3日期焦全景图：低位放量上涨 机构资金偏空
2013-05-03 17:15 来源：钢联资讯
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钢联期货：焦炭期货每日全景分析表
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日 期
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2013年5月3日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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焦炭现货
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出厂价格
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东阿地区焦炭下滑30，现准一级焦出厂含税报1480元/吨；潍坊地区焦炭下滑30，二级冶金焦出厂含税价1290元/吨
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短期
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偏空
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★★★★☆
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采购价格
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山东日照地区二级冶金焦采购价下调30，现到厂收到基价1290元/吨；唐山二级焦炭1410-1450元/吨，唐山准一级现到厂含税1480-1530元/吨
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短期
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偏空
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★★★★☆
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市场心态
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国内焦炭市场整体持稳，华东地区局部焦价继续下调
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短期
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偏空
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★★★★☆
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原料市场
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焦煤市场
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国内炼焦煤市场延续弱势主流趋缓，成交一般，钢厂采购价持续下调。山西灵石高硫肥煤弱稳，现A9.5S1.5-1.8V30G85Y25出厂含税880元/吨，成交一般
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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采购价
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云南昆明地区炼焦煤采购价有降，主焦A15报1090元/吨降20元；1/3焦A10.5报1130元/吨降20元，盘江1290元/吨降50元；中硫肥1385元/吨，均到厂含税价
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短期
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偏空
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★★★★☆
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宏观分析
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经济增长
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一季度国内生产总值(GDP)同比增长7.7%，低于市场预期的增长8.1%，也低于去年第四季度GDP增长7.9%，国内经济恢复情况仍偏弱。
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中期
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偏多
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★★★★☆
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货币供应
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中国央行5月2日以利率招标方式进行了300亿元28天期正回购操作，中标利率持平于2.75%。此前数据显示，28日收盘，银行间回购利率全线下行。
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短期
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中性
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★★★☆☆
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指标分析
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1、4月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.6%，连续7个月高于50%，仍处在平稳区间。但指数较上月回落0.3个百分点，增势趋弱，经济增长动力还需增强。
2、1-3月份，全国房地产开发投资同比名义增长20.2%（扣除价格因素实际增长19.9%），增速比1-2月份回落2.6个百分点。其中施工面积同比增长17.0%，增速比1-2月份提高1.7个百分点；房屋新开工面积同比下降2.7%，1-2月份为增长14.7%；土地购置面积同比下，同比下降22.0%，降幅比1-2月份扩大3.4个百分点。受调控影响，地产行业反弹艰难。 3、1-3月份，全国固定资产投资同比名义增长20.9%（扣除价格因素实际增长20.7%），增速比1-2月份回落0.3个百分点，与去年同期持平。从环比看，3月份固定资产投资（不含农户）增长1.59%，投资复苏缓慢。 4、3月份全社会用电量同比增长2％，1至3月累计同比增长4.3％。3月用电量创下自2009年6月份以来46个月的次低，1至3月累计同比增速也较1至2月继续放缓。用电量增速的持续放缓说明当前制造业回暖势头疲弱。 |
中期
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偏多
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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短期
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偏空
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行业事件
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短期
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利多
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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天津港准一级与j1309价差-17元
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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跨期价差
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1305与1309价差为-66元
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短期
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中性
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期货09合约今日市场市场维持底部弱势震荡格局
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压力支撑
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中线支撑1450，压力1700；短线压力1500，支撑1450
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资金解读
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成交持仓
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全天成交142.2万手，增67.6万手；持仓26.4万手，增3.3万手
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短期
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中性
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★★★☆☆
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机构持仓
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从盘后持仓看，资金呈现进流入，今日主力机构呈现资金偏空，今日多头主力方面华泰长城和长江期货合计增持超过3900手，空单方面银河期货大幅增加4284手并且减多1870手，净空大幅增加，主力机构前5名合计依旧维持净空单尺长
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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场内资金
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今日多头资金略微偏多，连焦1309多平占比20.80%，空平占比24.09%；空开占比22.75%，多开占比24.89%。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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总结
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今日连焦主力1309合约高开高走，市场放量上涨，但最终依旧失守1500点整数关口。现货方面，市场依旧维持阴跌态势，市场维持下行态势，地区钢厂调价逐步铺开，引发新一轮下跌。今日天津港焦炭大幅调低价格，期现价差再度进入负值。从趋势上看市场依旧在下跌通道中，但今日底部放量上行，市场延续抄底上涨，并且从场内资金操作来看，多头并未出现大量平仓，依旧维持多开为主，结合从主力机构持仓来看，依旧维持净空单，市场底部弱势震荡成为大概率时间。操作方面，抄底资金进入获利了结区间，短空可谨慎持有。
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