一、中国钢材进出口概况
得益于2016年以来钢铁工业供给侧改革的推进，我国钢铁行业累计压减约1.45亿吨落后产能，2017年1.4亿吨“地条钢”产能的全面取缔，尽管在供应偏紧的背景下出口量持续下降，但随着国内钢价持续回升，钢企也摆脱了持续亏损出口的困境。2018年国内下游消费超过预期，而国内限产力度增强，使得供需呈现紧平衡格局，钢价高位运行，钢材出口价格不具备优势，这是出口量下降的主要原因，但钢材出口量降幅较2017年有所减缓。
进口方面，由于我国部分高端钢材品种与发达国家产品仍存在技术差距，以及部分外资及合资企业偏向于采购本国钢材产品，我国仍然有部分进口钢材，但我国钢材进口量保持相对平稳的趋势。
1.国内钢材出口压力仍在
我国是钢材出口大国，我国于2006年成为钢材净出口国，2009年-2015年钢材出口量持续上涨，2016年首次出现下降，但仍为全球最大的钢材出口国家；进口方面，我国钢材的进口量整体呈现波动下降的趋势。
图1：中国钢材进出口变化情况（单位：万吨）
数据来源：钢联数据
2018年，我国出口钢材共计6934万吨，较去年同期减少了608万吨，同比下降8.1%。今年出口出现小幅下降主要是由于2016-2017年钢铁行业去产能的集中完成，今年国内钢材价格总体表现为宽幅震荡，内外价差有所收窄，因此今年1至6月钢材出口量呈现逐步回升的趋势，下半年由于徐州，唐山等地区纷纷限产政策的影响，导致供给偏紧，国内价格一直处于高位，价格优势不明显是导致出口量出现小幅下滑的主要原因；另外中美贸易摩擦的出现也对中国钢材出口有小部分的影响，但对出口增速影响并不明显，并且数据显示美国的“2000亿”清单中钢铁产业仅有0.04%的占比。
虽然随着我国钢铁产业的迅速发展，现国内绝大部分钢材品种已经完全能满足需求，但仍存在小部分高精尖的品种需要依赖进口。2018年我国累计进口钢材1317万吨，同比下降1.0%。2018年我国钢材累计净出口量为5617万吨，较去年同期减少595万吨，累计同比减少9.6%。
2.我国钢材进出口均以板材为主
从进出口结构来看，板材占我国钢材进口总量的比重较为稳定，占比为80%；出口方面，板材和棒线材为最大的出口钢种。进口品种结构相对而言更稳定，我国进口板材长期维持在80%以上。根据海关数据显示，2018年板材进口1111万吨，占我国钢材进口总量的84%，较2017年小幅增加5万吨。出口方面，2018年板材为我国出口钢材中占比最大的钢种，占比达58%。2012-2016年，板材在我国钢材出口量的比重略有下降，从48.4%降至44.3%,2017-2018年板材出口占比连续两年提升。2018年板材出口4023万吨，同比减少284万吨，同比下降6.6%。2018年，棒材为我国出口钢材中占比第二大的钢种，占比为18.4%。2012-2016年，棒材在我国钢材出口量中的占比大幅增加，从21%增至38%，2017-2018年棒线材的占比连续两年下滑。2018年棒线材出口1275万吨，同比减少331万吨，同比下降21%。
图2：中国钢材进出口变化情况（单位：万吨）
数据来源：钢联数据
3.进出口价差优势不明显我国钢材出口减少
2015年以来由于国内钢材需求恶化，导致国内钢价跌幅明显超过国外，造成出口规模快速增长，2016年国内钢价触底反弹，年初国内钢价反弹幅度较大，使得前期国内外价差基本消失并延续至2017年。
而2018年，由于国内供需相对偏紧，出口价格优势不明显，今年钢材出口量继续出现小幅的下滑，虽然我们的价格优势并不明显，但从2018年全球（除中国）钢材表观消费量来看，其2018年1-12月表观消费量同比增长1.6%，而2017年同期增长0.6%，全球（除中国外）地区钢材消费量保持相对理想，是中国钢材在“双反”压力下能够维持一定出口量的保证。
图3：热轧板卷国内外钢价变化情况（单位：元/吨、美元/吨）
数据来源：钢联数据
我国2017年钢材出口量整体呈下降的态势，在10月份出口量达到低谷，2018年年初我国钢材出口达到了近年来的最低值，但后期伴随国内钢价的持续下跌，出口优势开始显现，导致2018年1-6月份的出口量呈逐步上升的态势，在六月份达到了历史的峰值。后期由于国内部分地区出现了限产因素的影响，并且需求也有所上涨，导致钢价开始走高，虽然在11月开始钢价出现下行，但国内外价差并没有明显的打开，导致出口量开始逐步下降。同比增速也由正转负。并且由于年初出口量过低，导致2018年全年累计出口量较2017年仍呈下降趋势，但降幅有所减缓。
