16日期螺投资策略晚参:建材跌幅加大 期螺资金操作谨慎
【16日内盘解析】
1、期螺市场
价格持仓:16日期螺主力1401合约低开低走,早盘低开于3661元,盘中震荡下行,最高3668元,最低至3628元,收3647元,全天下跌0.79%,日线收出下影小阴线。总持仓150.2万手,减4.6万手,尾盘空头资金快速撤离;成交141.6万手,减40.7万手。热卷1311收3558跌1.58%。
资金流向:从资金面上看,今日市场资金操作谨慎。今日空开占比24.08%,空平占比23.66%,显示空头持仓兴趣减淡;今日多开占比18.77%,多平占比23.12%,显示多头继续以离场为主。
机构持仓:盘后持仓看,主力资金以观望为主。今日永安少量加空减多,目前多空持仓量相当;海通、银河、中证、国泰持仓变化也不明显;我们跟踪的五家主力(永安、国泰、海通、银河、中证)总净多持仓减至2.2万手。总体来看,主力资金看多心态继续减弱,但还没有形成做空气氛,后市观点较为迷茫。
综合解析:从走势上看,期螺短期维持空头形态,今日期价重心继续下移,均线系统以及日macd指标进一步走低。但另一方面,但另一方面,本周只剩下两个交易日,外围市场还将面临美联储议席会议,期市不确定增强。加之,期螺已经运行到重要支撑位附近,今日尾盘空头资金快速撤离,期价目前不宜追空,继续关注3620-3640一线支撑。操作上,中线观望为主;短线空单持有,逢低适量减仓,多单暂观望。
2.焦炭期货
价格持仓:今日连焦主力1401合约高开下行,早盘开于1580元,盘中短时冲高至1598元后一路走低,最低1564元,收1566元,下跌0.63%,日K线收出上影小阴线。总持仓30.2万手,增4292手,尾盘资金快速撤离;成交60.4万手,增10.5万手。
资金流向:从资金面看,市场空头心态仍较强。连焦1401合约空开占比24.27%,多开占17.47%,显示空头力量较强,但空平达到20.49%,空头资金较为谨慎;多平占比21.22%,略大于多开,多头资金以流出为主。
机构持仓:从盘后持仓看,主力资金追多心态减弱,今日海通、国贸分别减多单1014手和2526手,东证加多3130手;空单方面,南华、瑞达均增持2000手左右。永安、中证观望为主。总体来看,主力机构多头持仓仍较为集中,大机构对于后市仍相对乐观。
综合解析:从形态上看,连焦短期仍属于空头趋势,今日收出上影阴线,中短期均线空头排列,同时macd进一步走低。目前来看期价还有向下动能,连焦1401第一支撑1560元,第二支撑1540元。操作上:中线观望为主;短线空单持有,逢低可适量减仓,多单观望等待机会。
3.上证指数:上证综指高开于2244.46点,盘中震荡,最高2248.47点,最低2226.17点,收报2231.4点,跌0.22%,成交金额1335.8亿元;深成指报8659点,跌0.33%,成交金额1109.4亿元。技术上看,股指继续缩量调整,日线收出小阴线,失守5日均线,MACD指标持平,上涨动能减弱,指数短期调整关注2200-2210点支撑,中长线上涨趋势还没变。
【价差套利分析】
1.期螺与期焦价差对比
从价格比值看,今日螺纹指数与焦炭指数的价格比值维持在2.32。两者比值最低为2.12,最高为2.57,30天移动平均值为2.37。
从价差来看,目前期螺与2.24倍期焦的价差维持在123,该价差最大值为463元,最小值为-234元,30天移动平均值为199。两者比值下跌趋势没有改变,但考虑已经得到修复,前期买焦炭卖螺纹的套利操作逢低可适量止赢。
2.期螺与上海现货价差对比
从价差来看,目前上海三级螺纹(实重)与期螺1401合约价差为-9元,近7个月该价差最大值为97元,最小值为-397元,平均值为-78元。目前期货优势不大,投资者观望为主,已有卖期货买现货套利操作可继续持有
【晚参综述】
建材现货:今日建材现货市场延续跌势,跌幅加大。尽管中秋节小长假在即,但期螺持续下跌,市场信心疲软,采购难有释放,市场悲观气氛渐强,预计短期内价格或弱势延续。操作上,货少的则可适当囤货。
现货表现总结:
1、现货市场表现:16日全国三级螺纹钢市场整体下跌。广州、北京、石家庄、兰州跌40~50元;其余地区多小跌10~30元。截止发稿,全国25个主要城市均价3580元,较昨日下跌20元。
2、现货市场成交:整体出货不畅。南京、武汉成交放量;福州、郑州、济南、天津、兰州、沈阳、太原、昆明成交偏弱;厦门成交一般;
3、市场心态:整体心态趋于悲观。武汉盘整观望;长沙、济南、南京、上海、天津、华北、华南、西南、西北地区多信心不足,看跌后市;昆明、东北地区多弱稳观望。
4、现货市场资源:上周螺纹钢库存较上周有所回升,小增1.39万吨。其中,杭州库存下降最多,为4.27万吨,哈尔滨减量为1.70万吨,西安减量为1.20万吨;武汉库存增加最多,为3.35万吨,昆明增量为2.30万吨,天津增量为1.40万吨。
【热轧市场】
1、现货市场表现:16日全国4.75mm热轧市场整体下跌。除广州小涨10元外,其余均在10~40元不等的跌幅。截止发稿,全国25个主要城市均价3642元,较昨日下跌13元。
2、现货市场成交:整体成交乏力。福州、济南、郑州、柳州、太原、昆明、天津成交清淡;重庆成交一般;
3、市场心态:整体心态趋弱,终端看跌氛围浓。福州、太原、天津、长沙心态偏弱;济南、郑州、柳州、昆明持稳观望;
4、市场资源:上周热轧库存总量小幅增加0.32万吨。其中,邯郸、沈阳增加较为明显,增量分别为1.0、1.1万吨;天津减少最多,减量为2.6万吨。
【原料市场】
方坯:16日全国普钢坯市场弱势盘整运行,午后唐山钢坯平稳。尽管周末唐山钢坯小涨10元,但试探性拉涨意图明显,多地钢坯市场成交并无明显变化,市场信心受挫,预计短期内市场仍会继续弱势盘整。
矿石:16日进口矿市场弱势运行,成交清淡;国产矿市场整体维稳,市场成交不佳,商家观望氛围浓,现河北遵化66%铁精粉湿基不含税出厂价790-800,跌5。
焦炭:16日国内焦炭现货市场整体维稳,受钢坯市场成交疲软影响,市场心态一般,白山地区准一级冶金焦上涨后出厂含税价1490,市场成交情况尚可。
焦煤:16日国内炼焦煤市场继续小幅上涨,山东部分地区上调30,成交尚可。