2015年3月份我国钢材出口分析及后期预判

因全球经济复苏缓慢、含硼钢材出口下滑等因素影响，2015年3月我国钢材出口770.9万吨，环比下降1.3%，同比增速明显放缓。当月全国含硼钢材合计出口61万吨，环比下降38.9%。为规避政策于上年末集中出口后，我国向东南亚、中东等新兴市场出口钢材逐月回落，而南美洲钢材需求尤为疲弱，3月我国向该地区出口钢材同比仅增1.9%。

一、3月我国钢材出口环比持续两月下滑，同比由高速增长转为中低速增长

海关数据显示，2015年3月我国钢材出口770.9万吨，环比下降1.3%，持续两月下滑；同比增长13.9%，从前几月高速增长转为中低速增长。2015年1-3月我国钢材出口2582.46万吨，同比增长40.6%。

图一：我国钢材进出口月度走势

（来源：海关总署）

2015年3月我国钢材进口121.4万吨，环比增长38.7%，同比下降3.2%。2015年1-3月我国钢材进口325.1万吨，同比下降10%。3月钢材出口均价618美元/吨，创下2007年4月以来新低；钢材进口均价1181美元/吨，创下2010年4月以来新低；进出口价差为564美元/吨，创下近年来高位。

图二：我国钢材进出口均价月度走势

（来源：海关总署、钢联资讯整理）

2015年3月我国钢材净出口691万吨，钢坯、钢锭合计净进口1.98万吨，折合粗钢约净出口689万吨（钢材按0.94折算），同比增长18.3%。2015年1-3月全国钢材净出口2257万吨，钢坯、钢锭合计净进口8.1万吨，折合粗钢约净出口2393万吨（钢材按0.94折算），同比增长53.4%，增速较1-2月下滑20.8个百分点。

二、19大类钢材品种中，2015年1-3月大部分钢材品种出口同比增速放缓，仅铁道用材、特厚板、厚钢板、电工钢板等品种出口同比增速较1-2月攀升

分四大类品种钢材来看，2015年1-3月我国出口棒线材、角型材、板材、管材891万吨、121.1万吨、1197万吨、247.7万吨，占到全国钢材出口总量34.5%、4.7%、46.4%、9.6%。同期，全国棒线材、角型材、管材出口同比增长61.2%、9.5%、16.1%；因上年同期数据缺失，板材出口暂不作分析。

2015年1-3月，我国进口棒线材、角型材、板材、管材24.9万吨、9.8万吨、272.5万吨、9.7万吨，占到全国钢材进口总量7.7%、3%、83.8%、3%。同期，全国棒线材、角型材、板材、管材进口同比均呈负增长态势，分别下降11.2%、3%、7.7%、18.6%。

2015年3月我国棒线材、角型材、板材、管材出口均价为427美元/吨、488美元/吨、625美元/吨、967美元/吨，分别较进口均价低1070美元/吨、481美元/吨、331美元/吨、3266美元/吨。除管材以外，其余三大品种进出口价差环比扩大。

图三：我国四大品种钢材进出口价差月度走势

（来源：海关总署、钢联资讯整理）

分21大类钢材品种来看，2014年海关新增六个钢材税则号，分别在“中板”大类下新增“72254010”、“72254091”、“72254099”三个税则号，在“热轧窄钢带”大类下新增“72269110”、“72269191”、“72269199”三个税则号。由于2014年1-5月上述六个钢材税则号出口数据缺失，本文对“中板”、“热轧窄钢带”两大类钢材出口数据暂不进行分析。

2015年1-3月全国特厚板、铁道用材、棒材、大型型钢、冷轧窄钢带、中厚宽钢带出口增速排名前六位，分别同比增长394.4%、126.4%、83.3%、72.6%、71.1%、69.1%。同期，热轧薄宽钢带、钢筋、无缝管出口同比负增长，分别下降30.7%、7.7%和0.3%。

表一：2015年3月19大类钢材品种出口同比增速

品种	2015年1-3月出口增长	2015年1-2月出口增长	品种	2015年1-3月出口增长	2015年1-2月出口增长
铁道用材	126.4%	109.3%	中厚宽钢带	69.1%	81.3%
大型型钢	72.6%	115.4%	热轧薄宽钢带	-30.7%	-25.7%
中小型型钢	0.5%	2.2%	冷轧薄宽带	25.1%	30.9%
棒材	83.3%	115.1%	冷轧窄钢带	71.1%	103.1%
钢筋	-7.7%	-38.6%	镀层板(带)	25.8%	28.4%
线材	30.7%	66.6%	彩涂板(带)	29.1%	42.1%
特厚板	394.4%	65.6%	电工钢板(带)	23.1%	16.6%
厚钢板	35.0%	20.4%	无缝管	-0.3%	13.4%
热轧薄板	52.2%	62.4%	焊管	36.0%	37.8%
冷轧薄板	17.9%	37.1%

