6日期螺全景图:空头资金逢高打压 期螺冲高乏力
2013-05-07 07:37 来源:钢联资讯
钢联期货:螺纹钢期货每日影响因素全景分析
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日 期
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2013年5月6日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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钢材现货
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价格表现
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6日全国三级螺纹钢市场企稳反弹,华北地区涨势较强,北京、天津均拉站40-50元,华东、华南市场以稳为主,上海、广州小涨10元,西北地区继续下跌。截止发稿,全国25个主要城市均价3696元,涨2元。热轧市场小幅反弹,其中上海、广州、北京、天津、涨10-30元。截止发稿,全国24个主要城市均价3727元,涨6元。
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短期
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偏空
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★★★★☆
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成交表现
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整体成交略有好转,低价资源成交较好,高价困难
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短期
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偏空
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★★★★☆
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市场心态
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多数商家心态仍较谨慎,逢高出货为主。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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市场供给
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4月中旬中钢协会员企业粗钢日均产量168.91万吨,旬环比下降0.48%;预估全国粗钢日均产量211.58万吨,旬环比下降0.38%。
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中期
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偏空
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★★★★☆
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原料市场
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钢坯市场
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全国普方坯市场盘整运行,涨跌不一。午后唐山钢坯平稳,Q235普方坯昌黎安丰含税送到价3190。周末唐山钢坯累计上涨40,成交并未好转,预计短期内价格仍会继续盘整运行。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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矿石表现
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进口矿市场弱势维稳,钢厂询多买少,观望浓。平台成交价较前期有些拉涨。但不少商家纷纷持对后期市场的看空情绪,钢厂也趁此时机纷纷销售5-6月份的长协矿,可见期货市场内外因素均不容乐观。现货市场以稳为主,商家市场心态有所回暖,买卖双方供需胶着。截至目前,PB粉主流915-965元/吨;国产矿市场偏弱整理,供需僵持。唐山地区部分钢厂因库存偏低、上货困难,小幅上调铁精粉采购价。
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短期
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偏空
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★★★★☆
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煤焦市场
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国内炼焦煤市场弱势维稳,部分地区采购价格下调,主流持稳成交一般。山焦挂牌价下跌30-50元/吨;国内焦炭市场迎来新一轮价格调整,此次调价主要集中在东部地区。其中,河北唐山地区冶金焦价格下滑15元。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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宏观经济
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经济增长
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一季度国内生产总值(GDP)同比增长7.7%,低于市场预期的增长8.1%,也低于去年第四季度GDP增长7.9%,国内经济恢复情况仍偏弱。
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中期
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利空
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★★★★☆
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货币供应
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中国央行5月2日以利率招标方式进行了300亿元28天期正回购操作,中标利率持平于2.75%。此前数据显示,28日收盘,银行间回购利率全线下行。
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短期
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中性
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★★★☆☆
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指标分析
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1、4月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.6%,连续7个月高于50%,仍处在平稳区间。但指数较上月回落0.3个百分点,增势趋弱,经济增长动力还需增强。
2、1-3月份,全国房地产开发投资同比名义增长20.2%(扣除价格因素实际增长19.9%),增速比1-2月份回落2.6个百分点。其中施工面积同比增长17.0%,增速比1-2月份提高1.7个百分点;房屋新开工面积同比下降2.7%,1-2月份为增长14.7%;土地购置面积同比下,同比下降22.0%,降幅比1-2月份扩大3.4个百分点。受调控影响,地产行业反弹艰难。 3、1-3月份,全国固定资产投资同比名义增长20.9%(扣除价格因素实际增长20.7%),增速比1-2月份回落0.3个百分点,与去年同期持平。从环比看,3月份固定资产投资(不含农户)增长1.59%,投资复苏缓慢。 4、3月份全社会用电量同比增长2%,1至3月累计同比增长4.3%。3月用电量创下自2009年6月份以来46个月的次低,1至3月累计同比增速也较1至2月继续放缓。用电量增速的持续放缓说明当前制造业回暖势头疲弱。 |
中期
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偏空
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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★★★☆☆
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行业事件
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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上海三级螺纹(实重)与1310合约价差降至17元,市场心态仍较差
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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跨期价差
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1310与1401合约价差扩至68元,仍偏低,远期预期不佳
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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方坯价差
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RB1310与唐山20MnSi方坯价扩至332元。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期螺高开震荡,日线收小阴星,反弹压力仍较大
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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压力支撑
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中线压力3710,支撑3500;短线压力3650,支撑3580;
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资金解读
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成交持仓
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总持仓158.7万手,增7.8万手;成交302.9万手,增减36万手。
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机构持仓
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主力机构心态仍较为谨慎,跟多不积极。今日海通大增多单1.4万手,成为最大多头;但永安仅减空6785手,总持仓结构维持净空,此外国泰、南华、银河也为净空持仓。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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场内资金
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今日市场资金逢高做空心态较浓。1310合约空开占比26.23%,最多,其次为多开,占比23.73%;多平和空平占比分别为22.05%和23.16%。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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总结
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今日期螺在外盘金融市场走强的带动下跳空高开,现货、原料也因此小幅抬升,但需求仍没有根本性改善,盘中多头资金主动追高意愿不强,相反空头逢高增仓却较为明显,从而限制期价涨幅。从技术上看,期螺中线仍没有摆脱空头控制,期价收盘失守10日线,明日可能顺势回踩5日均线。不过,目前金融面转暖,资金也不敢过分杀跌,期价在回落后可能还会展开反弹,期价短期在3580-3680区间震荡的可能较大。
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