17日期螺全景图：期螺强势反弹
2013-06-17 23:01 来源：钢联资讯
|
钢联期货：螺纹钢期货每日影响因素全景分析
|
日 期
|
2013年6月17日
|
||||
|
层面
|
影响因素
|
细分因素
|
因素描述
|
影响周期
|
多空影响
|
重要性
|
|
基本面分析
|
钢材现货
|
价格表现
|
全国三级螺纹钢市场震荡走强，华东、华南地区普遍上涨，杭州涨80元，最大，其余涨10-30元，而华北、东北、西南以稳为主，西北个别地区继续下跌。截止发稿，全国25个主要城市均价349元，涨4元；热轧普遍上涨10-40元，全国24个主要城市均价3512元，上涨19元。
|
短期
|
偏多
|
★★★★☆
|
|
成交表现
|
市场成交较前期明显活跃，但整体量仍不大
|
短期
|
偏多
|
★★★★☆
|
||
|
市场心态
|
商家有一定拉涨意愿，但多数对于后市涨势仍充满担忧
|
短期
|
偏多
|
★★★☆☆
|
||
|
市场供给
|
5月下旬中钢协会员企业粗钢日产量为170.95万吨，旬环比下降1.8%；全国预估粗钢日产量为215.4万吨，旬环比下降1.4%。
|
中期
|
偏空
|
★★★★☆
|
||
|
原料市场
|
钢坯市场
|
全国普方坯市场主流持稳，部分地区报价上调。唐山钢坯持稳，周末上涨50元。部分厂家减产，外卖坯量较少，多自用轧材，坯料略显紧张，有封库现货，但多数对后市信心不足，认为钢厂继续拉涨的可能不大，预计短期内钢坯还将弱势运行。
|
短期
|
偏多
|
★★★☆☆
|
|
|
矿石表现
|
进口矿期货报价普遍拉涨2美元，港口现货矿也跟随上涨15-20元/吨左右，询盘活跃度尚可，部分急需补库的工厂按需采购，仍有部分工厂谨慎观望，静待时机出手拿货。目前市场上PB粉主流820-840元/吨；国产矿市场稳中趋涨，受周末钢坯上涨50元/吨影响，商家心态趋强，部分商家拉涨报价，成交一般。河北铁精粉市场稳中小涨，商家惜售浓。
|
短期
|
偏多
|
★★★★☆
|
||
|
煤焦市场
|
现货焦煤市场维持弱势格局，部分地区小幅下调，受进口煤增长等条件影响，市场交投气氛较为谨慎；国内焦炭现货市场继续下跌，部分钢厂继续打压焦炭采购价，市场成交情况一般。河北邯郸、内蒙古赤峰以及山西地区冶金焦价格下调30-55元。
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
|
宏观经济
|
经济增长
|
一季度国内生产总值(GDP)同比增长7.7%，低于市场预期的增长8.1%，也低于去年第四季度GDP增长7.9%，国内经济恢复情况仍偏弱。
|
中期
|
利空
|
★★★★☆
|
|
|
货币供应
|
5月份社会融资规模为1.19万亿元，比上月少5763亿元，比上年同期多424亿元。其中，当月人民币贷款增加6674亿元，同比少增1258亿元。
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
|
指标分析
|
1、5月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.8%，比4月份回升0.2个百分点，分项指数中多数指数有所回升。但5月汇丰制造业PMI终值调降至49.2，创七个月来最低，经济复苏基础 可能还不牢固。
2、1~5月，房地产投资同比上涨20.6%，增幅比1~4月回落0.5个百分点；房屋新开工面积增长1%，增速比1~4月回落0.9个百分点；开发企业土地购置面积下降13.1%，降幅比1~4月扩大4.5个百分点；商品房销售面积增长35.6%，增速回落2.4个百分点。 3、2013年1-5月份，全国固定资产投资（不含农户）131211亿元，同比名义增长20.4%，增速比1-4月份回落0.2个百分点。从环比看，5月份固定资产投资（不含农户）增长1.43%。。 4、5月份,我国全社会用电量同比增长5%,增速较4月回落1.8个百分点。另据统计5月发电量同比增长4.1%,较4月下滑2.1个百分点。电力供需增速维持低位反应总体经济,尤其是工业增长放缓。 |
中期
|
偏空
|
★★★★☆
|
||
|
突发事件
|
经济事件
|
野村张智威：下半年中国GDP增速可能跌至7%以下 ；惠誉：中国信贷泡沫为现代世界历史上前所未有 影子银行系统已失控。
|
-
|
偏空
|
★★★☆☆
|
|
|
行业事件
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||
|
金融面分析
|
期现对比
|
期现价差
|
上海三级螺纹（实重）与1310合约价差为-157元，近半年均值-77元，现货支撑较弱
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
|
跨期价差
|
1401与1310合约价差为81元，近期相对高位，市场心态有所好转
|
短期
|
偏多
|
★★★☆☆
|
||
|
方坯价差
|
RB1310与唐山20MnSi方坯价为407元，属于较低区域，方坯支撑增强
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
|
技术分析
|
趋势分析
|
期螺反弹未能突破20日均线，日线收倒锤子阳线，期价回落压力增大
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
|
|
压力支撑
|
中线压力3600，支撑3330；短线压力3500，支撑3440；
|
-
|
-
|
-
|
||
|
资金解读
|
成交持仓
|
总持仓179.2万手，增1.3万手；成交304.7万手，增23.1万手。
|
-
|
-
|
-
|
|
|
机构持仓
|
主力空头分化，永安今日大量平空单23661手，目前净空持仓降至2万手，但银河、中证、兴业则逆势加空万余手；多单方面，摩根大通增持多单2万手，其余均小幅调仓。总体来看，资金还没有形成做多氛围，对于期价反弹持续性还需观察。
|
短期
|
偏多
|
★★★☆☆
|
||
|
场内资金
|
今日资金分歧仍较大，多头略占优。1310合约多开占比24.75%，最多，其次为多平，占比23.69%；空开和空平占比分别为23.40%和23.22%。
|
短期
|
偏多
|
★★★☆☆
|
||
|
总结
|
今日期螺强势反弹，站上年后以来的下跌趋势线，同时5日、10日均线由压力转为支撑。节后商家少量补库，现货、原料小幅反弹，前期盈利空头持续减仓，加之短线多头入场，推动价格不断走高。但是，现货、原料整体出货量依旧有限，供应端也没有明显改善，上涨缺乏实质性支撑。从量能看，资金还没有形成做多气氛，因此，我们认为期价短期内有效突破20日均线的可能不大，明日或在3510-3440区间窄幅震荡。
|
|||||
