【行业资讯】
◎河北环境污染第三方治理管理办法出台：钢铁等十类逾期未完成治理企业在列
新闻回放：近日，河北省政府印发《河北省环境污染第三方治理管理办法》（以下简称《办法》），鼓励在环境公共服务领域、工业园区污染治理与设施运营服务领域、重点行业开展环境污染第三方治理。
其中，重点行业包括，列入限期治理且逾期不能完成治理任务的钢铁、水泥、电力、玻璃、焦化、化工、制药、印染、电镀、制革企业。
钢联点评：在环境污染第三方治理过程中，排污企业是雇佣方，第三方机构只是委托方，在偷排偷放、数据造假等行为中，排污企业肯定是起到主导作用，政府应该加强对排污企业的环保执法力度，加大对其环境问题的追责。
◎国电集团甩卖煤化工煤炭业务
新闻回放：国电电力董事会上通过了《关于英力特集团转让英力特化工、英力特煤业相关资产的议案》，同意控股子公司国电英力特能源化工集团股份有限公司转让其持有的宁夏英力特化工股份有限公司和宁夏英力特煤业有限公司相关资产。
钢联点评：以前很多行业是靠市场需求增长过日子，只要每年需求增长就不用担心企业经营问题，所以很多积弊都被表面的增长掩盖住了；但目前情况下，市场需求向下，价格也在向下，这是很多国企面临的问题。
◎铁路货运增速3年来首次转正 钢铁、煤炭运量大增
新闻回放：根据交通部公布的数字，前三季度全社会货运量增速回升，铁路月度货运量增速两年多来首次由负转正，高速公路货运量增长加快，快递业务量增速超过50%。
铁路货运量在8月实现了1%的增速，扭转了2014年以来该项数字的负增长态势，这在很大程度上反映出经济存在阶段性“企稳”迹象。从目前的情况来看，9月铁路货运仍将快速增长。
钢联点评：今年以来，国家对钢铁和煤炭行业去除产能的步伐在加快，但是即便如此，明后年的去产能任务仍很艰巨。现在钢铁价格稍微有些回升，产量就会增加，价格就会下降，所以未来价格会在一个平衡点附近波动。
◎煤炭行业先进产能释放范围扩大
新闻回放：国庆长假前夕，国家发改委、国家能源局、国家煤矿安监局下发了《关于适度增加先进产能投放、保障今冬明春煤炭稳定供应的通知》（下称“《通知》”），明确提到为了尽快改善当前部分用煤企业存煤偏低的情况，满足冬储煤的实际需要，有关部门决定适度增加安全高效先进产能投放，促进市场供需平衡。
钢联点评：近日，秦皇岛、广州港煤炭库存均环比小幅增加，沿海六大发电集团库存也环比小幅增加。但相比往年，社会库存仍然偏低。业内人士认为，短期内动力煤价格或将得到一定支撑，但前期提价过猛的部分地区可能出现回调。供求关系是决定煤价涨跌的关键，后续还要观察煤炭产能的释放力度以及政府部门的监管力度。
◎世界钢铁协会：今年全球钢铁需求料增长0.2%
新闻回放：世界钢铁协会周二(11日)在迪拜的会议上称，2016年全球钢铁表观需求有望增长0.2%，至15.01亿吨，而2017年全球钢铁表观需求料将较上年增长0.5%至15.1亿吨。而中国钢铁表观需求今年料下跌1%至6.65亿吨，而预计2017年将下跌2%至6.52亿吨。
钢联点评：全球钢铁行业仍然容易受到地缘政治和经济不确定性的冲击。该行业被视为经济健康状况的衡量指标，每年的产值达到9000亿美元。因中国和俄罗斯前景好于预期，且除中国外的新兴亚洲国家成长强劲，全球钢铁需求正在度过本轮周期底部。
◎马鞍山钢铁股份料首9个月亏转盈
新闻回放：马鞍山钢铁股份预计，今年首9个月按年扭亏为盈，净利润7.57亿人民币左右。
钢联点评：公司指，主要是公司面对激烈的钢材市场竞争，继续积极寻求和抢抓机遇、加大销售力度、优化品种结构，同时构建高效采购链，系统推进采购降本，通过强化两头市场，努力提高产品盈利能力。公司还以卓越绩效管理为统领，大力调整产品结构，深挖降本增效潜力，提升精益运营水平，在去产能的情况下，生产经营绩效同比大幅改善。
◎前八月大型煤企去产能效果较好
新闻回放：据中国煤炭工业协会统计与信息部统计，2016年1~8月，90家大型煤炭企业原煤产量完成14.5亿吨，同比减少1.9亿吨，下降12%。其中，排名前10家企业原煤产量合计为8.7亿吨，占大型企业原煤产量的60.4%。
