2日期螺全景图:期螺跳跌 部分空头资金回流
2013-05-02 18:39 来源:钢联资讯
钢联期货:螺纹钢期货每日影响因素全景分析
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日 期
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2013年5月2日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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钢材现货
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价格表现
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2日全国三级螺纹钢市场多稳中走低,华东、华北、西北市场普遍下跌,郑州最弱跌60元,北京、天津、上海、广州跌10-30元;东北、西南弱势暂稳。截止发稿,全国25个主要城市均价3699元,跌9元。热轧市场近全线走低,其中上海、广州、南京等多个地区下跌40元,北京、天津、武汉、成都、重庆小跌10-30元。截止发稿,全国24个主要城市均价3735元,下跌20元。
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短期
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偏空
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★★★★☆
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成交表现
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整体成交维持低迷,市场降价促销收效甚微。
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短期
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偏空
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★★★★☆
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市场心态
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多数商家对于后市不看好,出货意愿依旧较强。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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市场供给
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4月中旬中钢协会员企业粗钢日均产量168.91万吨,旬环比下降0.48%;预估全国粗钢日均产量211.58万吨,旬环比下降0.38%。
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中期
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偏空
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★★★★☆
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原料市场
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钢坯市场
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全国普方坯市场弱势盘整,部分地区出现10-50元/吨不等的降幅。上午燕钢普方坯招标价下跌62元,较当时市场价格低17元/吨。午后唐山钢坯价格继续持稳,Q235普方坯昌黎安丰含税送到价3170元/吨。以目前市场情况来看,钢坯价格受需求影响仍较大,近期钢坯价格上涨动力不足,加之各厂商对后市仍较为悲观,认为价格仍有小幅下调的可能,预计近期钢坯价格以弱势盘整为主。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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矿石表现
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2日进口矿市场弱势运行,港口资源稀缺,供需双方博弈,成交零星。目前PB粉940-950元/吨;国产矿市场整体趋弱,商家悲观氛围浓,市场成交稀少。供给方面,部分矿选厂停产,以及贸易商抛货为主,导致可流通资源不多。
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短期
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偏空
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★★★★☆
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煤焦市场
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2日国内炼焦煤市场主流持稳,部分地区仍有部分调整,成交清淡。云南、山东枣庄炼焦煤市场有所下调;国内焦炭市场在节前神华价格下调的带动下,迎来新一轮的调整。河北邯郸地区焦炭普降30,现二级冶金焦到厂含税报1330元/吨;另西南地区钢厂焦炭接收价格普降30。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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宏观经济
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经济增长
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一季度国内生产总值(GDP)同比增长7.7%,低于市场预期的增长8.1%,也低于去年第四季度GDP增长7.9%,国内经济恢复情况仍偏弱。
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中期
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利空
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★★★★☆
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货币供应
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中国央行5月2日以利率招标方式进行了300亿元28天期正回购操作,中标利率持平于2.75%。此前数据显示,28日收盘,银行间回购利率全线下行。
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短期
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中性
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★★★☆☆
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指标分析
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1、4月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.6%,连续7个月高于50%,仍处在平稳区间。但指数较上月回落0.3个百分点,增势趋弱,经济增长动力还需增强。
2、1-3月份,全国房地产开发投资同比名义增长20.2%(扣除价格因素实际增长19.9%),增速比1-2月份回落2.6个百分点。其中施工面积同比增长17.0%,增速比1-2月份提高1.7个百分点;房屋新开工面积同比下降2.7%,1-2月份为增长14.7%;土地购置面积同比下,同比下降22.0%,降幅比1-2月份扩大3.4个百分点。受调控影响,地产行业反弹艰难。 3、1-3月份,全国固定资产投资同比名义增长20.9%(扣除价格因素实际增长20.7%),增速比1-2月份回落0.3个百分点,与去年同期持平。从环比看,3月份固定资产投资(不含农户)增长1.59%,投资复苏缓慢。 4、3月份全社会用电量同比增长2%,1至3月累计同比增长4.3%。3月用电量创下自2009年6月份以来46个月的次低,1至3月累计同比增速也较1至2月继续放缓。用电量增速的持续放缓说明当前制造业回暖势头疲弱。 |
中期
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偏空
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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★★★☆☆
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行业事件
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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上海三级螺纹(实重)与1310合约价差扩至97元,市场心态仍较差
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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跨期价差
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1310与1305合约价差缩至92元,远期预期不佳
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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方坯价差
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RB1310与唐山20MnSi方坯价降至272元。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期螺破位重挫,日线收小阴星,上方留下较大的跳空缺口,走势较弱
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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压力支撑
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中线压力3710,支撑3500;短线压力3590,支撑3530;
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资金解读
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成交持仓
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总持仓148.3万手,增12.9万手;成交230.5万手,减66.5万手。
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机构持仓
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主力机构观点不明确,空头略占上风。今日永安少量加净空6168手;海通加空3011手,同时减多3845手;南华、国泰多空加仓量相对均衡。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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场内资金
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今日市场资金分歧较大,多空力量相对均衡。1310合约空开占比26.42%,最多,其次为多开,占比226.27%;多平和空平占比分别为20.17%和21.26%。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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总结
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受4月中国官方PMI数据疲软及节日期间外盘金属整体下挫影响,今日螺纹期货出现跳跌,全天未能回补上方缺口,后期走势仍不容乐观。不过,从盘后持仓看,主力资金还没有明显的加空行动,意味着主力可能还在观察行情。基本面上,现货、原料弱势运行,目前产业链各方仍以去库存为主,难以对期价形成支撑。总体来看,无论是期货还是基本面均未有止跌信号,但期价今日跌势过快,不排除明日反抽确认破位的可能,反弹压力3590-3600元。
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