图4：2016年至今我国钢材月出口情况（单位：万吨、%）
数据来源：钢联数据
4.国内需求较好抑制2018年钢材出口
虽然2018年国内经济主要运行指标增速继续回落，经济下行压力加大，但整体来看，国内经济稳中趋缓，韧性较强。就钢材下游消费而言，房地产行业表现较好，新开工和施工增速始终维持在高位，对钢材的需求起到较好的促进作用。其他行业如基建投资增速虽然下滑较快，仍维持正增长，此外造船、工程机械表现抢眼，另外汽车以及家电表现相对较弱，尤其是汽车行业，在购置税刺激政策退出之后，2018年汽车产量同比增速转负，全年增速或回落至-4.2%，但由于国内限产对板材影响更大，导致板材的价格优势无法完全打开，也抑制了板材的出口量的上涨。
其中房地产和基建投资主要影响了棒线材品种的消费需求，而从图5中可以看出棒线材的出口情况与钢材的整体出口情况大体吻合，由于2017年基数较低的原因，2018年4-9月棒线材出口量同比显示正增长，但全年总体出口量依然保持下降的趋势，棒线材虽然出口总量有所下降但仍占我国出口量20%的比重，其出口变动直接影响我国钢材出口整体情况，另外棒线材下螺纹钢的出口对其影响较大。
图5：棒线材月出口情况（单位：万吨、%）
数据来源：海关总署、钢联数据
从图6中我们可以看出，螺纹钢的出口量与棒线材都呈“先扬后抑”的格局，也是由于下半年房地产投资回落，国家大力投资基建等项目的实施，刺激了国内螺纹钢的消费，导致其出口量出现下降的趋势。
我国2018年1-11月累计出口较去年同期减少355万吨，其中2018年1-11月棒线材累计出口1232万吨，较2017年同期减少277万吨，同比下降18.4%，占钢材总出口比重已降至20%左右；而2018年1-11月螺纹钢累计出口224.9万吨，较2017年同期减少105.3万吨，同比下降31.9%，占棒线材减量的38%。
图6：螺纹钢月出口情况（单位：万吨）
数据来源：钢联数据
二、中国钢材进出口前景展望
我国钢铁出口自2015、2016年连续两年钢铁钢材出口超过1亿吨，2017年出口大幅下滑31%至7541万吨，主要在于钢铁行业去产能背景下国内钢材实际供应明显缩减，以致供需相对偏紧，出口大量回流弥补国内供需缺口。2018年出口依旧低迷，虽然中美贸易摩擦导致的出口环境日趋不利，但由于我国钢材直接出口至美国相对较少（2017年全年近118万吨，不足2017年全年出口的2%），影响较小，主要在于环保限产导致国内供需依然偏紧，钢材出口价格大多数时候低于国内售价，且高于东南亚等国家进口价格，出口优势不明显，企业出口积极性不高。虽然国内消费后期或趋弱，但从中国以外的地区来看，1-10月表观消费量7.69亿吨，同比增长1.9%，而产量7.19亿吨，同比增长2.9%，即便产量增速高于表观消费量增速，但供应仍有缺口。考虑到东南亚地区因自身经济发展的强劲钢铁需求，叠加“一带一路”国家的基础建设加快推进，预计2019年我国钢材出口同比或由减转增。不过需要注意的是，中美贸易摩擦问题若不能顺利解决，我国以机电产品带来的钢材间接出口或受到明显影响。
综上所述，中国钢材出口在经历了2017年的大幅下滑及2018年的降幅减缓，2019年有望迎来出口量的增长，但考虑到欧美等地区经济增速放缓，并且东南亚地区的新增产能对中国的钢材出口也是一个较大的挑战，预计2019年中国钢材出口量在7500-7800万吨。未来我国钢材出口仍将保持较大规模，但出口的高点或将难以超越。
本文选自2019年第3期《Mysteel参考》。《Mysteel参考》是上海钢联出品的一份月刊，每月10日出版，旨在“挖掘宏观产经深层问题、追踪钢铁产业链条动态形势、集萃会议精彩观点”。欢迎来电获取最新电子版。联系电话：021-26093397，联系人：费小姐。
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