◎欧洲期交所中国指数期货成交量11个月暴增逾21倍
欧洲期货交易所的MSCI衍生品在2017年一季度创下新纪录，交易量达250万手，较去年同期增长114%，其中亚洲标的MSCI衍生品占了绝大多数份额。欧洲期交所数据显示，从6月21日起，与中国有关的三大衍生品持仓量与交易量显著上升。
◎大商所：发挥期市功能助力天水市脱贫攻坚
7月18日，大商所与天水市人民政府在天水市举行战略合作协议签约仪式，双方签署“期货市场助推天水市经济发展及脱贫攻坚”合作协议。
◎棉纱期货合约草案解读
7月18日，郑商所与永安期货在郑州举办了聚焦棉纱专题研讨会，会上郑商所棉纱部门专业人员公布了最新棉纱期货合约修订版本草案。棉纱期货合约的交割月份是1月至12月，有12个交割月份。棉纱期货合约涨跌停板与保证金是±4%与5%的组合。
◎7月19日，国内大宗商品普涨，黑色系普遍上扬、化工震荡上扬、农产品涨跌不一。截止下午收盘，螺纹钢涨1.77%、铁矿石涨3.70%、热卷涨1.50%、焦煤涨1.41%、焦炭涨2.23%、沪铜涨0.25%、沪铝涨0.59%、沥青涨0.85%、PP涨0.66%、橡胶涨3.92%、塑料涨0.38%、大豆跌0.21%、豆粕涨0.11%、淀粉跌0.99%、玉米跌0.65%、鸡蛋涨0.90%、白糖跌0.10%。
背景1：据中钢协最新数据显示，2017年7月上旬，全国重点钢铁企业粗钢日均产量184.97万吨，旬环比下降0.91%。7月上旬末，重点钢铁企业钢材库存量1294.29万吨，较上一旬末增长7.18%。
背景2：日前，工业和信息化部下达了2017年国家重大工业专项节能监察任务，任务共涉及31个省区市和新疆生产建设兵团合计5689家企业，据统计，针对钢铁行业能耗专项监察涉及的钢铁企业共448家，其中河北省有108家企业。
背景3：7月18日，严鹏程表示，通过去产能，有力推动了煤炭行业健康发展。今年上半年共退出煤炭产能1.11亿吨，完成年度去产能目标任务量的74%。
背景4：固定资产投资累计同比增速8.6%，多地地方政府下半年释放加大基建投资力度，房地产增速仍将维持较高水平，特别是8月中下旬钢材需求进入旺季，对黑色形成支撑
◎铁矿石涨3.70%
观点1：进口矿方面，进口矿市场价格上涨，山东港口pb粉主流价格在530元/吨左右。目前高盈利驱动钢厂开工率维持较高水平，原料采购热情不减，主力合约强势补涨，银河期货预计短线或延续震荡偏强走势。
观点2：近期铁矿石行情出现持续回升，钢厂生产利润较好，对铁矿石需求相对稳定，但目前铁矿石整体已经进入供需两淡阶段，国内矿山开工率维持平稳运行，预计后市铁矿石开工率不会有太大调整。
观点3：由于此前空头配置的资金离场，导致铁矿出现大幅减仓反弹，在现货能够配合上行情况下，本周预计延续反弹。中信期货预计铁矿石短期震荡，1709合约暂作观望。
观点4：周三I1709合约减仓上行。进口矿现货市场价格大幅拉涨，市场成交活跃。瑞达期货建议，多单持有，跌破520止盈。
◎螺纹钢涨1.77%、热卷涨1.50%
Mysteel视角：今日黑色系期货全线走强。同时，国内钢厂调价仍稳步上涨，一方面体现其销售压力不大，另一方面商家拿货成本抬升。短期内，低库存仍支撑钢价，考虑到高温天需求不连续，下半周高价位成交减弱，建材市场或进入高位震荡。
观点1：当前“地条钢”严查，环保检查将持续发力，需求转向螺纹，阶段性供需失衡。HRB40012MM天津现货价格3960元/吨，维持稳定。目前钢厂利润丰厚，且钢材库存较低，钢厂原材料备货意愿理由充足，加之期螺贴水现货，短期维持阶段性螺纹钢强势。固定资产投资累计同比增速8.6%，多地地方政府下半年释放加大基建投资力度，房地产增速仍将维持较高水平，特别是8月中下旬钢材需求进入旺季，对黑色形成支撑，铁矿石港口库存高位及钢厂利润丰厚是潜在风险。华安期货建议黑色波段多单持有。
