4日期焦全景图：期货延续高位调整 现货维持上涨
2013-09-05 09:10 来源：钢联资讯
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钢联期货：焦炭期货每日全景分析表
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日 期
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2013年9月4日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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焦炭现货
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出厂价格
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山西晋中地区焦炭价格涨20元/吨，现准一级A<12.5S0.75CSR>62CRI<23MT10车板含税报1250元/吨；山西河津焦炭价格上涨；长治优质一级焦涨50元/吨，现车板含税价格1300-1320元/吨(Mt7)，成交良好
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短期
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偏多
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★★★★☆
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采购价格
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邢台地区部分钢厂焦炭采购价涨30元/吨，现准一级冶金焦到厂含税1280-1310元/吨，成交尚可；江苏地区部分钢厂焦炭采购价上涨30-50元/吨，现二级冶金焦到厂含税1400-1430元/吨
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短期
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偏多
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★★★★☆
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市场心态
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国内焦炭现货市场整体成交良好
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短期
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偏多
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★★★★☆
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原料市场
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焦煤市场
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国内炼焦煤市场继续小幅上行，山东地区出现20元/吨的上调，山西部分优质主焦看涨，预计短期内市场价格仍会有20-30元/吨的上调。大矿方面：开滦集团煤价1日起调整，焦煤1045上调5元/吨，肥煤1005-1070元/吨，上调0-15元/吨，1/3焦煤985元/吨，上调10元/吨，均为车板含税价格
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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采购价
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宁东地区炼焦煤市场有回暖迹象，现高硫肥A10V32S2.2G80Y27报500元/吨、S0.8报580元/吨，均为坑口含税价
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短期
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偏多
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★★★★☆
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宏观分析
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经济增长
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二季度GDP同比增7.5% ，较一季度回落0.1个百分点，上半年增7.6%
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中期
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偏多
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★★★★☆
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货币供应
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周二央行在公开市场进行了290亿元7天期逆回购操作，中标利率3.9%，与上次持平
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短期
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中性
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★★★☆☆
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指标分析
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1、汇丰中国8月制造业PMI初值为50.1，创4个月高位，重返50荣枯线上方，进一步预示中国经济复苏态势延续。其中，产出指数初值录得50.6，创3个月来新高
2、1-7月份全国房地产开发投资同比名义增长增长20.5%，增速比1-6月份提高0.2个百分点；其中，房屋新开工面积增长8.4%，增速提高4.6个百分点；。 3、1-6月份全国固定资产投资同比名义增长20.1%，增速与1-6月份持平。从环比看，7月份固定资产投资（不含农户）增长1.58% 4、7月份工业用电量为3609亿千瓦时，同比增长8.1%，1-7月累计为21709亿千瓦时，同比增长5.3%。 |
中期
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偏多
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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奥巴马决定将向叙利亚开战
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中期
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偏空
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行业事件
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-
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短期
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利多
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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天津港准一级与j1401价差-144元 价差绝对值明显提高
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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跨期价差
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1309与1401价差为-139元，远近期价差偏大
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期货1401合约市场中期趋势偏强，短期陷入调整
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压力支撑
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中线支撑1500，压力1700；短线压力1650，支撑1550
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资金解读
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成交持仓
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总持仓26万手，增9784手；成交71.7万手，减2.2万手
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短期
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中性
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★★★☆☆
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机构持仓
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从资金面看，市场空头心态浓厚。连焦1401合约空开占比25.78%，而多开仅占比19.08%，空平占比20%，显示空头持有信心仍较强；今日多平占比21.62%，大于多开，部分多头资金继续撤离
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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场内资金
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从盘后持仓看，主力多空机构分化，整体略偏空。永安、大华今日加多单1800和1318手，而申银、银河分别加空单2425和1295手；同时海通减多1420手。总体来看，主力机构还没有明确方向，略偏向于空方
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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总结
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从技术上看，连焦整体仍较为抗跌，日布林中轨的支撑依然有效。从形态上看，目前期价仍属于收敛三角形整理格局，今日连焦上冲三角形上轨未果，已经是第四次受阻，且日macd维持死叉格局，期价短期仍面临向下的风险。短期明日关注1600支撑和1620压力。操作上，中线观望为主；短线观望，或1620一线逢高轻仓抛空，设好止损
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