Mysteel:中国钢材出口现状及未来展望

受益于较低的钢材价格以及国外经济逐步复苏，最近两年中国钢材出口量大幅增长，而4、5月份的单月出口量均超过750万吨，年化出口量接近1亿吨。那么这么多钢材主要出口到哪些地区呢？哪些地区的出口增长最明显呢？主要品种的出口情况又是如何？长期来看，如此大的出口量能否维持下去？下面本文对此做一个简单的分析和预测，供各位读者参考。

1、出口暴增

随着中国国内钢铁产能的急剧增长以及生产技术和装备的提升，中国钢材出口量从2006年开始大幅提升，2006年出口量达到4300万吨，首次跃居为全球第一大出口国。受钢材出口政策调整和金融危机影响，2008年和2009年出口量连续两年下降，从2010年开始，国外经济复苏，钢材出口又恢复增长，并且最近两年的出口呈现爆发态势。

图1：钢材日均出口量VS国内外价差图          2：钢材日均出口量VS出口国家数

中国钢材出口增长主要是受国内外价差影响，从图1可以看出，随着国内外价差拉大，出口量也增加，基本上价差越大，出口量也越大。导致价差拉大的主要原因是中国国内钢铁产能过剩，钢厂竞争激烈，钢材价格基本处于全球最低水平。另外，由于中国钢厂生产设备先进，质量也不断提升，并且生产的钢材品种齐全，容易满足国外客户的差异化需求。

今年持续下滑的市场特点也有助于厂商开展出口业务。钢厂或出口商与外商签订出口订单，相当于“期货的卖空”，签订合同时，出口价格也许比内贸还低，但等到发货的时候，内贸价格已经跌至出口价格之下，出口实际获取的利润比内贸更大。

另外，中国钢厂近年来也在积极拓展国外市场，很多钢厂在国外设立子公司或者办事处，出口的国家数量也呈现逐年增加态势，2013年中国向海外219个国家和地区中的212个出口了钢材，覆盖面达到了97%。

2、出口地区分析

从历年前10大出口国占比情况也可以看出中国的出口地区正在逐步分散化。2001年，前10大出口国占比达到72.4%，仅前三大占比就接近50%。到2007年，前十大占比降至60%。2014年前4个月，这一比例进一步降至51.8%，前三大占比则降至26%。

图3:前10大出口国及其占比情况

值得注意的是，在2014年1-4月的前十大出口国中，有五个国家属于东南亚，有八个国家和地区属于亚洲，亚洲国家数量较2001年和2007年有比较明显的增加，那么中国钢材出口分地区的占比和增长情况是什么样的呢？

图4：分洲别钢材日均出口量图          5：亚洲分地区钢材日均出口量

图4为中国钢材出口分洲别日均出口量，目前亚洲为中国一大出口地区，今年前四月的日均出口量为13.4万吨，占总出口量的67%，其次为北美洲，前四月日均出口量为1.8万吨，占比为9%，欧洲和南美的占比为8%，非洲占比为7%，大洋洲仅占1%。与2007年相比，亚洲占比提升了3个百分点，南美提升6个百分点，非洲提升3个百分点，北美持平，欧洲下降12个百分点。

与2011年相比，亚洲日均出口量增加了4.7万吨，占比提升了2个百分点，为增长幅度最大的地区。北美洲日均出口量增加了约1万吨，主要是美国经济复苏带动。南美洲和非洲均增加了约0.6万吨，增长也很明显。对欧洲和大洋洲日均出口量均小幅下降。

从亚洲的分地区出口来看，目前东南亚为第一大出口地区，其次为东亚，再次为中东，最后为南亚。与2007年先比，对东南亚出口量增长了87%，对东亚增长了11%，对中东下降了18%，对南亚下降9%。与2011年相比，对东南亚出口量增长了106%，对东亚增长了36%，对中东增长了40%，对南亚下降3%。

综合分析下来，东南亚、中东、非洲和南美洲对中国钢材出口大幅增长贡献最大，这些地区主要是发展中国家，最近几年GDP以及固定资产投资增长较快，钢材需求增长强劲，但本土钢铁产能严重不足，不得不大量进口钢材。

图6：主要发展中地区GDP增速对比图          7：主要发展中地区投资占GDP比重对比

图6为全球主要发展中地区的GDP增速对比，从图中可以看出，自2000年以来，发展中地区的GDP增速一直保持相对较高水平，在金融危机之前，中东和北非的经济增速最快，中国对这两个地区的出口增长也最明显。金融危机过后，东南亚的经济增速高于其他地区，中国钢材对东南亚的出口增长开始加快。

图7为主要发展中地区投资占GDP比重对比，从图中可以看出，在金融危机之前，发达国家的固定资产投资占GDP比重相对较高，欧美发达国家也迎来了钢材需求的第二春，在金融危机之前，中国钢材出口欧美增长也很明显，危机过后，发达国家投资比重下降，钢材需求收缩，除北美外，中国对发达国家的钢材出口一直没有增长。在金融危机之前，受益于高油价，中东和北非的固定资产投资占GDP比重快速增长，钢材需求旺盛，中国对这两个地区的钢材出口爆发增长，危机过后，投资比重快速下降，目前对中东的出口还没有恢复到2007年的峰值。不过，最近一年中东对基础设施的投资有加大趋势，后期的钢铁需求有望再次迎来爆发。

