2018年1-8月份，我国新接船舶订单量和手持订单量继续增长，造船完工量降幅收窄，重点监测企业工业总产值等主要经济指标同比降幅继续缩窄。8月全球干散货运输市场运价大幅下降。8月中厚板产量月环比减少0.8%，同比增大15.2%，中厚板价格月环比上升2.5%。
一、中国三大造船指数
1.1 8月单月新承接订单量环比下降5.2%，造船完工量环比下降15.6%
1～8月份，全国造船完工2430万载重吨，同比下降22.4%。承接新船订单2531万载重吨，同比增长59.7%。8月底，手持船舶订单8825万载重吨，同比增长8.8%，比2017年底增长1.2%。
8月我国承接新船订单为127万载重吨，环比下降5.2%，同比降低51%，造船完工量249万载重吨，环比降低15.6%，同比升高61.7%，主要原因是8月造船原材料价格呈现上升后下降趋势，中国新造船价格指数涨幅收窄，一定程度上提振了买方购买新船信心，但船价仍保持高位，导致新承接订单量环比降幅缩窄，8月当月同比降幅扩大。因本月造船完工量月环比下降，新承接订单月环比持续下降，导致我国船舶手持订单环比降低1.4%，环比降幅缩窄。
图1 国内造船完工量及同比
图表2 国内新承接订单量及同比
数据来源：钢联数据、MRI
图3 国内手持订单量及同比
图4 三大指数出口占比
数据来源：MRI、国家统计局 数据来源：MRI、国家统计局
1.2 我国造船出口订单
我国新承接出口订单增速继续降低。1～8月份，全国完工出口船2233万载重吨，同比下降24.2%；承接出口船订单2253万载重吨，同比增长55.7%；8月末手持出口船订单7881万载重吨，同比增长4.6%。出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的91.9%、89.0%和89.3%。由于全球超大型集装箱船（ULCS）和液化天然气船（LNG）等高难度制造船型订单增加，韩国多年作为全球造船业竞争强者，在建造此类船型水平和能力上明显强于中国，中国难以抢占全球此类船型市场，导致8月我国新承接出口订单量仍处于较低水平，因新承接出口订单量较少，造船完工出口量并未大幅下降，手持出口订单量出现明显下降。
二、8月船舶行业经济数据不佳
企业主营业务收入和利润总额同比降幅继续收窄。1～8月，船舶行业80家重点监测企业实现主营业务收入1680亿元，同比下降6.6%；利润总额16亿元，同比下降27.3%。
工业总产值同比降幅收缩，船舶配套产值同比增速降低。1～8月份，船舶行业80家重点监测企业完成工业总产值2427亿元，同比下降6.3%。其中船舶制造产值1033亿元，同比下降6.1%；船舶配套产值174亿元，同比增长3%；船舶修理产值78亿元，同比增长1.3%。
三、8月国际干散货运价指数大幅下跌
8月国际干散货运输市场运力持续增长。据克拉克森统计，截至8月底，全球干散货市场运力总计11280艘，8.34亿载重吨，较上月末增加246万载重吨。其中海岬型船3.32亿载重吨，较上月末增加160万载重吨；巴拿马型船2.05亿载重吨，较上月末增加25万载重吨；超灵便型船1.99亿载重吨，较上月末增加36万载重吨；灵便型船0.98亿载重吨，较上月末增加24万载重吨。8月国际干散货运输市场运力继续稳步增长，尤其是海岬型船。自7月份起受多个台风影响下，海峡型船市场运价水平持续高位震荡，导致海峡型船运力增加明显。
8月国际干散货运输市场大幅下滑。8月31日，国际波罗的干散货海运指数报收于1579点，相比本月月初大幅下降10.3%。截止9月13日，波罗的海干散货海运指数BDI指数报收于1382点，较上月同期下降19.1%，较8月初下降了21.5%，较去年同期上涨3.4%。波罗的海干散货海运指数BDI大幅下降，其主要原因是国际干散货运输市场运力持续增长，导致国际干散货运力增长幅度高于铁矿石等干散货运输需求增长幅度，BDI指数出现大幅下滑。
