3日期焦全景图：缩量减仓上行 现货价格普跌
2013-06-03 17:11 来源：钢联资讯
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钢联期货：焦炭期货每日全景分析表
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日 期
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2013年6月3日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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焦炭现货
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出厂价格
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河南安阳地区下跌30，准一级冶金焦车板价1300-1330元/吨，二级1280元/吨
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短期
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偏空
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★★★★☆
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采购价格
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云南玉昆钢铁焦炭采购价降30元，现等外焦干基到厂含税价1570元/吨；湖南湘钢焦炭采购价普降，山西准一级1400元/吨降40，贵州准二级、江西准一级均为1350元/吨降70，均到厂含税价
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短期
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偏空
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★★★★☆
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市场心态
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国内焦炭市场跌势不减，钢厂继续打压原料市场，多地区下调焦炭价格，市场成交情况仍不乐观
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短期
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偏空
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★★★★☆
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原料市场
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焦煤市场
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国内焦煤市场稳中下行，主流成交清淡延续弱势，个别大矿下调挂牌价格，市场小降。大矿方面：开滦炼焦煤地销价调整：肥煤降35-70元现920-965元/吨，主焦910元/吨降120元，1/3焦890元/吨降65元，6月1日起执行
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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采购价
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唐山炼焦煤采购价下滑，现山西瘦煤1060元/吨，开滦肥煤1110-1120元/吨，开滦1/3焦1060元/吨，黑龙江1/3焦1040元/吨，均为到厂含税价格。
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短期
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偏空
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★★★★☆
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宏观分析
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经济增长
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一季度国内生产总值(GDP)同比增长7.7%，低于市场预期的增长8.1%，也低于去年第四季度GDP增长7.9%，国内经济恢复情况仍偏弱。
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中期
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偏多
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★★★★☆
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货币供应
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央行发行60亿元央票，正回购50亿元，本周公开市场上实现净投放1280亿元。但由于财政缴款等因素冲击，连日来货币市场利率涨跌互现，整体资金面仍显紧张
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短期
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中性
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★★★☆☆
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指标分析
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1、中国5月汇丰制造业PMI预览值降至49.6，创七个月来最低，经济依旧呈放缓态势。
2、2013年1-4月份，全国房地产开发投资同比名义增长21.1%，增速比1-3月份提高0.9个百分点。其中施工面积同比增长17.2%，增速比1-3月份提高0.2个百分点；房屋新开工面积同比增长1.9%，1-3月为下降2.7%；土地购置面积同比下，同比下降8.6%，降幅比1-2月份降13.4个百分点。房地产行业总体表现较强。 3、2013年1-4月份，全国固定资产投资（不含农户）91319亿元，同比名义增长20.6%，增速比1-3月份回落0.3个百分点。从环比看，4月份固定资产投资（不含农户）增长1.63%，投资维持缓慢复苏格局。 4、今年前四月，中国发电量同比增长3.8%；其中，4月份发电量3994亿千瓦时，同比增长6.2%。主要受到基数低影响。 |
中期
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偏多
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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今年第一季度美国国内生产总值(GDP)按年率计算增长2.4%，增速高于前一季度的0.4%，但略低于上个月初步估测的2.5%。
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短期
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偏空
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行业事件
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-
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短期
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利多
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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天津港准一级与j1309价差-37元
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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跨期价差
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1306与1309价差为-37元
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短期
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中性
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期货09合约今日市场市场中期趋势维持底部宽幅震荡格局，短期趋势有逐渐偏空
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压力支撑
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中线支撑1450，压力1700；短线压力1520，支撑1450
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资金解读
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成交持仓
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全天成交142.5手，减4.5万手；持仓25.6万手，减1.0万手
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短期
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中性
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★★★☆☆
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机构持仓
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从盘后持仓看，资金呈现进流出，今日主力机构资金略微偏多，多单方面广发期货和中国国际增持多单3719手；空单方面出现分歧，永安减持空单4926手，海通期货和银河期货增持空单超过4580手。永安净空有所减少，但仍然维持万手以上。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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场内资金
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今日多头资金略微偏多，连焦1309合约多开20.72%，空开24.52%，空平27.02%，多平18.88%
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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总结
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今日连焦主力1309合约今日低位宽幅震荡，市场午后勉强收涨。从现货来看，市场持续下行有所加剧，其中今日钢厂的焦炭采购价大幅调低；另外一方面，大矿出现下调焦煤出厂价，市场悲观心态有所加剧。今日汇丰PMI值好于预期，仍在荣枯线上方。借助消息利好刺激，勉强收涨。但从资金来看，市场依旧减仓下行，主要上行动力为空平。因此持续上涨动力有限，市场短期逐步将受到短期均线下压。操作方面，维持空头操作，逢高抛空；早盘抄底资金明日应选择高位获利了解为主。
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