在1000万吨左右。
2019年中国铁精粉产量预计增加1000万吨。目前矿山生产仍然面对安全、环保以及证件批复等政策面压力。但是随着铁矿石价格的高涨，矿山利润升高，企业增复产积极性高，新投矿山项目进程速度提高；矿山技改完成后，更加贴合政府安全绿色的生产模式，也是保证矿山精粉产量稳步提升重要保证。
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