概述:截止7月29日Mysteel焦炭综合指数(MyCpic)报899.2,月均指数价格871.6虽较6月下降5%,但下旬市场走强态势确立,钢材价格也呈震荡走强走势,淡季表现不淡;目前华北、华东地区环保检查严格执行,钢厂利润目前多维持在100-300元区间,钢厂对原料打压力度减弱;综合来看,环保致供应减少、可观利润下下游需求火爆支撑8月焦炭市场价格继续走强。
一、生产情况
(一)2016年6月份中国焦炭产量3875万吨,同比增0.96%。
国家统计局最新公布信息显示,6月份中国焦炭产量3875万吨,环比增长2.4%,同比增0.96%。1-6月中国焦炭产量21536万吨,同比下降4.56%。
6月份中国生铁产量5974.4万吨,同比上升1.19%,焦炭下游需求仍在;虽然7月份钢厂开工率受环保限产影响小幅下滑但很快回升。
7月份,焦煤整体供应情况偏紧,钢材市场止跌回稳探涨,环保执行加剧焦企开工受限等因素影响,国内焦炭市场止住了6月的下跌势头,中下旬开始提涨,8月上旬将是密集执行期。(图1)
图1:2014年至今中国焦炭产量走势图
数据来源:国家统计局
(二)7月独立焦化企业平均产能利用率为79.55%,较上月下降3.42%。
据我的钢铁网统计100家典型独立焦化企业样本数据显示,2016年7月独立焦化企业平均产能利用率为79.55%,较上月下降3.42%。从下表可以看出,主要焦炭产区受环保、恶劣天气等等因素影响,焦炉产能利用率均有不同程度下降;8月焦企开工出现明显增加的概率减小,产能大幅提升或将延续至9月;具体产能如下表(表1、表2)
表1:2016年7月份区域独立焦化企业产能利用率变化情况
表2:2016年7月份产能规模独立焦化企业产能利用率变化情况
产能(万吨) 6月产能利用率 7月产能利用率 增幅 <100 76% 74% -2% 100-200 74% 74% - 》200 87% 82% -5%
数据来源:Mysteel煤焦部
二、出口情况:
2016年6月份我国出口焦炭75.55万吨,环比上涨32.3%
据海关总署发布最新数据显示,6月份我国出口焦炭75.55万吨,较上月增加18.5万吨,增幅32.3%;价格方面,据海关总署数据显示,6月份中国焦炭出口创汇8922万美元,较上月增加41.69%,折合吨焦离岸价约为118.09美金,较上月上涨7.06%,焦炭出口价格随着国内、国际上下游市场变化再次出现上涨。
具体流向市场分析:2016年6月份焦炭出口累计755522.1吨,其中印度继续占据首位255744.8吨,其次日本167915.2吨,罗马尼亚85332.0吨,南非65343.3吨,巴西45531.6吨,越南44696.6吨,印尼40623.1吨,韩国28428.3吨,哈萨克斯坦6590.5吨,以上分别为中国焦炭出口量前九个国家,出口量占总出口量的97.9%。
如下表所示,6月出口流向国前三名分别是印度、日本和罗马尼亚,三个国家的数量占据出口总量的67%,东亚、东南亚、市场仍是我国出口主要市场;南美洲、非洲、东欧本月出口有所变化,后期需关注此类市场的拓展。(表3)
表3:2016年6月份中国焦炭出口国及价格情况
数据来源:中国海关总署
三、库存情况
(一)焦企库存总体下降钢厂焦炭可用天数减少
截至7月底统计数据显示,受环保及下游市场接货减弱影响,西北、东北焦企库存下降明显,华北、华东、西南地区焦企受下游钢厂接货减弱及恶劣天气影响运输影响,焦企厂内库存微幅上升;主要地区钢厂焦炭可用天数均有0.5-2.5天不同程度的下降;焦企西北受环保影响降幅明显;钢厂华北、西北、华东受环保、运输影响降幅明显;后期焦企环保影响有向华东、华北转移的趋势,焦企8月厂内库存大概率继续下降。(表4、表5)
表4:7月份区域独立焦化企业平均焦炭库存量变化情况
区域 6月末平均焦炭库存(万吨) 7月末平均焦炭库存(万吨) 增幅(万吨) 东北 2 1.2 -0.8 华北 0.61 0.88 0.27 西北 2.6 0.28 -2.32 华中 0.18 0.18 0 华东 0.03 0.11 0.08 西南 0.57 0.6 0.03
数据来源:Mysteel煤焦部