图5 波罗的海干散货海运指数BDI走势图
图表6 全球干散货运力走势
数据来源：钢联数据、MRI
四、8月船板价格走势及9月造船行业预测分析
4.1 8月船板价格走势分析
8月钢材主要品种价格表现方面，从月度均价来看，钢材主要产品均价均有所上涨，其中螺纹钢涨幅最为明显，但从同比增速上看，造船板和中厚板增速最大；日度价格看，中厚板震荡上行趋势明显，造船板8月出现两次小幅回落，但总体仍保持上升态势。
图表 7 8月份造船板与中厚板价格走势
图表 8 8月份造船板月度均价及环比变化
数据来源：钢联数据，MRI
造船板与普中板价差收窄。8月由于多家钢厂例行检修，钢厂库存有明显减少，普中板价格受生产成本提升和钢厂库存减少双重影响，整体价格走强，而船板受生产成本影响有所上涨,船板在普中板占比较小，受库存影响并不明显，导致船板价格增加量低于普中板,由此本月船板与普中板价格差有所收窄，较7月下降47元/吨至385元/吨，但仍明显高于去年同期。
图表 9 造船板和普中板价格走势及价差变化
图表 10船板与普中板价格差走势
数据来源：MRI
4.2 8月中厚板产能利用率、产量情况
截止本期（8月1日-8月27日）中厚板实际产量月环比持续微降0.9%。8月上旬由于部分中厚板产线例行检修，钢厂开工率有所降低，下旬部分中厚板企业复产,正常生产企业生产积极性高，开工率和产能利用率回升，但月均开工率和产能利用率仍分别下降1.15和0.71个百分点。
图表 11 8月份中厚板生产情况及变化（65条产线，产能为8479万吨/年）
图表 12 中厚板产量周度走势
图表 13 中厚板总库存周度走势
数据来源：MRI
4.3 中厚板钢厂库存环比下降
8月中厚板总库存月环比下降1.11%。本月中厚板钢厂库存持续下降，社会库存有所累计，总库存出现略微降低，较去年同期降低0.7%。
图表 14 8月份中厚板库存及变化
数据来源：钢联数据，MRI
备注：Mysteel统计的中厚板社会库存为全国31个主要城市，钢厂库存为37家中厚板样本钢厂。
图表 15 中厚板厂库周度走势
图表 16 中厚板社库周度走势
数据来源：MRI
4.4 8月我国造船行业分析
8月中厚板产量月环比减少0.8%，同比增大15.2%，中厚板价格月环比上升2.5%，8月中厚板吨钢盈利月环比略微有所增长。8月钢价上涨主要仍受环保限产的影响，唐山自7月20日-8月31日实施阶段性限产，引发了市场对于供给收缩的预期增强，需求端，从下游钢材消费情况来看，各行业数据表现分化，房地产投资增速表现维持强劲、基建投资再度下滑，汽车、家电同比明显下降，造船业及工程机械维持较好水平，整体钢材消费仍保持稳定。在需求基本保持平稳的情况下，供应成为影响当前市场走势的关键因素，由此8月钢材市场出现一波明显的上涨行情。9月初起关于执行采暖季错峰生产，钢铁企业环保限产力度加大消息被证伪，部分高炉已开始复产，在需求端并未明显大幅上涨，供应端开始放松的情况下，钢材市场难以达到预期。虽然9月为造船板消费旺季，但由于钢材间联动关系，本月造船板价格同样也会受到相应影响。
8月造船板价格上涨，导致干散货新造船价格逐步上升，是影响我国新承接订单下降的原因之一，此外，全球高难度制造船型订单增加，中国建造此类船型水平和能力较弱，中国难以抢占全球此类船型市场，导致新承接订单量有所下滑。虽然目前船舶运价下降明显，但船运行业仍具有较大盈利空间，船舶市场能保持一定热度，整体造船行业积极性或不会大幅降低，9月我国新承接订单量继续受上述原因影响，预计9月我国新承接或环比微增。
图17 新承接订单单月数据走势
图18 散货船新造船价格
数据来源：钢联数据、MRI
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