28日期螺全景图:现货跌跌不休 期螺再刷新低
2013-05-28 20:42 来源:钢联资讯
钢联期货:螺纹钢期货每日影响因素全景分析
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日 期
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2013年5月28日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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钢材现货
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价格表现
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全国三级螺纹钢市场延续弱势,华东地区最弱,普跌30-50元,华南、西南、西北地区跌10-30元,华北弱稳。截止发稿,全国25个主要城市均价3584元,下降15元;热轧多数地区继续下跌10-30元,截止发稿,全国24个主要城市均价3555元,下跌20元。
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短期
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偏空
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★★★★☆
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成交表现
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整体成交继续萎缩,下游买家多观望
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短期
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偏空
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★★★★☆
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市场心态
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市场多看空后市,出货心态仍较高。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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市场供给
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5月中旬钢协会员单位粗钢日均产量174.05万吨,环比下降0.4%;预估全国日均产量218.54万吨,环比下降0.3%。
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中期
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偏空
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★★★★☆
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原料市场
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钢坯市场
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全国钢坯市场整体弱势下行,唐山钢坯再降30元/吨,价格已经跌破3000元大关。目前供需矛盾仍较突出,商家多看空后市,预计短期内仍将下行。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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矿石表现
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进口矿期货市场继续下行,目前62%PB粉价格已经跌破120元;港口现货跟随下跌,部分小户低价甩货,贸易商议价空间仍较大。而钢厂方面则坚持少量采购补库原则,料短期进口矿市场仍将弱势下行。目前市场上PB粉主流855-8895元/吨,跌15元;国产矿市场延续跌势,钢厂压价心态浓。另据了解明日河北大矿出厂价计划下调20-25元/左右,山东大矿下调20-30元/吨左右,这将会再次打击市场信心。
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短期
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偏空
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★★★★☆
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煤焦市场
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全国炼焦煤市场整体弱稳,个别地区跌幅较大,今日邢台1/3主焦煤下跌70元,成交不佳;国内焦炭市场整体持盘整态势,西北局部地区焦炭价格继续下跌,内蒙古冶金焦价格下调40-45元,其余地区暂时盘整运行,市场成交一般。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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宏观经济
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经济增长
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一季度国内生产总值(GDP)同比增长7.7%,低于市场预期的增长8.1%,也低于去年第四季度GDP增长7.9%,国内经济恢复情况仍偏弱。
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中期
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利空
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★★★★☆
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货币供应
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央行28日开展120亿28天期正回购和发行70亿三个月央票,净回笼190亿。随着财政存款上交影响减缓,央行重新加大回笼力度,表明其对于流动性的态度依然是维稳,而非放松
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短期
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中性
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★★★☆☆
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指标分析
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1、中国5月汇丰制造业PMI预览值降至49.6,创七个月来最低,经济依旧呈放缓态势。
2、2013年1-4月份,全国房地产开发投资同比名义增长21.1%,增速比1-3月份提高0.9个百分点。其中施工面积同比增长17.2%,增速比1-3月份提高0.2个百分点;房屋新开工面积同比增长1.9%,1-3月为下降2.7%;土地购置面积同比下,同比下降8.6%,降幅比1-2月份降13.4个百分点。房地产行业总体表现较强。 3、2013年1-4月份,全国固定资产投资(不含农户)91319亿元,同比名义增长20.6%,增速比1-3月份回落0.3个百分点。从环比看,4月份固定资产投资(不含农户)增长1.63%,投资维持缓慢复苏格局。 4、今年前四月,中国发电量同比增长3.8%;其中,4月份发电量3994亿千瓦时,同比增长6.2%。主要受到基数低影响。 |
中期
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中性
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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★★★☆☆
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行业事件
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唐山曹妃甸钢铁等四大产业规划落空或面临“烂尾” |
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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上海三级螺纹(实重)与1310合约价差为-79元,现货继续补跌
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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跨期价差
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1310与1401合约价差为62元,仍偏低,远期预期不佳
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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方坯价差
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RB1310与唐山20MnSi方坯价为411元
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期螺再创新低,日 K线收出小阴线,均线系统向下发散,整体仍处于下跌通道中。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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压力支撑
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中线压力3620,支撑3330;短线压力3530,支撑3450;
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资金解读
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成交持仓
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总持仓200.4万手,增1.8万手;成交306.3万手,增84万手。
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机构持仓
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主力小幅调仓为主,单个席位持仓变化多在5000手以下。其中,永安、银河加空减多;南华、国泰减空加多。截止目前我们跟踪的五家机构(永安、海通、国泰、南华、银河)累计净空单49833手。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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场内资金
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今日资金心态仍偏空。1310合约空平占比24.81%,最多,其次为空开,占比24.81%;多平和多开占比分别为21.65%和23.35%
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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总结
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今日期螺低位弱势运行,各项指标维持空头格局。从量能看,虽然期价再次新低,但主力资金并没有明显减空,说明主力认为期价仍有向下空间。基本面上看,现货、原料价格还没有止跌迹象,这将进一步影响市场信心。总体来看,期螺无论是技术面还是基本面均还没表现出止跌信号,短期内还将下行。
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