22日期焦全景图：缩量减仓下跌，市场资金持续流出
2013-04-22 17:42 来源：钢联资讯
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钢联期货：焦炭期货每日全景分析表
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日 期
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2013年4月22日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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焦炭现货
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出厂价格
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潍坊地区二级冶金焦下滑30，现出厂含税价1350元/吨；河南焦炭市场价格稳，现主流报价二级1330元/吨，准一级1350-1400元/吨，一级1450元/吨，以上均为承兑出厂含税价
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短期
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偏空
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★★★★☆
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采购价格
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山东日照地区二级冶金焦采购价下调50，现到厂收到基价1330元/吨，一票结算；唐山二级焦炭1430-1450元/吨，唐山准一级现到厂含税11480-1530元/吨
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短期
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偏空
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★★★★☆
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市场心态
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国内焦炭市场整体持稳，个别地区钢厂再次调整焦炭到厂接收价格，是否会引发国内焦炭市场新一轮的价格调整有待关注
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短期
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偏空
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★★★★☆
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原料市场
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焦煤市场
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全国炼焦煤市场整体持稳，成交依然冷清。大矿方面：开滦炼焦煤4月份挂牌价下调，现肥煤1000元/吨，焦煤1030元/吨,1/3焦煤940元/吨，均为车板不含税价，下调幅度50-100元/吨不等
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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采购价
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青海三新炼焦煤销售顺畅，A8G70S0.2V30天棚700元承兑含税（含货场杂费）。贵州六盘水盘县炼焦煤维稳，A10.0-10.5主焦和1/3焦煤车板含税价1255元/吨
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短期
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偏空
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★★★★☆
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宏观分析
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经济增长
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一季度国内生产总值(GDP)同比增长7.7%，低于市场预期的增长8.1%，也低于去年第四季度GDP增长7.9%，国内经济恢复情况仍偏弱。
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中期
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偏多
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★★★★☆
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货币供应
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中国央行4月11日（周四）进行了460亿元28天正回购操作，央行连续第八周通过公开市场净回笼资金，总计净回笼资金1.11万亿元。3月信贷超过万亿，M2突破100亿元同时2月新增外汇占款2954亿元，连续三个月增加。
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短期
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中性
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★★★☆☆
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指标分析
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1、3月中国制造业PMI为50.9%，较上月上升0.8个百分点，该指数连续6个月保持在50%以上。分项指数来看，新订单指数，生产指数均继续回升，经济呈稳中趋升走势 。
2、1-3月份，全国房地产开发投资同比名义增长20.2%（扣除价格因素实际增长19.9%），增速比1-2月份回落2.6个百分点。其中施工面积同比增长17.0%，增速比1-2月份提高1.7个百分点；房屋新开工面积同比下降2.7%，1-2月份为增长14.7%；土地购置面积同比下，同比下降22.0%，降幅比1-2月份扩大3.4个百分点。受调控影响，地产行业反弹艰难。 3、1-3月份，全国固定资产投资同比名义增长20.9%（扣除价格因素实际增长20.7%），增速比1-2月份回落0.3个百分点，与去年同期持平。从环比看，3月份固定资产投资（不含农户）增长1.59%，投资复苏缓慢。 4、3月份全社会用电量同比增长2％，1至3月累计同比增长4.3％。3月用电量创下自2009年6月份以来46个月的次低，1至3月累计同比增速也较1至2月继续放缓。用电量增速的持续放缓说明当前制造业回暖势头疲弱。 |
中期
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偏多
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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短期
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偏空
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行业事件
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短期
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利多
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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天津港准一级与j1309价差45元
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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跨期价差
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1305与1309价差为-77元
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短期
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中性
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期货09合约今日市场市场或将进入底部震荡格局
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压力支撑
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中线支撑1500，压力1800；短线压力1700，支撑1500
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资金解读
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成交持仓
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全天成交124.9万手，减85.8万手；持仓22.9万手，减0.1万手
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短期
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中性
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★★★☆☆
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机构持仓
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从盘后持仓看，资金呈现小幅流出，今日主力机构呈现资金变动较小，多单方面中证期货大幅增持多单打到1902手，而长江期货多单增持达到2110，空单主力变动持平
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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场内资金
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今日多头资金略微偏空，连焦1309多平占比24.73%，空平占比21.53%；空开占比24.47%，多开占比21.31%。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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总结
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今日连焦主力1309合约小幅高开后持续下行，收光脚阴线。现货层面，钢厂对于采购价格再度下调，引起对于后期市场的担忧。由于四川地震影响，当地焦煤供应收到影响，但整体市场依旧维持弱势格局。从期货盘面观察，市场今日缩量减仓下跌，市场做多信心较弱，主力机构目前增持仓位并不明显，市场短期不具备大幅下跌动能，或将维持弱势震荡为主。操作方面，短空进入止盈区间，待价格回落只1500附近可谨慎尝试短多，以区间震荡操作为主。
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