13日期螺全景图:期螺冲高回落 资金短线操作
2013-05-13 19:17 来源:钢联资讯
钢联期货:螺纹钢期货每日影响因素全景分析
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日 期
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2013年5月13日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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钢材现货
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价格表现
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全国三级螺纹钢市场稳中趋弱。其中,华东、华北多数城市小跌10~30元。截止发稿,全国25个主要城市均价3684元,下降6元。;热轧市场继续走弱,郑州、重庆跌幅在40元;北京、广州、上海弱势暂稳。截止发稿,全国24个主要城市均价3690元,下跌9元。
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短期
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偏空
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★★★★☆
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成交表现
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整体成交维持低迷,北京市场相对较好;热轧普遍出货困难
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短期
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偏空
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★★★★☆
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市场心态
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多数商家心态仍较为谨慎,逢高出货为主。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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市场供给
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中钢协最新统计数据,预估4月下旬全国粗钢日均产量212.87万吨,环比4月中旬的211.58万吨上升了1.29万吨或0.61%,再次刷新了粗钢日产量记录。
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中期
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偏空
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★★★★☆
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原料市场
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钢坯市场
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全国钢坯市场弱势盘整,部分地区价格小幅下跌。午后唐山钢坯继续平稳运行,Q235普方坯昌黎安丰含税送到价3140。目前下游采购不积极,多数厂商对后市悲观看空。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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矿石表现
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进口矿期货市场转弱,报价普遍下跌1-1.5美元。平台成交两单58%澳粉,较前期成交有所回落。现货市场跟随下跌10-15元,多数工厂依旧维持随采随用的采购策略,且近期皆有不同程度的下调进口矿配比,并增加了非主流的比重。另外后期进口矿新货资源会陆续到港,现货资源量或将有所增加,进口矿后市。目前市场上PB粉主流920-930元/吨;国产矿市场平稳运行,商家观望多于操作,对于后市不看好者居多。
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短期
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偏空
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★★★★☆
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煤焦市场
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国内炼焦煤市场主流持稳,成交清淡,部分地区价格出现小幅下滑;国内焦炭市场弱势运行,个别地区焦炭市场价格下调。山东、河南、唐山、山西地区稳,辽宁抚顺普降30元
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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宏观经济
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经济增长
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一季度国内生产总值(GDP)同比增长7.7%,低于市场预期的增长8.1%,也低于去年第四季度GDP增长7.9%,国内经济恢复情况仍偏弱。
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中期
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利空
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★★★★☆
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货币供应
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4月份中国社会融资总额新增1.75万亿元,保持了高速扩张势头,其中当月新增人民币贷款7929亿元,虽较3月的1.06万亿有所回落,不过仍较去年4月增1111亿元。M2同比增加16.1%,高于3月份15.7%的增幅。央行确定的全年M2增幅目标是13%。数据显示社会货币环境仍较为宽松
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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指标分析
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1、4月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.6%,连续7个月高于50%,仍处在平稳区间。但指数较上月回落0.3个百分点,增势趋弱,经济增长动力还需增强。
2、2013年1-4月份,全国房地产开发投资同比名义增长21.1%,增速比1-3月份提高0.9个百分点。其中施工面积同比增长17.2%,增速比1-3月份提高0.2个百分点;房屋新开工面积同比增长1.9%,1-3月为下降2.7%;土地购置面积同比下,同比下降8.6%,降幅比1-2月份降13.4个百分点。房地产行业总体表现较强。 3、2013年1-4月份,全国固定资产投资(不含农户)91319亿元,同比名义增长20.6%,增速比1-3月份回落0.3个百分点。从环比看,4月份固定资产投资(不含农户)增长1.63%,投资维持缓慢复苏格局。 4、今年前四月,中国发电量同比增长3.8%;其中,4月份发电量3994亿千瓦时,同比增长6.2%。主要受到基数低影响。 |
中期
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中性
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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★★★☆☆
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行业事件
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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上海三级螺纹(实重)与1310合约价差为18元,期货市场回落为主因
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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跨期价差
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1310与1401合约价差维持在56元,仍偏低,远期预期不佳
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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方坯价差
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RB1310与唐山20MnSi方坯价扩至409元,成本支撑减弱。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期螺冲高回落,20日均线得而复失,日线收上影小阳线,上涨压力仍较强
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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压力支撑
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中线压力3710,支撑3500;短线压力3700,支撑3630;
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资金解读
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成交持仓
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总持仓160.3万手,增1.1万手;成交296.7万手,增24.7万手。
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机构持仓
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主力机构对于后市观点不明确,整体上以小幅调仓为主。今日海通少量减多2284手,永安则减空3998手。国泰、南华、银河持仓也没有明显变化
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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场内资金
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今日市场心态谨慎偏多。1310合约多开占比26.16%,最多,其次为多平占比24.18%;空平和空开占比分别为23.90%和22.33%
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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总结
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今日期螺尾盘减仓回落,日线收出上影小阳线,依然受制于20日均线,显示目前市场多头信心仍不稳定。目前全球货币环境维持宽松,金融市场普遍反弹给期价上涨提供了较好的条件。但现货市场维持疲弱,沙钢继续下调钢材出厂价,与此同时国内经济增长仍存不确定性,因此对于期价的上涨空间仍需谨慎。
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