钢联点评：集中度低也是导致我国煤炭产能过剩的重要原因。由于煤炭市场集中度低，在市场供过于求，价格下跌的情况下，各煤炭企业纷纷采取扩大产能、增加产量的市场策略，通过低价销售维持自己的市场份额。过度竞争又进一步加剧了产能过剩。
【宏观资讯】
◎财新:发改委第七批专项建设债重启 调整为分档贴息
新闻回放：此前放缓的专项建设债已经重启。今年8月发改委对专项建设债的实施效果进行调研摸底，并已于9月底下发新的执行方案；国开行、农发行新发行的专项建设债将按照新方案执行。
钢联点评：方案调整后，新的贴息政策针对不同的项目类型，分为几个贴息档次，最低档的是零贴息，最高档仍然是贴息90%，其他档次分别是贴息70%、50%；在资金投向方面，更加强调供给侧改革的导向，更侧重于高科技、新型制造业、产能升级行业等。
◎国资委：力争2017年底前央企集团基本完成公司制改制
新闻回放：据新华社消息，国务院国资委主任肖亚庆9日表示，在我国经济社会发展进程中，国有企业始终发挥着不可替代的重要作用，要以增强活力、提高效率为中心深化改革，做强做优做大中央企业。深化国企改革要坚持政企分开、政资分开、所有权与经营权分离，依法落实企业法人财产权和经营自主权，使国有企业真正成为依法自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束、自我发展的独立市场主体。
钢联点评：必须加快转变国资监管方式，尽快实现从以管企业为主向以管资本为主转变。下一步国资委将把工作重点转到管好国有资本布局、规范资本运作、提高资本回报、维护资本安全上来，切实防止国有资产流失和重大风险事件发生，确保国有资产保值增值。
◎商务部推进商贸物流标准化 重点企业物流成本降低10%
新闻回放：9日商务部召开例行新闻发布会。商务部新闻发言人沈丹阳介绍,近两年来商贸物流标准化专项行动取得了积极成效，重点企业提升装卸货效率3倍以上、货损率降低20%-70%、综合物流成本平均降低10%。
近日，商务部发布了《托盘共用系统运营管理规范》等7项物流领域行业标准，进一步完善商贸物流标准体系。
钢联点评：近两年来，商务部着力实施商贸物流标准化专项行动，调动地方开展商贸物流标准化工作的积极性，激发有关协会推广宣传标准的主动性，通过典型引领、试点示范、宣传引导，上下联动、多措并举、多方合力，取得了三大积极成效。
◎财政部：将推税收优惠支持债转股
新闻回放：对于政府将从哪些方面给予市场化降杠杆财税政策方面支持的问题，财政部部长助理戴柏华在10日举行的国新办新闻发布会上表示，财政部研究制定了相应的财税配套政策，明确了降杠杆、债转股所涉及的不良资产处置方面的配套政策，研究出台了比较全面的税收优惠政策。
钢联点评：债权转让必须坚持洁净转让、真实出售的原则。同时还强调，要注意防范不良资产转让中的定价风险，要求债权转让要通过评估或者估价的程序进行公允定价，科学合理地确定转让价格。这是在不良资产处置方面的配套政策。
◎环保机构垂直管理落地 剑指地方保护主义
新闻回放：近日，中办、国办印发了《关于省以下环保机构监测监察执法垂直管理制度改革试点工作的指导意见》，这标志着省以下环保机构监测监察执法垂直管理制度改革正式启动。根据《意见》，市级环保局实行以省级环保厅（局）为主的双重管理，省级环保厅（局）党组负责提名市级环保局局长、副局长。县级环保局调整为市级环保局的派出分局，由市级环保局直接管理，领导班子成员由市级环保局任免。
钢联点评：长期以来地方保护主义的根源就在于，基层的环保部门是当地政府的组成机构，人财物的主导权都在地方政府手上。人财物的脱离，表明基层环保部门可以真正独立行使职能。
◎“5证合一”登记制度正式实施 “信息孤岛”将被取代
新闻回放：从10月1日起，“五证合一、一照一码”登记制度改革在全国范围内正式实施，即在“三证合一”（工商营业执照、组织机构代码证、税务登记证合一）基础上，又整合社会保险登记证和统计登记证，实现“五证合一、一照一码”。
