12日期螺全景图:期螺延续震荡 现货升水扩大
2013-11-12 21:40 来源:钢联资讯
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日 期
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2013年11月12日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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钢材现货
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价格表现
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全国三级螺纹钢市场震荡偏强,部分上涨10-30元,截止发稿,全国25个主要城市均价3584元,较昨日上涨1元.;热轧震荡趋弱,幅度在10-50元不等,全国24个主要城市均价3538元,较昨日下跌6元
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短期
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偏多
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★★★★☆
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成交表现
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商家整体出货压力增加
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短期
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偏空
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★★★★☆
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市场心态
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商家谨慎观望,出货意识较强
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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市场供给
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10月下旬全国粗钢日均产量预估值209.84万吨,旬环比下降0.4%,连续三旬环比下滑。重点钢企预估粗钢日均产量170.33万吨,旬环比下降0.49%
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中期
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偏空
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★★★★☆
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原料市场
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钢坯市场
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全国普方坯市场盘整,午后唐山钢坯涨10元,商家继续拉涨动力不足
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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矿石表现
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进口矿期货弱势盘整,活跃度偏低;港口现货持稳运行,块矿价格表现依然坚挺,整体成交量转弱,目前PB粉主流915-940元/吨;国内铁精粉北强南弱,低价出货意愿不强,成交不温不火
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短期
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偏多
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★★★★☆
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煤焦市场
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国内炼焦煤市场主流持稳,云南上调20元;国内焦炭现货市场稳,天津港普涨20元,成交尚可
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短期
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中性
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★★★☆☆
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宏观经济
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经济增长
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三季度GDP同比增7.8% ,创三个季度新高。前三季度同比增7.7%。
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中期
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偏多
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★★★★☆
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货币供应
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10月新增贷款5061亿 M2同比增长14.3%
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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指标分析
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1、10 月汇丰中国PMI 预览值50.9 升至七个月高点,且连续第3 个月处于扩张区间。的新订单指数初值升至 51.6,同样是7 个月高位,对比9 月终值为50.8,暂时消除内地第4 季经济增速或减慢的疑虑。
2、1-10月房地产开发投资同比增长降至19.2%,降0.5个百份点。 3、1-10月全国固定资产投资同比名义增长20.1%,增速比1-9月份回落0.1个百分点。 |
中期
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偏多
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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十八届三中全会闭幕,整体较为中性
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★★★☆☆
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行业事件
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#VALUE!
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偏多
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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上海三级螺纹(实重)与1405合约价差62元,目前现货较近期以及远期均升水,期价或有超跌 成分
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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跨期价差
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1405与1401合约价差113,价差扩大,显示远期心态好转
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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方坯价差
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RB1405与唐山20MnSi方坯价为510元,价差扩大
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期螺1405合约小幅反弹,日线收小阳线,短期仍属于震荡形态
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短期
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中
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★★★☆☆
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压力支撑
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中线压力3740,支撑3540;短线压力3680,支撑3640
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资金解读
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成交持仓
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总持仓148.4万手,增1.7万手,成交126.8万手,减7.4万手
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机构持仓
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主力资金观望为主,整体持仓变化不大。今日永安观望为主,中证、海通、国泰均少量加多减空,维持净多结构,银河少量减多加空,偏空,光大期货大量建空单18031手,成为今日做空的主角。目前所跟踪五家主力在1405和1401合约上的累计净多持仓增至3.1万手。从近期主要机构持仓变化来看,机构对于后市缺乏明确的观点,随行就市为主,略偏多
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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场内资金
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资金分化加剧,整体空头仍占主导。今日空开22.93%,空平20.53%,多开22.99%,多平2.52%
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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总结
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从盘面上看,期螺1405整体仍属于震荡偏强格局,日macd维持多头走势。不过上方面临多条周均线的压制,以及外围股指、伦铜仍相关金融市场偏弱,期价短期大涨可能还较为困难,或继续震荡来消化压力。目前期货相对于现货呈现贴水状态,对期价有一定的底部支撑。期螺1405压力3690元,支撑3640元。
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