12日期螺全景图:期螺高位震荡 现货趋强
2013-12-12 17:29 来源:钢联资讯
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日 期
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2013年12月12日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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钢材现货
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价格表现
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全国三级螺纹钢市场分化,京津地区涨10元,华东、华南个别跌去跌10-20元,全国25个主要城市均价3601元,涨3元;热轧盘整趋强,个别地区涨10-20元的,全国24个主要城市均价3505元,上涨2元
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短期
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中性
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★★★★☆
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成交表现
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商家整体出货清淡,北京、天津地区螺纹成交好转,热轧出货量变化不大
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短期
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偏空
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★★★★☆
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市场心态
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商家心态谨慎,冬储囤货意愿仍不足,因运力问题资源补充有限,不过近期河北环保限电消息增多,个别商家心态好转
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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市场供给
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11月下旬重点企业粗钢日产量为170.9万吨,旬环比下降2.37%,全国估算值为209.1万吨,旬环比下降1.94%。重点企业钢材库存量为1295.4万吨,较上一旬末减少98万吨或7.0%,但同比仍增加24.6%,供给压力仍较重。
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中期
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偏空
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★★★★☆
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原料市场
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钢坯市场
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全国普方坯市场盘整上行,午后唐山钢坯涨20元,市场流通资源少,商家多惜售,下游继续观望,当前仍无明显的囤货现象,供需僵持
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短期
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中性
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★★★☆☆
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矿石表现
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进口矿期货弱势盘整,询盘活跃度不佳;港口现货持稳,报价主流持稳,个别商家报价小幅松动,市场成交较为清淡,PB粉主流905-925元,跌5元;国产矿市场主体平稳,资源偏紧,但钢厂资金紧张,按需采购
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短期
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偏多
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★★★★☆
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煤焦市场
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国内炼焦煤市场持稳运行,局部地区配煤市场走弱,主焦精煤价格维稳,整体市场成交一般;焦炭现货市场稳,下游钢厂需求较好,部分地区延续涨势,近日市场预期乐观。
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短期
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中性
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★★★☆☆
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宏观经济
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经济增长
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三季度GDP同比增7.8% ,创三个季度新高。前三季度同比增7.7%。
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中期
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偏多
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★★★★☆
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货币供应
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央行本周公开市场零操作 净回笼资金370亿
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短期
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中性偏空
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★★★☆☆
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指标分析
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1、11月汇丰中国制造业PMI终值50.8,较上月持平,较初值上修0.4个百分点,主要反映内需拉动下新订单和产出指数月末有所改善。
2、1-11月份全国房地产开发投资同比增长19.5%,增速比1-10月份提高0.3个百分点 3、1-11月份全国固定资产投资(不含农户)增长19.9%,增速比1-10月份回落0.2个百分点,首次跌破20%。 |
中期
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偏多
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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中央经济工作会议开幕 明年最大亮点将是改革
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★★★☆☆
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行业事件
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化解产能过剩 工信部出台第二批钢铁合规名单
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偏多
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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上海三级螺纹(实重)与1405合约价差扩至34元,维持收窄趋势,远期整体继续改善
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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跨期价差
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1405与1401合约价差微幅缩至136元,显示远期心态仍偏好
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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方坯价差
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RB1405与唐山20MnSi方坯价缩至579元,均价在460元左右
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期螺1405合约探底回升,日线收出下影小阳线,短期反弹形态维持良好
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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压力支撑
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中线压力3790,支撑3580;短线压力3750,支撑3710
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资金解读
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成交持仓
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总持仓172.5万手,增5.2万手,成交123.8万手,减69.5万手;
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机构持仓
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主力机构观点整体偏空,今日中证、光大分别回补空单1万余手,浙商也加空1.2万手;不过永安观点仍偏多,仅少量减多加空,目前净多单仍在4.2万手之上;银河、海通少量加多,国泰观望;目前所跟踪五家主力在1405和1401合约上的累计净多持仓降至6.2万手,其中1405合约净多单降至7.6万手,整体维持偏多思维。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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场内资金
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今日市场资金观点分化,早盘部分空头资金介入打压,但低位遭到多头抵抗,双方拉锯,整体来看多头心态仍较强。1405合约多开23.3%,多平21.31%,空开23.96%,空平19.17%。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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总结
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期螺10月底以来的上涨形态维持良好,今日期价重心继续上移,macd以及中短期均线系统维持多头格局。目前市场对于河北环保限产仍有预期,短期有利于市场做多信心的积聚。不过,由于上方周均线压力还没有完全解除,年底资金面偏紧等因素,期价可能会在曲折中上升。期螺1405支撑3720元,压力3750元。基本面变化不大,对期价影响有限,后市可关注钢坯上涨的持续性。
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