2日期螺全景图:期螺震荡反弹 现货仍较疲弱
2014-01-02 17:33 来源:钢联资讯
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日 期
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2014年1月2日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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钢材现货
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价格表现
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全国三级螺纹钢再次走弱,下跌城市增多,其中北京、太原、成都多个地区跌10-30元,全国25个主要城市均价3514元,跌4元;热轧震荡运行,哈尔滨、重庆小涨10元,全国24个主要城市均价3507元,持平
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短期
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中性
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★★★★☆
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成交表现
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节后第一天,市场交易极为清淡,下游多是零散采购,贸易商仍是观望为主
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短期
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偏空
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★★★★☆
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市场心态
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商家心态仍以谨慎观望为主,热卷个别地区试探性拉涨。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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市场供给
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12月中旬重点钢企粗钢日产量169.21万吨,旬环比下降0.2%,预估全国201.43万吨,旬环比增长0.1%。重点统计钢铁企业钢材库存为1382.22万吨,比上一旬增加61.1万吨,增幅4.6%。
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中期
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偏空
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★★★★☆
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原料市场
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钢坯市场
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全国钢坯市场平稳,个别地区小幅波动,午后唐山钢稳,现货惜售,燕钢招标价偏高有所提振。
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短期
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中性
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★★★☆☆
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矿石表现
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进口矿外盘稳中趋涨,贸易商报盘活跃,看涨心态浓厚;进口矿现货现货个别品种上涨,节后首日商家心态良好。PB粉主流885-915元/吨,涨5元;国产矿稳中偏弱,成交欠佳,观望氛围弥漫,河北大矿下跌20-25元
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短期
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偏多
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★★★★☆
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煤焦市场
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国内炼焦煤市场持稳运行,局部地区煤价小幅波动,整体成交一般,市场预期较为悲观;国内焦炭市场弱势盘整,唐山地区二级冶金焦下跌10元
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短期
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中性
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★★★☆☆
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宏观经济
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经济增长
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三季度GDP同比增7.8% ,创三个季度新高。前三季度同比增7.7%。
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中期
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偏多
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★★★★☆
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货币供应
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央行公开市场保持零操作 本周净回笼资金290亿
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短期
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中性偏空
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★★★☆☆
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指标分析
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1、12月份中国制造业采购经理指数PMI为51%,比上月回落0.4个百分点。这是该指数自2013年6月以来首度出现回落。12个分项指数能够看到除购进价格指数略微上升以外,其余各指数有所回落。
2、1-11月份全国房地产开发投资同比增长19.5%,增速比1-10月份提高0.3个百分点 3、1-11月份全国固定资产投资(不含农户)增长19.9%,增速比1-10月份回落0.2个百分点,首次跌破20%。 |
中期
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偏多
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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★★★☆☆
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行业事件
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西澳铁矿石港口运营恢复正常
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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上海三级螺纹(实重)与1405合约价差转为贴水44元,现货支撑减弱
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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跨期价差
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1405与1401合约价差微幅扩至272元,显示远期心态有所修复
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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方坯价差
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RB1405与唐山20MnSi方坯价扩至490元,均价在460元左右
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期螺1405合约震荡反弹,日线收小阳线,短期形态仍偏空
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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压力支撑
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中线压力3790,支撑3540;短线压力3610,支撑3570
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资金解读
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成交持仓
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总持仓134.6万手,减7.4万手;成交101.9万手,减14.2万手
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机构持仓
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主力机构减仓为主。今日浙商减空单1.8万余手,较为抢眼,永安、中证、国泰、海通均小幅减仓,且空单减少较多;目前所跟踪五家主力在1405转为净空持仓降为4107手,主力机构整体趋势性不明朗。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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场内资金
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今日市场以空头资金离场观望为主,多头资金仍较弱。今日空平27.99%,多平20.67%,空开18.87%,多开19.85%
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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总结
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技术上看,期螺下跌动能有所减弱,今日低位反弹,小时macd金叉,整体形态得到修复,但期价未能突破3600整数关口,且减仓回升,期价反弹仍显乏力,向上空间可能不大。从趋势上看,期螺仍属于下跌通道中,因此,目前以反弹修复对待。1月市场资金紧张局面可能会得到缓解,但央行稳中偏紧的政策不变,加上现货市场囤货意愿不强,期价回升压力仍较大。期螺1405压力3610元和3630元,支撑3560元。
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