钢联点评：整合统计登记证后，要尽快建立健全统计部门对登记机关的信息接收、存储、管理以及反馈机制，及时利用登记机关信息维护更新国家基本单位名录库。
◎北京建外企信用新档案 将以“双积分”方式监管
新闻回放：北京现已建立外资企业信用新档案，上线试运行“双积分”信用监管系统，并将依据积分情况对企业开展激励或惩戒。这是记者11日从北京市服务业扩大开放综合试点领导小组办公室获悉的。
北京“双积分”信用监管系统于10日上线试运行，这是北京市服务业自去年扩大开放综合试点以来，进一步优化社会信用环境、加强事中事后监管的一项重要举措。
钢联点评：“双积分”信用监管系统根据外资企业的涉外特点，在采信现有政府部门信用信息的基础上，增加外资企业及其母公司(限于法人股东，下同)在国际上的行业资质、信用评级、产品质量认证等有关国际信用信息的采信，既承认外资企业的国际信用和国际资质，又要求外资企业在中国内地依法依规开展经营。同时，采取市场主体补充完善信用记录的方式，全面客观反映企业信用。
◎福建省PPP引导基金启动运作 总规模为200亿元
新闻回放：10月10日，由福建省财政厅和兴业银行共同发起设立的“福建省政府和社会资本合作(PPP)引导基金”(以下简称“PPP引导基金”)召开第一届理事会，审议通过了基金募资方案和基金投资策略等议案，从而宣告这支总规模200亿元的PPP引导基金正式启动运作。
钢联点评：我国目前正着力规范地方政府融资机制，深化财税体制改革和构建现代财政制度。PPP引导基金可增强社会资本的投资信心，吸引更多的社会资本和金融机构进入PPP领域。
新闻回放：10月10日，浙江省科技创新“十三五”规划新闻发布会上提出，浙江将通过五年努力，到2020年基本建成以信息经济为先导、以杭州城西科创大走廊为主平台的“互联网+”世界科技创新高地。
其中，城西科创大走廊是重中之重，未来五年将聚焦科技创新、转型升级、基础设施、生态环保、公共服务等五大领域，实施百大工程、2000亿项目。
钢联点评：城西科创大走廊主要产业方向是“互联网+”，集中了浙江科技创新领域的重要主体，其重要性不言而喻。从广义创新而言，浙江并不算弱，但浙江的创新更集中于商业创新，比较缺乏的是科技创新等核心领域。今年以来，浙江明确提出将科技创新作为必须补齐的第一短板。
◎中欧班列建设发展规划发布 明确3大布局7大任务
新闻回放：经推进“一带一路”建设工作会议审议通过，推进“一带一路”建设工作领导小组办公室日前印发了《中欧班列建设发展规划（2016-2020年）》，全面部署未来5年中欧班列建设发展任务。这是中欧班列建设发展的首个顶层设计。
钢联点评：随着“一带一路”建设不断推进，我国与欧洲及沿线国家的经贸往来发展迅速，物流需求旺盛，贸易通道和贸易方式不断丰富和完善，为中欧班列带来了难得的发展机遇，也对中欧班列建设提出了新的更高要求。
◎外管局严控资本外流外贸企业购付汇受限
新闻回放：人民币兑美元中间价继续大幅贬值，再度刷新六年多以来的新低，持续3个月的6.70的“铁底”已然完全打开。国庆长假后的短短三个交易日内，人民币中间价累计下跌了480个基点，贬值幅度为0.72%。招商银行资产管理部高级分析师刘东亮向南都记者表示，资本市场、企业、居民对汇率波动逐渐脱敏，预料购汇量将有所上升，但不会激发严重的购汇潮。
钢联点评：对于购汇付出，市场是有需求的，但因为监管的原因遏制了，也把有贸易背景的正常购汇汇出给限制了，给企业的生产经营造成了困扰。
◎财政部探索“强制”PPP试点 污水、垃圾处理迎政策暖风
新闻回放：10月11日，财政部在官网发布了《关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》(以下简称《通知》)，其中最受关注的是财政部表态将在垃圾处理、污水处理等领域探索开展PPP模式强制试点。
钢联点评：在“PPP模式”中，财政部主推的两个领域属于循环经济，特点是市场化程度相对较成熟、具有稳定的现金流，这也将利好相关产业链的上市公司。