观点2：今日市场整体成交较昨日有所好转，盘面贴水继续收窄，银河期货建议不逆势，主力合约关注3630-3700运行区间。
观点3：需求观望情绪浓重，现货成交清淡，成交量明显萎缩。期货在快速修复贴水后，继续拉涨动力减弱，注意回调风险。中信期货预计钢价短期震荡走强，1710合约暂作观望。
观点4：由于建筑钢材现货市场整体较为坚挺及原材料价格反弹，支撑期价继续走高。瑞达期货建议，以3600为止损偏多交易。
◎焦煤涨1.41%、焦炭涨2.23%
Mysteel视角：随焦价一路走高，钢厂抵触情绪渐增。焦煤方面，虽近期涨价预期较强但还未有大范围普涨，焦企利润暂时处于可观水平。综合预计短期国内焦市保持稳中偏强可能性较大。
观点1：高温天气侵袭南方，民用电负荷有所提高，电厂日耗短期有上升，受长协煤价格相对较低及电厂库存偏高的影响，电厂采购意愿暂时不佳，煤价高位调整概率较大。华安期货表示煤价短线不建议趋势多单。
观点2：各地焦企上周开始陆续提涨，目前焦炭库存偏低，钢企开始接受提涨，价格仍降偏强运行，期价震荡跟随。澳洲Appin矿不可抗力和蒙古那达慕节使得海运煤和蒙煤价格近期走高，国内产地价格也在陆续上涨，现货价格偏强走势。中信期货预计双焦短期震荡偏强，09合约多单择机获利清仓离场。
观点3：瑞达期货表示，焦煤继续上行，各大煤矿库存均下滑，且山西省即将迎来新一波安全检查，届时恐影响煤矿产能的释放，操作上逢低买入为主，建仓参考1250元/吨，止损1230元/吨。随着焦炭现货报价的涨势不止，钢厂生产积极性颇高，短期上行动能仍存。策略上逢低买入，建仓参考1940元/吨，止损1920元/吨。
◎沪铜涨0.25%、沪铝涨0.59%
观点1：日内有色涨跌不一，基本面主导走势。国内经济面对期价有所支撑，美元走弱利好有色。沪铝库存高位运行，供给侧改革冲击不足，铝价上行动力有限，走势偏震荡。库存下滑、印尼雨季预期提振镍价。晚间关注美国6月新屋开工及营建许可数据。华安期货建议铜镍偏多参与，沪铝暂时观望。
观点2：中信期货表示，美元再创新低，铜价获得支撑，中国经济增速强劲，被市场理解为对需求增长利好，短期主力合约在48000-48500高位震荡。操作上，宜继续观望。
观点3：7月19日沪铜1709合约振荡反弹至47960元/吨，表现仅略强于沪锌，而弱于其他基本金属，目前沪铜反弹格局维持良好，建议维持偏多思路。瑞达期货建议沪铜1709合约可背靠47500元之上逢低多，入场参考47800元附近，目标关注48500元。
观点4：银河期货表示，前期国内宏观经济数据好于预期推动了市场做多热情，铜价也追随黑色有所上涨，考虑到前期显性库存转为隐性库存，美元能否继续走弱存疑，国家对于金融监管仍然较为严格，铜价仍然面临诸多风险。
资讯编辑：黄云 0701-2162363 资讯监督：张端 021-26093430免责声明：Mysteel力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正，但并不保证其是否需要进行必要变更。Mysteel提供的信息仅供客户决策参考，并不构成对客户决策的直接建议，客户不应以此取代自己的独立判断，客户做出的任何决策与Mysteel无关。本报告版权归Mysteel所有，为非公开资料，仅供Mysteel客户自身使用；本文为mysteel编辑，如需使用，请联系021-26093490申请授权，未经Mysteel书面授权，任何人不得以任何形式传播、发布、复制本报告。Mysteel保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。
