20日期螺全景图:现货弱势运行 期螺继续走低
2014-01-20 17:38 来源:钢联资讯
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日 期
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2014年1月20日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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钢材现货
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价格表现
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全国三级螺纹钢偏弱运行,华东、中南、系别地区普跌10-20元,其余暂稳,全国25个主要城市均价3426元,跌7元;热轧弱稳为主,全国24个主要城市均价3487元,跌1元
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短期
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偏空
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★★★★☆
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成交表现
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市场交易极为清淡,假期将近,商家陆续离市,
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短期
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偏空
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★★★★☆
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市场心态
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节前备货的意愿不强,部分商家还有降价冲动
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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市场供给
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12月全国粗钢日产量201.13万吨 再创年内新低,季节性因素为主;1月上旬中钢协粗钢日产量恢复至199.7万吨,旬环比增加1.9%
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中期
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中性偏空
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★★★★☆
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原料市场
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钢坯市场
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全国全国钢坯市场盘整运行,部分地区价格下跌。午后唐山坯下跌10元,下游观望氛围不减。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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矿石表现
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进口矿外盘报价弱势下行,成交无力,三大矿山未出招标;港口现货承压,补库成交不多,,议价空间较大。截止目前主流PB粉865-900元/,跌5元;国产矿市场稳中偏弱,河北等部分地区矿粉价格下降5-15元,市场悲观氛围蔓延
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短期
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偏空
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★★★★☆
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煤焦市场
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国内炼焦煤市场维稳运行,市场价格无明显波动,山西焦煤集团1月份炼焦精煤公路价格跌10-50元,整体成交一般;国内焦炭市场弱势下行,山西、邯郸部分地区下调焦炭价格20-30元,市场成交情况尚可
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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宏观经济
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经济增长
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2013年我国GDP增长7.7%,略高于年初7.5%的目标
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中期
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偏多
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★★★★☆
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货币供应
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去年人民币贷款增加8.89万亿 年末M2余额同比增13.6%
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短期
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中性偏空
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★★★☆☆
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指标分析
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1、12月份中国制造业采购经理指数PMI为51%,比上月回落0.4个百分点。这是该指数自2013年6月以来首度出现回落。12个分项指数能够看到除购进价格指数略微上升以外,其余各指数有所回落。
2、1-12月份全国房地产开发投同比名义增长19.8%,增速比1-11月份提高提高0.3个百分点,比2012年提高3.6个百分点 3、1-12全国全国固定资产投资(不含农户)436528亿元,同比名义增长19.6%(扣除价格因素实际增长19.2%),增速比1-11月份回落0.3个百分点,比2012年回落1.1个百分点。 |
中期
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偏多
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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★★★☆☆
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行业事件
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河北省长立军令状:钢铁产能新增1吨就地免职
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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上海三级螺纹(实重)与1405合约价差贴水为28元,期货下跌为主因
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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跨期价差
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1405与1410合约价差为84元,缩小
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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方坯价差
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RB1405与唐山20MnSi方坯价扩至441元,均价在458元左右
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期螺1405合约高位遇阻回落,日线收中阴线,短期还有向下动能。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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压力支撑
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中线压力3650,支撑3400;短线压力3470,支撑3440
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资金解读
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成交持仓
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总持仓133.4万手,减少1.8万手; 成交143.3万手,增加49万手。
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机构持仓
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主力机构追空心态不强,中证少量空单兑现盈利,仍居空头首位;海通、国泰也少量减空单,永安则减多单7827手。目前所跟踪五家主力在1405转为净空增至1.3万手,主力机构趋势性不明显,整体操作仍谨慎偏空。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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场内资金
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今日市场仍被短空控制,多头抵抗不力,尾盘再次集中逃跑。今日空开23.59%,空平22.48%,多开20.81%,多平22.76%
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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总结
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期螺今日上冲5日均线未果回落,一度下破3650重要支撑,日线收出三连阴,短期下跌形态较为明显。量能看,今日尾盘多头资金集中离场,显示市场做多信心疲弱,短期或还将探底,有下破前期最低3441元的可能。今日公布的各项宏观数据基本符合预期,但现货、原料市场持续走低,尤其是原料跌势加剧,不利于期市表现。
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