3日期螺全景图：空头资金止盈 期价低位反弹
2013-06-03 21:37 来源：钢联资讯
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钢联期货：螺纹钢期货每日影响因素全景分析
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日 期
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2013年6月3日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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钢材现货
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价格表现
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全国三级螺纹钢市场继续下跌，华东、华南市场跌势放缓，个别市场出现拉涨。今日上海、广州弱稳，北京、天津跌10-40元。截止发稿，全国25个主要城市均价3508元，下降20元；热轧跌幅收窄，大多降至10-30元，截止发稿，全国24个主要城市均价3496元，下跌11元。
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短期
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偏空
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★★★★☆
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成交表现
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成交有所起色，但总量仍偏低
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短期
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偏空
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★★★★☆
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市场心态
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市场对于后市心态仍偏弱，大多认为价格上涨不具备普遍性和持续性
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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市场供给
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5月中旬钢协会员单位粗钢日均产量174.05万吨，环比下降0.4%；预估全国日均产量218.54万吨，环比下降0.3%。
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中期
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偏空
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★★★★☆
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原料市场
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钢坯市场
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全国钢坯市场多数观望维稳，部分小幅上扬。其中唐山钢坯上周末至今累计拉涨50元。但据了解，下游购坯意愿不强，大多数商家对于后市较为悲观，预计短期内钢坯可能还将弱势运行。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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矿石表现
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进口矿期货报价小幅拉涨2美元，钢厂询多买少，且接受的价格偏低，双方心理价差拉大；港口现货矿普遍跟涨20元左右，但钢厂并不买账，缺乏实际成交；国产矿市场跌势放缓，观望浓郁。明日河北大矿铁精粉出厂价下调45-50元/吨，可能会引起钢厂新一轮调价。
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短期
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偏空
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★★★★☆
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煤焦市场
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国内焦煤市场稳中下行，个别大矿下调挂牌价格，成交清淡；国内焦炭市场跌势不减，钢厂继续打压原料市场，云南玉昆钢铁、湖南湘钢焦、新余钢铁多钢厂采购价下调30-70元，市场成交情况仍不乐观。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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宏观经济
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经济增长
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一季度国内生产总值(GDP)同比增长7.7%，低于市场预期的增长8.1%，也低于去年第四季度GDP增长7.9%，国内经济恢复情况仍偏弱。
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中期
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利空
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★★★★☆
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货币供应
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央行30日发行120亿元3月期央票 ，同时发行了70亿3月期央票，照此计算本周再现资金净回笼170亿元。上周公开市场全周实现资金净投放1280亿元，单周资金净回笼或再次表明了央行对于流动性调控的中性姿态
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短期
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中性
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★★★☆☆
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指标分析
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1、5月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.8%，比4月份回升0.2个百分点，分项指数中多数指数有所回升。但5月汇丰制造业PMI终值调降至49.2，创七个月来最低，经济复苏基础 可能还不牢固。
2、2013年1-4月份，全国房地产开发投资同比名义增长21.1%，增速比1-3月份提高0.9个百分点。其中施工面积同比增长17.2%，增速比1-3月份提高0.2个百分点；房屋新开工面积同比增长1.9%，1-3月为下降2.7%；土地购置面积同比下，同比下降8.6%，降幅比1-2月份降13.4个百分点。房地产行业总体表现较强。 3、2013年1-4月份，全国固定资产投资（不含农户）91319亿元，同比名义增长20.6%，增速比1-3月份回落0.3个百分点。从环比看，4月份固定资产投资（不含农户）增长1.63%，投资维持缓慢复苏格局。 4、今年前四月，中国发电量同比增长3.8%；其中，4月份发电量3994亿千瓦时，同比增长6.2%。主要受到基数低影响。 |
中期
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中性
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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IMF将中国GDP增速预测由8.0%下调至7.75%
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偏空
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★★★☆☆
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行业事件
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房产税扩容呼之欲出 北京准地王被紧急叫停
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偏空
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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上海三级螺纹（实重）与1310合约价差为-153元，期货反弹为主因
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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跨期价差
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1310与1401合约价差为76元
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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方坯价差
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RB1310与唐山20MnSi方坯价为483元
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期螺高开高走，日 K线收出光头光脚中阳线，并占上5日均线，短期有继续反弹要求
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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压力支撑
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中线压力3600，支撑3330；短线压力3510，支撑3440；
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资金解读
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成交持仓
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总持仓207.2万手，减18.4万手；成交391.8万手，增53.5万手。
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机构持仓
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主力机构整体较为谨慎，多空双方均以减仓为主，其中前20名多头减持2.5万余手多单，空头则减持1.1万余手空头。分席位看，今日前两名空头永安、海通均减空加多，永安减空1.25万手。银河、国泰则减多1万手左右。总体来看，主力空头仍占相对优势，谨慎看待反弹空间。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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场内资金
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今日资金以平仓为主。1310合约空平占比26.75%，最多，其次为多平，占比26.35%；多开和空开平占比分别为21.84%和21.46%。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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总结
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今日期螺高开高走，日线收出光脚中阳线，并站上5日均线，期价短期表现较为强势。从量能看，空头资金有获利止盈的现象，这或将推动价格继续上行。但现货市场仍在下跌，目前供应端还没有出现实质性的减产，且需求将面临淡季，基本面上缺乏支撑价格走高的条件，目前还是以下跌中的反弹对待。从盘面上看，期价3510上方压力沉重，警惕冲高回落风险。
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