（来源：海关总署）

2015年1-3月，我国中板、厚钢板、冷轧薄板、热轧窄钢带、棒材、冷轧窄钢带进口增速排名前四位，分别同比增长28.5%、16.2%、12.2%、10.2%，其余各大品种进口增速均呈负增长态势。其中，热轧薄板进口同比下降53.4%，降幅最大。

表二：2015年1-3月21大类钢材品种进口同比增速

品种	2015年1-3月进口增长	2015年1-2月进口增长	品种	2015年1-3月进口增长	2015年1-2月进口增长
铁道用材	-19.3%	-13.4%	中厚宽钢带	-13.2%	-11.9%
大型型钢	-2.8%	2.3%	热轧薄宽钢带	-18.2%	-28.9%
中小型型钢	-4.3%	-22.3%	冷轧薄宽带	-10.8%	-17.7%
棒材	-2.2%	-6.0%	热轧窄钢带	10.2%	6.0%
钢筋	-3.4%	16.3%	冷轧窄钢带	-2.3%	-7.9%
线材	-17.9%	-14.4%	镀层板(带)	-4.1%	-6.1%
特厚板	-6.4%	-15.1%	彩涂板(带)	-35.9%	-36.6%
厚钢板	16.2%	12.3%	电工钢板(带)	-19.5%	-21.8%
中板	28.5%	21.1%	无缝管	-25.5%	-25.7%
热轧薄板	-53.4%	-60.6%	焊管	-10.1%	-16.6%
冷轧薄板	12.2%	8.7%

（来源：海关总署）

三、受含硼钢材出口受阻影响，2015年3月我国线材、棒材、热轧窄钢带出口环比下降，仅中板出口环比增长

海关公布的四个含硼钢材分别是“中板”大类下的“宽度≥600mm热轧含硼合金非卷材”（税则号72254091）；“热轧窄钢带”大类下的“宽度＜600mm热轧含硼合金钢板材”（税则号72269191）；“线材”大类下的“不规则盘卷的含硼合金钢制的热轧条、杆”（税则号72279010）；“棒材”大类下的“含硼合金钢热加工条、杆”（税则号72283010）。

2015年1-3月，上述四个含硼钢材合计出口473.2万吨，占到全国钢材出口总量18.3%，较前2月23%的比例进一步下滑。其中，2015年3月四个含硼钢材出口61万吨，较上月下降38.9%，较2014年12月391万吨的历史最高位相去甚远。

为了继续享受钢材出口退税优惠，国内部分钢厂正通过加“铬”等其他合金来替代加“硼”。2015年3月棒材大类下“含硼合金”出口17万吨，环比下降48.8%，同比下降81.2%。不过，同期棒材大类下“其他合金”出口152.4万吨，环比增长2.5%，同比暴增368%。

类似的情况也出现在线材及中板出口。2015年3月线材大类下“含硼合金”出口38.2万吨，环比下降30.5%，同比下降54.4%。同期，线材大类下“其他合金”出口33.2万吨，环比增长4.7%，同比暴增599.3%。

2015年3月中板大类下“含硼合金”出口5.6万吨，较上月下降50.7%，较2014年12月68.7万吨的历史最高位暴降91.8%。同期，中板大类下“其他合金”出口50.7万吨，较上月增长75.3%，较2014年12月大增164.9%。

总体来看，钢厂通过改变生产工艺等方式削弱“出口退税取消”带来的风险。不过，受含硼钢材出口受阻影响，在传统钢材出口旺季，2015年3月我国线材、棒材、热轧窄钢带出口74.5万吨、172.6万吨、1.4万吨，环比分别下降16.9%、7.5%和5.4%，仅中板出口60万吨，环比增长36.4%。线材出口形势尤为严峻，3月出口同比下降20.1%，增速由正转负。

表三：2015年3月含硼钢材出口同环比增速

（来源：钢联资讯、海关）

四、我国向东南亚七国、中东九国等新兴市场出口钢材逐月回落，同比增速普遍放缓

据海关数据显示，2015年1-3月我国钢材出口2582.5万吨，其中向东南亚七国出口钢材795.3万吨，占到出口总量30.8%；向韩国出口钢材330.1万吨，占比12.8%；向中东九国出口钢材238.5万吨，占比9.2%；向南美洲六国出口钢材162.5万吨，占比6.3%；向欧盟七国出口钢材142.8万吨，占比5.5%；向印度出口钢材92.6万吨，占比3.6%；向美国出口钢材88万吨，占比3.4%；向其他地区出口钢材732.7万吨，占比28.4%。

图四：2015年1-3月我国钢材出口流向分布

（来源：海关总署、钢联资讯整理）

注：东南亚七国包括缅甸、泰国、新加坡、印度尼西亚、越南、菲律宾、马来西亚

中东九国包括沙特、阿联酋、伊朗、埃及、阿曼、科威特、黎巴嫩、突尼斯、伊拉克

南美洲六国包括巴西、智利、秘鲁、委内瑞拉、厄瓜多尔、哥伦比亚

欧盟七国包括比利时、意大利、英国、西班牙、葡萄牙、荷兰、德国

从环比来看，2015年3月我国向欧盟七国、韩国、印度出口钢材53.5万吨、114.9万吨、28.6万吨，分别增长57.4%、21.6%、15.8%；向东南亚七国、中东九国、美国出口钢材229.6万吨、62.4万吨、20.4万吨，分别下降11.3%、19.9%、20.9%，为规避政策于上年末集中出口后，近几个月出口动力逐步减弱；向南美洲六国出口钢材47.6万吨，波动幅度不大。

