13日期螺全景图:期螺冲高回落 现货维持弱势
2014-01-13 17:27 来源:钢联资讯
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日 期
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2014年1月13日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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钢材现货
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价格表现
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全国三级螺纹钢延续回落,华东、华北、西南普跌10-40元,重庆大幅补跌70元,杭州拉涨20元,全国25个主要城市均价3452元,跌9元;热轧弱势震荡,上海市场小幅涨20元,全国24个主要城市均价3495元,持平
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短期
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中性
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★★★★☆
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成交表现
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市场交易极为清淡,少数终端厂家陆续放假,贸易商反馈询价电话有限
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短期
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偏空
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★★★★☆
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市场心态
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商家心态仍以谨慎观望为主,由于节前可交易的天数不多,部分仍有降价出货的意愿
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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市场供给
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十二月下旬重点企业粗钢日产量163.84万吨,减量5.36万吨,旬环比降3.18%;全国预估粗钢日产量196.06万吨,减量5.37万吨,旬环比降2.67%。
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中期
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偏多
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★★★★☆
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原料市场
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钢坯市场
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全国钢坯市场弱势下行,部分地区钢坯价格下跌幅度较大。唐山坯午后持稳,成较弱,商家心态悲观
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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矿石表现
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进口矿外盘报价稳,力拓招标17万吨PB粉,价格符合预期;港口现货弱稳,成交寥寥。PB粉主流885-915元/吨;国产矿稳中继续走弱,东北钢厂采购价下调,河北弱稳,成交欠佳,观望氛围弥漫。
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短期
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偏多
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★★★★☆
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煤焦市场
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国内炼焦煤市场维稳运行,市场价格无明显波动,整体成交一般;国内焦炭市场弱势下行,东北和华中地区下调焦炭价格30-60元不等,市场成交情况一般
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短期
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中性
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★★★☆☆
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宏观经济
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经济增长
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三季度GDP同比增7.8% ,创三个季度新高。前三季度同比增7.7%。
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中期
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偏多
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★★★★☆
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货币供应
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央行:2014实施稳健货币政策 信贷规模平稳增长
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短期
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中性偏空
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★★★☆☆
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指标分析
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1、12月份中国制造业采购经理指数PMI为51%,比上月回落0.4个百分点。这是该指数自2013年6月以来首度出现回落。12个分项指数能够看到除购进价格指数略微上升以外,其余各指数有所回落。
2、1-11月份全国房地产开发投资同比增长19.5%,增速比1-10月份提高0.3个百分点 3、1-11月份全国固定资产投资(不含农户)增长19.9%,增速比1-10月份回落0.2个百分点,首次跌破20%。 |
中期
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偏多
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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★★★☆☆
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行业事件
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宝钢热轧板卷出厂价格上调80元/吨,首钢热轧板卷出厂价格保持平盘
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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上海三级螺纹(实重)与1405合约价差贴水为39元,
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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跨期价差
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1405与1410合约价差为88元,收缩
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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方坯价差
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RB1405与唐山20MnSi方坯价扩至432元,均价在460元左右
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期螺1405合约冲高回落,日线收中阴线,短期形态仍偏空
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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压力支撑
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中线压力3650,支撑3400;短线压力3500,支撑3450
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资金解读
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成交持仓
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总持仓129.2万手,减2682手,成交123万手,减40万
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机构持仓
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主力机构观点偏空,今日中证大举加空单1.2万余手,银河减多加空,海通减多单,永安、国泰对锁建仓;目前所跟踪五家主力在1405转为净空仓1347手,主力机构观点仍较弱,趋势性不明显
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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场内资金
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今日市场空头资金打压力度仍较强,多头资金抵抗信心疲弱,尾盘有撤离现象。今日空开22.83%,多平24.95%,多开21.51%,空平20.21%。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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总结
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技术上看,期螺整体表现仍较为疲弱,今日上冲3500未果回落,5日均线再次失守,目前来看5日均线的压制仍较明显。不过,在期价没有跌破下跌通道下轨之前,短期也不宜太悲观,暂以弱势震荡对待。期螺1405短期压力3500元,支撑3430元。基本面上,目前现货市场囤货意愿不强,价格持续走弱,对于期价回升不利。另外宝钢、首钢2月期货价格政策为小幅上调和平盘,也显示钢厂对于后市行情较为谨慎。
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