19日期焦全景图：下游抵制高价 期货大幅反抽
2013-11-20 10:04 来源：钢联资讯
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钢联期货：焦炭期货每日全景分析表
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日 期
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2013年11月19日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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焦炭现货
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出厂价格
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淮北地区焦炭价格上涨，现二级焦1370元/吨，准一级焦1430-1460元/吨，均为出厂含税价
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短期
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偏多
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★★★★☆
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采购价格
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抚顺地区钢厂焦炭采购价拟下调20元/吨，二级冶金焦到厂含税1470元/吨，但多数供应商暂未同意此次调价
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短期
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偏多
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★★★★☆
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市场心态
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国内焦炭现货市场整体维稳，市场成交尚可
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短期
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偏多
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★★★★☆
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原料市场
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焦煤市场
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国内炼焦煤市场持稳运行，焦钢企业炼焦煤库存高位运行，市场成交一般，后市依旧看稳。市场方面：青海地区炼焦煤价格持稳，现1/3焦煤坑口含税490-550元/吨
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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采购价
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山西晋中灵石地区炼焦煤市场平稳运行，现肥煤A<8V<33S1.5G90Y>20车板含税价950元/吨，成交一般
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短期
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偏多
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★★★★☆
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宏观分析
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经济增长
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三季度GDP同比增7.8% ，创三个季度新高。前三季度同比增7.7%。
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中期
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偏多
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★★★★☆
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货币供应
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银行间市场上隔夜回购加权平均利率上涨约7BP至4.60%，7天回购加权微跌0.23BP至5.44%；中期品种中，14天、21天回购加权分别上涨11BP、24BP至6.29%、6.52%
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短期
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中性
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★★★☆☆
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指标分析
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1、10 月汇丰中国PMI 预览值50.9 升至七个月高点，且连续第3 个月处于扩张区间。的新订单指数初值升至 51.6，同样是7 个月高位，对比9 月终值为50.8，暂时消除内地第4 季经济增速或减慢的疑虑。
2、1-10月房地产开发投资同比增长降至19.2%,降0.5个百份点。 3、1-10月全国固定资产投资同比名义增长20.1%，增速比1-9月份回落0.1个百分点。 |
中期
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偏多
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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-
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中期
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偏空
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行业事件
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-
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短期
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利多
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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天津港准一级与j1405价差-108元 远期合约价差再度扩大
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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跨期价差
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1312与1405价差为-118元，远近期价差偏大
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期货1405合约市场中期趋势偏强，短期延续高位偏强调整
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压力支撑
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中线支撑1550，压力1650；短线压力1620，支撑1550
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资金解读
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成交持仓
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总持仓153.4万手，减3.4万手，成交169万手，增35万手
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短期
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中性
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★★★☆☆
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机构持仓
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盘后持仓看，主力空头机构今日集中减仓，多头相对平稳，但同样以减仓为主，显示机构还没有形成多头气氛。今日浙商、中证分别减空单11680和15185手，光大增多单11113手，永安、海通、银河较为稳定，少量减仓；目前所跟踪五家主力在1405和1401合约上的累计净空持仓降至1.0万手，显示大机构观点仍较为谨慎
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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场内资金
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今日空头资金离场心态较强，多头仍以被动防守为主。今日空开24.6%，空平25.21%，多开23.90%，多平19.71%
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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总结
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期螺主力1405合约低位反弹，低开于3585元，盘中震荡为主，尾盘减仓上行，突破重要压力，最高3625元，收3624元，涨0.81%，日线收出中阳线。从技术上看，期螺1405合约止跌反弹，短期下跌形态得到修复。不过目前还不宜太乐观，首先，今日反弹大多是空头资金获利平仓所致，持续性还需要进一步验证；其次，今日期价反弹并没有突破15日的高点，且日macd指标仍偏弱，预计明日期螺或延续反弹，短期压力3640元，强压力3690元，根据123法则，只有突破此位置，期价中线才有望走强
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