图五：我国分地区钢材出口量月度走势

（来源：海关总署、钢联资讯整理）

从同比来看，2015年3月我国向印度出口钢材增长124.9%，延续上年大幅增长态势；向欧盟七国、韩国出口钢材增长44.9%、18.1%，增速较上月出现回升，维持中高速增长；向东南亚七国、中东九国出口钢材增长23.3%、42.2%，相较于前几月暴增回落明显；向南美洲六国出口钢材增长1.9%，由高速增长逐步回落至低速增长；向美国出口钢材下降12.9%，增速由正转负。

图六：我国钢材流向地出口同比增速走势

（来源：海关总署、钢联资讯整理）

五、后期钢材出口分析及预测

2015年4月，全球制造业PMI为51%，较上月放缓0.7个百分点，发达经济体和新兴经济体制造业普遍出现放缓。其中，欧元区制造业PMI为52%，下滑0.2个百分点，随着量化宽松政策实施，经济筑底复苏态势不变；美国制造业PMI放缓至54.1%，暂时受天气恶劣、美元走强影响；日本、韩国制造业处于收缩区间，主要受内外需求不振影响。

新兴经济体继续处于分化态势，印度、越南、墨西哥4月制造业PMI为51.3%、53.5%、53.8%，继续处于扩张区间。而俄罗斯、巴西、澳大利亚等大宗商品出口国，PMI依然处于收缩区间。因经济结构单一、对国际资本依赖性强等因素，拉美经济增长尤为乏力，预计2015年经济增速将为1%左右，为近五年增长最慢一年。

得益于欧洲汽车制造业表现强劲，该地区扁平材价格上涨。因废钢价格上涨，欧洲螺纹钢价格有上涨动力，但实际需求有限，价格波动运行。亚洲板卷市场疲弱依旧，建筑钢材稳步增长，因建筑业及房地产业进入旺季，越南是东南亚钢材需求增速最快地区。

截至2015年5月4日，中国热轧板卷出口价格（FOB）报360美元/吨，再创年内新低，较东南亚热卷进口（CFR）价差变化不大，较欧盟热卷进口价格（CFR）价差扩大至66美元/吨，我国钢材低价竞争优势加强。同期，中国含铬螺纹钢出口价格（FOB）报345美元/吨，算上海运费（印尼至中国）约4.5美元/吨，仍低于东南亚进口（CFR）的380美元/吨。

图七：中国、欧盟、东南亚热轧板卷价格走势

（来源：钢联云终端）

图八：中国、欧盟、东南亚螺纹钢价格走势

（来源：钢联云终端）

注：2015年以后中国螺纹钢出口价格（FOB）为“含铬”，此前为“含硼”

据我的钢铁网公布数据显示，2015年4月河北钢铁业新出口订单指数为30.8%，较上月下滑2.5个百分点；Mysteel钢铁业PMI新出口订单指数为38%，较上月下滑1.7个百分点，显示4月份全国钢材出口形势仍不乐观。

图九：钢铁PMI新出口订单指数与钢材出口同比增速

（来源：钢联云终端）

展望后期出口形势，出口退税政策取消、全球经济复苏缓慢等因素对我国钢材出口的负面影响仍在延续。

首先，由于今年含硼钢出口退税政策正式取消，导致我国含硼钢材出口同环比明显下滑，对长材出口冲击大于板材。3月棒材、线材出口172.6万吨、74.5万吨，分别环比下降7.5%和16.8%，线材出口同比更是呈负增长态势。新政出台对中板出口市场的影响逐步消化，3月我国中板出口环比增长36.4%，同比或低速增长。由于“宽度＜600mm热轧含硼合金钢”出口量较小，对我国热轧出口影响不大。

其次，一方面去年末国内企业为“避税”集中出口钢材，已提前透支需求。另一方面，全球经济复苏缓慢，局部区域政治动荡加剧，其中新兴经济体普遍增长放缓，对建筑钢材需求冲击较大，我国向东南亚、中东、南美洲等地区出口钢材高位回落。

再次，钢材主要流向地区或国家继续对我国频繁发动反倾销调查。近日欧盟对进口自中国的螺纹钢启动反倾销调查，由于中国大部分螺纹钢出口用的是“棒材”大类下的税则号，涉及含硼和其他合金螺纹钢，Mysteel预计实际涉及的螺纹钢出口量约为50万吨。

考虑到欧美等发达经济体延续复苏；我国钢材价格在国际市场竞争优势仍明显；部分“含硼”钢材由“其他合金”钢材替代，继续享受出口退税优惠；随着一路一带推进，拉动沿线国家钢材需求等因素支撑，预计后期我国钢材出口总量仍大，不过钢材出口同比增速或继续放缓，环比上升空间有限。