◎9月11日,期市收盘多数飘绿,黑色系期货重挫,焦炭、热卷、螺纹均收跌逾4%,PTA跌逾3%,锰硅、PVC、郑煤、鸡蛋、郑醇、铁矿跌逾1%;菜粕、原油收涨逾1%,沪镍、沪锡、豆粕、沪铜、沪银、沪金、沪铝等收涨。
背景1:9月11日,近期唐山市将出现中度污染过程,市政府决定自8日15时至16日24时期间,钢铁企业烧结机、竖炉、石灰窑执行限产50%措施,生产的烧结机压减风门20%。
背景2:9月11日,据中钢协最新数据显示,8月下旬重点钢企粗钢日均产量190.19万吨,较上一旬增长0.35%。8月下旬末,重点钢企钢材库存量1193.29万吨,较上一旬末下降3.29%。
背景3:9月11日,国务院派出8个督查组,分赴国务院30个部门和单位,对贯彻落实党中央、国务院重大决策部署情况开展实地督查。
背景4:9月11日,山东省将开展为期4个月的煤矿安全监察执法“利剑行动”,严厉打击煤矿重大安全生产违法行为,确保山东省煤矿安全生产形势持续稳定。
◎铁矿石跌1.10%
中信期货:澳洲矿和巴西矿供应和库存走势扭转,澳洲矿结构性继续优化,带动澳矿继续估值修复,盘面也随之延续反弹走势。
华泰期货:短期在现货需求向好、发货恢复缓慢的情况下,对盘面有一定支撑,但考虑到限产趋严大背景下,阶段性反弹空间有限,不宜追多,暂时观望。跨期套利方面空1月合约,多5月合约可继续持有。
瑞达期货:技术面上,受成材价格大幅回落的拖累,铁矿价格亦出现小幅下降,但在490附近仍存有较强的支撑。操作上建议在490下方可以考虑择机短多,止损参考480。
◎螺纹钢跌4.30%、热卷跌4.57%
中信期货:远期政策不确定性太大,目前以关注短期逻辑为佳。从短周期的库存、供应和现货成交数据看,现货支撑仍强,基差拉大后也对期价有保护。
华泰期货:市场传出秋冬取暖季限产放松的传闻,利空钢价,不过目前尚未见正式文件流出,近期政策变动较大,市场预期较为分歧,基本面利多钢价,但政策对短期价格扰动较大,建议谨慎操作。
瑞达期货:受传闻环保限产措施上有所放松,或限产比例取消的消息影响,商家心态受挫,市场观望情绪主导,成交冷清。技术面上,期价大幅回落,跌破40日均线,MACD指标绿柱再次扩大,短期行情或有反复。操作上建议在4030-4150之间高抛低吸,止损40元/吨。
◎焦煤跌0.50%、焦炭跌4.89%
中信期货:焦企、钢厂库存开始回升;港口库存回落,部分产地港口价格倒挂,贸易商谨慎观望;预计焦炭现货短期内将承压运行,期价将维持震荡筑底。
华泰期货:焦炭第六轮提涨范围虽有所加大,但山西个别钢厂抵触情绪较高,晋中地区焦炭价格下调,现货压力依旧存在,市场仍处于分歧之中;短期焦煤供应偏紧,运费维持高位,煤价有所支撑。
国信期货:黑色供给端预期不乐观,成材价格走弱,焦炭下行。基本面来看,上周山西部分地区开工有所回升。全国高炉开工率企稳,短期需求有支撑。焦炭期货震荡为主,建议暂时观望。
瑞达期货:市场看涨情绪逐渐消退,焦钢博弈进一步加剧,钢厂对高位焦价抵触情绪加大,压价意向强,短期焦炭偏弱运行。建议J1901合约2290附近抛空,止损参考2320。
◎沪铜涨0.52%
中信期货:宏观承压贸易战阴云不散,进口废铜加税影响供给,精炼铜趋紧,下游逢低补库。保税区进口货源仍持续流入,供应压力仍存。如制裁加税大棒落地,或许市场将出现卖预期买事实情绪。
华泰期货:短期因进口盈利的刺激,进口货源已逐步增多,因此现货的强度受到一定的抑制,但预估1810合约会延续对后续合约偏强格局,此前已经建议期限结构转移至1810和后续的合约,可以继续持有。而绝对价格则整体偏弱预期。
弘业期货:沪铜站稳5日均线后小涨,接近48000点压力。沪铜成交持仓小幅上升,中美贸易纠纷不明朗,沪铜短期反弹力度仍然较弱,上方压力48000、20日均线48200,下方支撑前低47000。
瑞达期货:因中美贸易战升级的担忧犹存,铜价反弹高度或有限。操作上建议沪铜1811合约背靠48500元之下逢高空,入场参考48000元/吨,目标关注47200元/吨。
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