3、出口品种分析

从主要品种占出口总量的比重看，板材的占比一直处于比较高水平，2010年占比一度接近60%，尽管最近4年来板材占比不断下降，但目前仍然超过40%。

金融危机之前，棒线材出口占比也超过了20%，金融危机发生后，国外基础建设投资下降而国内出台“四万亿”刺激政策，这种跷跷板效应导致棒线材出口占比快速下降，2009年降至10%。2011年开始，国外经济整体复苏，尤其是东南亚基建投资快速增长，而中国“四万亿”效应衰减，跷跷板效应再次发生，中国棒线材出口开始快速增长，占比也不断增加，今年前4月占比已经超过32%，接近历史最高水平（2007年为33.6%）。

2009年之后，管材出口占比不断下降，主要是传统出口地区美国和加拿大陆续对中国所有管材品种征收了“双反”关税，出口受阻。

型材占比一直处于比较低的水平，这与型材产量占比不高有直接关系。

图8：主要品种占总出口量比重图          9：主要品种出口量占产量比重

从主要品种的出口量占产量比重可以看出，在金融危机之前，各个品种的出口量占产量比重均逐年上升，金融危机发生后，占比均快速下降，2010年开始，板材、棒线材和型材的占比开始逐步回升，而管材的占仅在2010年出现回升，随后连续三年下降。

尽管管材的出口量占产量比重连续三年下降，但目前占比仍然达到11.5%，排名第一，板材占比为7%，排名第二，型材占比为6.4%，棒线材为5.4%。

值得注意的是，为了规避出口关税或者获得出口退税，目前国内很多企业采取了一定措施，例如在钢材中加入合金或者在钢材表面涂漆，因此最近几年合金钢和涂层板的占比快速提升，根据估算，这部分钢材约占总出口量的40%。

图10：特钢出口量和占出口比例          图11：“彩涂板”出口量占产量比重

从图10中可以看出，从2010年开始，中国特钢出口量和出口占比开始快速提升，其中增加的部分主要为“含硼”钢材，2014年1-4月份的占比超过50%，而目前中国特钢产量占比还未超过20%。彩涂板也存在这种情况，部分中厚板通过刷漆，以“彩涂板”出口，导致“彩涂板”出口量快速提升，2011年出口的“彩涂板”占产量比重接近100%，显然这是不正常的。

4、危机隐现

中国钢材出口量不仅快速增长，在国际钢铁贸易中的市场份额也不断提升。2013年中国钢材出口量占全球钢铁贸易量的15.2%，较2001年提升了近10倍，预计今年的市场份额将达到18%。

图12：中国出口量占全球贸易量比重图          13：国外对中国钢材新发起反倾销数量

中国钢材大量出口早已引起国外钢厂的不满，因为中国钢厂不仅挤占了国外钢厂的本国市场份额，并且国外钢厂的海外市场份额也在被中国钢厂慢慢吞噬。作为应对，国外钢厂不断向政府提出针对中国钢材的反倾销调查，从上两张图可以看出，国外对中国钢材新发起的反倾销的数量基本上与中国钢材在国际市场份额走势一致，按照这种趋势，明年中国将面临更多的反倾销调查。

值得注意的是，前几年主要是欧美发达国家对中国钢材提出反倾销或反补贴调查，最近两年，印度、南美和东南亚等发展中国家提出的反倾销调查开始增多，而最近两年中国出口增长最快的地区主要是发展中国家，国内钢铁行业需要对此引起重视。

5、未来展望

中短期内中国钢材价格将继续保持在全球的底部水平，并且东南亚、非洲和中东的需求也将持续增长，下半年中国钢材出口量将继续保持在高水平，今年中国钢材出口总量有望达到7500万吨，如果出口政策没有调整，明年出口量将依然保持高位。

长期来看，中国钢材出口需要应对三大挑战。第一，出口政策的调整。目前国家已经把含硼钢材的税则号单独列出来，意味后期存在调整可能。并且，有传言政府已经开始酝酿调整钢材出口关税，初步方案是取消所有钢材的出口关税或出口退税，也就是出口钢材不征税也不退税。一旦该政策开始执行，中国钢材的出口竞争力将有所下降。鉴于目前国内经济和外贸形势比较严峻，该政策短期内出台的可能性不大。

第二，国外反倾销数量不断增加。虽然目前国外反倾销对中国钢材出口还没有带来实质性的影响，但随着反倾销调查越来越多，当量变发生质变时，出口将严重受阻。

第三，国外产能快速扩张。最近几年，发展中国家的钢铁产能也在不断扩张，后期的钢铁进口需求将逐步下降。以印度为例，随着最近几年钢铁产能快速扩张，2013年印度首次成为钢材净出口国，虽然存在卢比大幅贬值的因素，但趋势已经形成。发展中国家产能快速扩张，不仅会导致中国对这些国家钢材出口量下降，而且还会抢占中国钢厂的海外市场份额。例如最近几年中国钢材出口印度呈现逐年下降趋势，而中国和印度镀锌板在欧洲市场的竞争正在日益白热化。

以上三大挑战，第二和第三正在发生，第一将要发生的可能性相当大，因此，中国钢材出口很难长久保持如此高水平，预计五年内出口量将降至6000万吨水平。显然，通过出口化解国内过剩产能并不是长久之计。日本当年钢铁产能也曾经严重过剩，出口也遭遇过大量反倾销，但目前日本钢铁出口占产量比例达到40%，笔者后期将通过分析日本钢厂的海外市场策略，给中国钢铁企业进军国际市场做一个借鉴。（魏增敏）