22日期螺投资策略晚参:建材弱势震荡 期螺空头心态仍较浓

2013-04-23 10:52 来源:钢联资讯

【内盘解析】

1.期螺市场

价格持仓:今日期螺1310高开低走,收3647元,跌0.60%。总持仓131.6万手,增7.9万手;成交292.3万手,减44.9万手。热卷走势相似,主力1307合约收3680元,跌0.70%。

资金流向:从资金面上看,今日空头心态较浓。1310合约空开占比27.26%,最多,其次为空平,占比23.25%;多开和多平占比分别为23.03%和21.56%。

机构持仓:从盘后持仓看,主力机构心态较弱,前20名主力空头累计加空4.3万余手,永安加空9499手,中证期货加空14474手,其余席位较为分散。

综合解析:期螺1310今日高开低走,未能延续上周五反弹走势,日线收出光脚中阴线,5日均线失守。从量能上看,今日大幅增仓近8万手,空头资金逢高抛空,暗示市场后市信心不足,短期可能还将继续下跌,下方第一支撑3630。操作上,前期空单继续持有,短线3680附近可抛空,设好止损,短多观望。

2.焦炭期货

价格持仓:今日连焦1309高开后持续下行,跌破5日均线,收于日内最低1520元,跌1.04%。尾盘多头资金有平仓现象。总持仓22.9万手,减1074手;成124.9手,减85.7万手。

资金流向:今日市场心态较空。1309合约空开占比24.47%,多平占比24.73%,多开占比21.31%,空平占比21.53%。

机构持仓:从盘后持仓看,主力机构心态较为谨慎。其中国泰减多3499手,永安仓位微幅调整,整体持仓维持净空。

期焦综述:今日连焦在1550一线遇阻回落,日线收光脚中阴线,形态再次转坏,期价明日还有下探动能,第一支撑1500-1510元。操作上,空单继续持有,1550附近可抛空,不追空。

3.上证指数:上证综指低开震荡,收2242.17跌0.11%,深成指收9057.62跌0.59%。两市成交1738.06亿元。技术上看,股指日线收出小阳线,收盘站稳20日均线,同时成交量维持在近期高位,指数企稳反弹形态良好,短期还有向上动能。

【价差套利分析】

1.期螺与期焦价差对比

从价格比值看,今日螺纹指数与焦炭指数的价格比值升至2.40。近6个月,两者比值最低为2.12,最高为2.51,平均值为2.25

从价差来看,目前期螺与2.24倍期焦的价差增至241元,近6月该价差最大值为354元,最小值为-234元,平均值为13元,前期买螺纹卖焦炭套利操作逢高适当止赢。部分可尝试反向建仓,但仓位要轻,目前还没有信号表明价差已经见顶。

2.期螺与上海现货价差对比

从价差来看,目前上海三级螺纹(实重)与期螺1310之间的价差为33元,近3个月该价差最大值为78元,最小值为-397元,平均值为-96元,目前期货优势不大,卖出套期保值者耐心观望等待更好的时机,或逢高尝试介入。

建材现货:今日建材现货市场稳中趋弱,整体心态呈趋弱态势。目前需求虽不好,但库存成本较高,下行面临更大的亏损,多数商家对于降价出货持观望态度;短期内市场或仍处于阶段新小幅调整当中,涨跌空间都受到一定制约。操作上,由于市场库存压力较大,因此可以降库存操作为主,货少的则可适当囤货,快进快出。

建材现货:今日建材现货市场弱势震荡,整体暂时进入观望阶段。短期来看,供大于求的矛盾尤为显著,价格或以盘整为主。操作上,由于市场库存压力较大,因此可以降库存操作为主,货少的则可适当囤货,快进快出。

现货表现总结:

1、现货市场表现:22日全国三级螺纹钢市场弱势盘整。其中,南京、南昌、福州、广州、长沙、武汉、北京、哈尔滨、西北地区小跌10~30元;其余地区弱势持稳。截止发稿,全国25个主要城市均价3725元,下跌11元。

2、现货市场成交:整体成交不温不火,基本以清淡为主。长沙、厦门、上海、济南、昆明、成都、重庆、天津成交一般;福州、柳州、太原成交偏差;贵阳、沈阳、北京成交良好。

3、市场心态:整体心态以弱稳为主。长沙持观望状态;杭州、上海、济南、西南地区多持稳观望。

4、现货市场资源:上周螺纹钢库存继续下降,同时降速有所扩大。库存量变化较为明显的城市具体如下:武汉库存下降最多,为6.38万吨,长沙减量为4.2万吨,沈阳减量为3.75万吨,北京减量为3.14万吨;包头减量为3.05万吨。

【热轧市场】

1、现货市场表现:22日全国4.75热轧市场稳中趋强。其中,上海、杭州、南京、广州、天津、太原、沈阳、成都小涨10~30元;重庆、西安小跌20元;其余地区弱势持稳。截止发稿,全国24个主要城市均价3799元,下跌5元。

5、现货市场成交:整体成交一般。合肥成交偏弱;乐从、上海、重庆、天津、昆明成交一般;济南、太原成交清淡。

6、市场心态:多数商家以稳为主,观望情绪较浓。合肥、乐从热轧持稳观望;天津、昆明心态较弱,对后市谨慎看空。

2、市场资源:上周热轧库存总量小幅增加4.14万吨。其中华东、华中、华南和东北区域库存总量小幅增加,其中华东区域增幅4万余吨;库存总量出现减少的区域,包括西北和华北区域。

【原料市场】

方坯:22日全国普方坯市场震荡盘整,涨跌不一。午后唐山钢坯市场平稳运行,Q235普方坯昌黎安丰含税送到价3250,周末成交尚可,价格略有上涨,但市场需求总体偏弱,价格上涨困难,今日上午钢坯成交情况较弱,但市场对降价有一定的抵触心理,预计近期钢坯价格仍会弱势盘整运行。

铁矿石:22日进口矿市场主流平稳,成交一般;国产矿市场整体维稳,个别偏弱,周末期间,钢厂采购压价力度不减,部分钢厂采购价格下调。河北地区铁精粉市场弱势运行,市场成交少,钢厂贸易商多观望,采购谨慎。

焦煤:22日全国炼焦煤市场整体持稳,成交依然冷清。四川各地区不同程度受到地震影响,雅安周边如成都等地震感强烈,生产情况以及市场情绪很受影响,四川乐山所有煤矿全部停产,但耗煤企业仍正常生产,使得当地动力煤资源异常紧张。

焦炭:22日国内焦炭市场整体持稳,个别地区钢厂再次调整焦炭到厂接收价格,是否会引发国内焦炭市场新一轮的价格调整有待关注。具体变动如下:山东日照二级冶金焦下调50;潍坊二级冶金焦下滑30。

您若有期货相关的疑问,敬请联系我们:钢联商品期货部021-26093385

免责申明:以上对价格走势的预判及操作策略仅供参考,实际操作仍需根据各地实际情况而定,我们并不承担由此造成的任何损失。

我的钢铁手机报,资讯/查询,请致电400-880-2970。


相关文章

钢铁资源

请输入关键字,如品名、公司名、规格、材质、钢厂、电话