◎日本通过320亿美元额外刺激方案
新闻回放：据外媒12日报道，日本议会周二通过了额外支出一揽子计划，以帮助首相安倍晋三(ShinzoAbe)的经济振兴计划重回正轨，不过安倍晋三已经面临采取更多措施的要求。
刚刚通过的预算包括约3.3万亿日圆（合320亿美元）的额外支出，这令截至2017年3月的当前财年总预算升至100万亿日圆，较上年增加近2%。
钢联点评：这表明日本政府只要愿意，就可以发行任意数量的10年期债券，而不需要支付利息，因为日本央行的政策让其自身可以购买所需数量的债券，令收益率保持在零的水平。尽管从技术上来看，日本央行需要从市场购买债券，而不是直接从政府那里购买债券，但这种情形与货币化类似，即政府用央行刚刚创造的货币支付账单。
◎韩国9月经季调失业率升至七个月高位4%
新闻回放：官方数据周三(10月12日)显示，韩国9月失业率升至七个月高点，因在负债累累的企业持续重整之际，制造业者减少聘雇。
韩国统计局称，9月经季节调整的失业率升至4.0%，8月为3.8%。
9月未经季节调整的失业率则仍持稳于3.6%。
9月制造业者总计裁减76000个工作岗位，可能反映了造船厂和东南沿岸港口的裁员状况。
钢联点评：政府引导的造船业及航运业重整，对仰赖贸易的韩国经济是一项持续的挑战，过去20个月来，韩国出口几乎每个月都下滑，目前制造业仍是该国经济实际支柱。企划财政部一位官员称前景依然黯淡，因反腐败法上路及持续的重整可能进一步压制聘雇。
◎澳洲9月企业现况指数上升 因销售和获利反弹
新闻回放：周二(10月11日)发布一项调查显示，澳洲9月企业状况回升，因销售和获利反弹；同时远期订单明显增加，显示未来将会进一步增长。
澳洲国民银行(NAB)对超过500家企业的月度调查显示，9月企业现况指数上升1点至正8，仍高于长期均值。
钢联点评：企业现况的改善程度最近几个月更加微小，服务业表现突出但零售业转差。她称，这表明经济各领域增速不一，但多数关键的非矿业部门的表现短期内将不错。但是，零售业状况变差。服务业和建筑业获得宽松货币政策的支撑，澳洲央行8月降息至纪录低点1.5%。预计随着澳元过去贬值带来的好处消退，房屋建筑和资源出口将在明年下半年降温。
◎9月非农不佳打压风险情绪 美/日失守上一交易日低点
新闻回放：周一(10月10日)亚洲时段，市场总体运行平静，美元兑日元高开后不断震荡走低，终究未能站稳103大关上方。目前汇价已经击穿上一交易日低点102.84。
钢联点评：周一日、美两国均适逢公假休市，宏观面无重大数据待公布。市场将持续消化美国9月非农就业报告表现不及市场预期所带来的影响。
◎英国经济似乎正失去动能 因企业投资持续萎缩
新闻回放：英国经济似乎正在失去动能。主要企业调查显示，服务业活动明显放缓，且在英国公投退出欧盟之后，企业对于前途感到不安。
虽然英国经济在6月公投退欧之后的表现优于多数分析师的预期--主要得益于乐观的消费者，但周一的调查将凸显人们对于英国长期前景的担忧。
钢联点评：企业的动物精神在公投后受创，三个月后，英国退欧对英国企业的影响仍然很大。CFO们仍担心英国退欧的长期影响，其中三分之二认为，这会导致英国企业环境恶化。预计物价上升的制造业者比例大幅提高，部分原因在于英镑走软。
◎美国9月非农就业岗位增幅低于预期
新闻回放：9月非农就业岗位增加15.6万个，低于预期的17.5万个。
9月民间部门岗位增加16.7万个，预估为增加17.0万个。
9月失业率升至5.0%，8月为4.9%。
8月非农就业岗位上修1.6万至增加16.7万个；7月数据从下修2.3万个下修至25.2万。
钢联点评：近从宏观角度看，数据很不错。就业增幅大致符合预期，8月数据得到上修。
薪资增长和就业参与率都有所上升，这对经济来说是个好消息。不过又是在就业增长略有下降的背景下取得的，所以数据还不能成为美联储加息的充分经济面理由。一个潜在的关键点仍是决策者对长期依赖非传统货币政策将带来副作用的担忧，包括未来金融稳定面临越来越大的风险。