表5:7月份国内主要地区钢厂焦炭库存可用天数变化情况(天)
日期 东北地区 西北地区 华北地区 华中地区 华东地区 华南地区 西南地区 2016-07-01 11.6 2.1 8.5 14.6 12.6 16.5 8.7 2016-07-08 11.6 2.8 7.8 10 12 15 8 2016-07-15 12.1 3 7.8 11.7 11.5 12 9 2016-07-22 8.9 2.8 7.4 10.2 10.9 13.5 8.3
数据来源:Mysteel煤焦部
(二)天津港焦炭现货库存继续小幅下降
截止7/29日,Mysteel港口焦炭同口径库存统计显示天津港焦炭库存为193万吨;连云港焦炭库存7万吨;日照港焦炭库存39万吨;青岛港焦炭库存24万吨。
天津港焦炭库存7月继续呈下滑态势,焦企开工下降上货减少、华北华东钢厂港口采购、出口装船增多等均是港口库存下降原因;进入8月,港口库存有小幅回升和焦炭期货合约进入交割月不无关系。(图3)
图3:2014-2016年天津港焦炭库存走势
数据来源:天津港港务局
四、7月钢市震荡焦炭价格整体下跌10-50元/吨
7月钢材市场整体表现淡季不淡,价格震荡走强,市场交投受情绪影响严重。钢厂利润虽然在7月初开始回升,但6月的钢市走弱使得市场心态受到影响,且焦炭市场传导相对较慢,在钢材价格有所好转的情况下,焦炭市场还处在钢厂打压焦价的阶段;且钢厂焦炭定价多为月度、旬度定价,故7月国内大部分钢厂月均价格较6月仍表现为下降;8月焦炭结算价将有明显改观。
表6:7月份国内钢厂冶金焦采购价变化情况(截止7.29)
地区 企业名称 规格 7月29价格 涨跌 备注 华北 首钢 二级冶金焦 1030 ↓50 河北钢铁 一级冶金焦 1040 ↑10 邯郸文丰 二级冶金焦 880 ↑30 CSR50 唐山国丰 一级冶金焦 995 ↓80 6月结算价 唐山瑞丰 准一级冶金焦 1030 ↓10 承德建龙 二级冶金焦 990 ↓30 石家庄敬业 二级冶金焦 930 ↓20 天津钢铁 一级冶金焦 1040 ↑10 CSR65 山西晋钢 准一级冶金焦 910 ↑90 二级冶金焦 760 ↓20 Mt10,自提预付 西北 陕西龙钢 一级冶金焦 830 ↓20 Mt4 东北 辽宁新抚钢 二级冶金焦 1010 ↓50 Mt5 辽宁凌钢 一级冶金焦 1070 ↓70 华东 山东日钢 二级冶金焦 925 ↑40 莱钢永锋 准一冶金焦 960 - 莱芜钢铁 准一级冶金焦 1005 ↓165 干基到厂 二级冶金焦 910 - 东南钢铁 二级冶金焦 960 ↓40 沙钢 二级冶金焦 1010 ↓110 6月份结算价 江苏南钢 准一级冶金焦 1145 ↓45 江苏兴澄特钢 一级冶金焦 1285 - 干熄焦 江苏永钢 准一级冶金焦 1000 ↓60 江苏中天 准一级冶金焦 1050 - 安徽马钢 准一级冶金焦 1100 ↓50 济源钢铁 二级冶金焦 华中 华菱湘钢 准一级冶金焦 1090 ↓30 萍钢(九江) 准一级冶金焦 1050 ↓10 三明钢铁 二级冶金焦 1190 - 广西贵港 准一级冶金焦 1150 - S0.6,CSR65,CRI27 西南 昆明钢铁 准二级冶金焦 1110 - 干基到厂含税 招标 曲靖呈钢 准二级冶金焦 1170 ↑30 干基到厂含税
数据来源:Mysteel煤焦部
五、环保、钢厂利润有力支撑8月份焦炭价格
随着供给侧改革的推进,煤矿主要省份严格执行276天工作日,焦钢企业主要产区政府环保部门驻厂、在线监测的监督执行,整个煤焦钢行业都笼罩在环保停限产的高压之下,综合评估下来,环保目前这一阶段对焦企的影响尤甚于钢、矿企业,焦炭价格近期大幅拉涨也反应了这一情况,后期价格在环保执行没有明显减弱的情况下将继续得到有力支撑。
另一方面,钢厂利润目前比较可观,且传统淡季钢材市场表现不差,市场对短期的钢材市场多看乐观,钢厂在吨钢目前100-400的利润下对原料端刚需存在,且考虑到目前焦化行业的环保限产、部分市场运输受限,钢厂对焦炭价格的打压力度较弱;综上考虑,8月份国内焦炭市场价格将继续保持强势。(Mysteel.com资讯部编辑,请勿转载)
张鹏:021-26093198