26日期螺全景图：期螺强势反弹 资金多头信心不稳定
2013-11-27 08:41 来源：钢联资讯
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日 期
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2013年11月26日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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钢材现货
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价格表现
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全国三级螺纹钢市场偏弱运行，北京、杭州、南京上调10-20元，天津、乌鲁木齐下跌10-20元，其余稳，全国25个主要城市均价3560元，较昨日下跌2元；热轧弱势震荡，部分继续跌10-30元，上海、广州小涨20元，全国24个主要城市均价3502元，较昨日下跌1元
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短期
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中性
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★★★★☆
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成交表现
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商家整体出货清淡，个别地区低价成交活跃
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短期
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偏空
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★★★★☆
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市场心态
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商家心态较为稳定，冬储囤货意愿仍不足
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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市场供给
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11月上旬重点企业粗钢日产量176.27万吨，增量5.94万吨或涨3.49%；全国预估粗钢日产量214.42万吨，增量4.58万吨，或上涨2.18%。上旬末重点统计钢铁企业库存量为1292.6万吨，较上旬末上增加4.96万吨，环比上升0.39%
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中期
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偏空
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★★★★☆
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原料市场
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钢坯市场
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全国普方坯市场盘整，午后唐山钢坯拉涨10元，成交尚无好转，商家因成本高惜售
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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矿石表现
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进口矿期货趋涨，活跃度低；港口现货以稳为主，询报盘冷清，钢厂采购以期货为主，目前PB粉主流905-930元/吨；国内铁精粉坚挺，个别小幅探涨，资源紧致矿山低价惜售，钢厂正常上货
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短期
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偏多
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★★★★☆
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煤焦市场
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国内炼焦煤市场主流持稳，成交一般；国内焦炭现货市场稳，个别地区有调整，市场成交一般
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短期
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中性
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★★★☆☆
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宏观经济
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经济增长
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三季度GDP同比增7.8% ，创三个季度新高。前三季度同比增7.7%。
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中期
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偏多
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★★★★☆
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货币供应
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央行周二 进行了规模为320亿元的7天期逆回购操作，央行也并未对到期的10亿元央票进行续作，这是7月中旬开展央票续作操作以来首次暂停，显示央行维稳意图。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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指标分析
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1、11 月汇丰中国PMI 预览值50.4，下降0.5个百分点，新出口订单大降1.9%至49.4，是主因，关注持续性，短期内还不宜太悲观
2、1-10月房地产开发投资同比增长降至19.2%,降0.5个百份点。 3、1-10月全国固定资产投资同比名义增长20.1%，增速比1-9月份回落0.1个百分点。 |
中期
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偏多
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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★★★☆☆
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行业事件
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河北拆除钢铁冶炼高炉 化解钢铁产能过剩
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偏多
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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上海三级螺纹（实重）与1405合约价差缩至62元，两者价差逐步修复
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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跨期价差
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1405与1401合约价差扩至114元，显示远期心态有所改善
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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方坯价差
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RB1405与唐山20MnSi方坯价为540元，整体还算合理
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期螺1405合约强势反弹，突破震荡区间，日线收出上影中阳线，短期形态转好
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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压力支撑
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中线压力3740，支撑3540；短线压力3690，支撑3650
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资金解读
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成交持仓
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总持仓160.9万手，增加3.8万手，成交242.5万手，增94.9万手
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机构持仓
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主力空头内部分歧较大，而多头资金追高心态不强，减仓为主。今日永安大幅减持空单3.7万余手，并少量加多，翻为净多单3.2万手；中证整体操作偏空，今日再加空单1.2万余手，维持净空；目前所跟踪五家主力在1405和1401合约上的累计持仓由2.8万手净空翻为净多4235手，显示大机构观点有所转好。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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场内资金
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今日市场心态整体偏暖，但多头资金一日游的情况较为普遍，盘中一度增仓达到10万余手，而截止收盘仅增加不到4万手，显示出冲高信心的不足。空头方面出现净流出；今日多开25.58%，空开20.95%；多平21.15%，空平25.54%。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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总结
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从小时图上看，期螺1405合约3610-3650的箱体已经被突破，短期形态转好。不过，从日线上看，期价又将面临前期阶段性高点3690-3700的压制，且盘中资金高位兑现盈利也反映出多头信心的不稳定，期价短期可能会有所反复，短期支撑3650元。今日现货升水继续收窄，买入套利者对期价的推动力减弱。
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