11日期螺全景图：期螺冲高回落 主力资金有加空现象
2013-07-11 19:35 来源：钢联资讯
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钢联期货：螺纹钢期货每日影响因素全景分析
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日 期
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2013年7月11日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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钢材现货
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价格表现
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全国三级螺纹钢涨跌互现，上海、杭州等华东地区普涨10-30元，北京、天津等市场再跌10-20元。截止发稿，全国25个主要城市均价3504元，持平；热轧市场普遍上扬20-30元，上海小跌10元。截止发稿，全国24个主要城市均价3580元，上涨13元。
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短期
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中性
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★★★★☆
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成交表现
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询盘量略有增加，整体成交转好。
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短期
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偏空
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★★★★☆
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市场心态
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热轧市场心态转好，建材仍以谨慎观望为主
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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市场供给
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6月下旬重点企业粗钢日产量176.24万吨，增量1.7万吨，旬环比增长0.97%，创新纪录；全国预估粗钢日产量218.12万吨，增量1.7万吨，旬环比增长0.78%。
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中期
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偏空
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★★★★☆
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原料市场
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钢坯市场
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全国普方坯市场震荡盘整，唐山地区钢坯价格今日上涨30元/吨。据了解，唐山钢坯库存共计68.42万吨，与上周相比降8.21万吨，商家仍以降库存为主，仅个别做出口贸易或少量国企有囤货现象
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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矿石表现
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进口矿期货小幅拉涨，港口现货持稳为主，午后部分商家拉涨，钢厂询盘也较前期增加，但买卖双方之间价位仍有落差。目前市场上PB粉主流850-870元/吨；国产矿市场持稳运行，成交尚未转好，谨慎观望后市者仍不占少数。
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短期
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偏多
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★★★★☆
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煤焦市场
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国内炼焦煤市场持续下探，下游走势趋弱，成交不畅，商家谨慎观望；国内焦炭现货市场整体弱势平稳运行，唐山地区部分冶金焦阴跌。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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宏观经济
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经济增长
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一季度国内生产总值(GDP)同比增长7.7%，低于市场预期的增长8.1%，也低于去年第四季度GDP增长7.9%，国内经济恢复情况仍偏弱。
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中期
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利空
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★★★★☆
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货币供应
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周四财政部和央行将进行2013年中央国库现金管理商业银行定期存款(四期)招投标，规模为500亿元。下周公开市场上将有1600亿元资金到期，并且还将发行500亿元国库现金招标，在无任何公开市场操作的情况下，将向市场注入资金2100亿元。央行维稳公开市场三周零操作 。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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指标分析
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1、6月中国制造业PMI回落至50.1%，创4个月新低。其中新订单指数回落1.4个百分比值50.4%，生产指数则回落1.3个百分比至52%
2、1~5月，房地产投资同比上涨20.6%，增幅比1~4月回落0.5个百分点；房屋新开工面积增长1%，增速比1~4月回落0.9个百分点；开发企业土地购置面积下降13.1%，降幅比1~4月扩大4.5个百分点；商品房销售面积增长35.6%，增速回落2.4个百分点。 3、2013年1-5月份，全国固定资产投资（不含农户）131211亿元，同比名义增长20.4%，增速比1-4月份回落0.2个百分点。从环比看，5月份固定资产投资（不含农户）增长1.43%。。 4、5月份,我国全社会用电量同比增长5%,增速较4月回落1.8个百分点。另据统计5月发电量同比增长4.1%,较4月下滑2.1个百分点。电力供需增速维持低位反应总体经济,尤其是工业增长放缓。 |
中期
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偏空
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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李克强：宏观调控要使经济增长率不滑出下限
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偏多
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★★★☆☆
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行业事件
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偏空
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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上海三级螺纹（实重）与1310合约价差与1401合约价差-141元，现货支撑较弱
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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跨期价差
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1401与1310合约价差缩扩至82元，远期心态转好
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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方坯价差
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RB1401与唐山20MnSi方坯价为426元
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期螺1401合约冲高回落，日线收出长上影阴线，上攻信心显不足
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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压力支撑
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中线压力3700，支撑3500；短线压力3700，支撑3630
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资金解读
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成交持仓
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总持仓141.2万手，增加1.7万手，成交449.8万手，增59.8万手。
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机构持仓
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主力资金观点偏空。大资金永安、中证分别加空单20026手和16587手，多单持有量变化不大；中国国际则大量减多单12001手。总体来看，主力资金对于后市观点较为谨慎，不宜盲目追多。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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场内资金
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期螺1401合约多开占比25.32%，明显大于空开占比（22.08%），显示多头力量较强。但多平也较多，占比25.28%，略低于多开，显示多头信心不坚定。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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总结
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从技术上看，期螺1401合约短期仍处于技术性强势，中短期均线系统以及日macd指标维持多头走势。不过，日K线收出长上影线，说明多头继续上攻信心不足。另外，小时图形上，期价走势与macd有顶背离迹象，也需留意。从量能看，盘中资金快进快出特征明显，总持仓由增加20万手降至增加不足2万手，反映出资金做多心态不稳定。而大主力资金逢高抛空，则可能暗示其认为期价继续向上空间不大。而现货、原料还没有实质性变化，基本面上还不具备反转条件。
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