28日期螺全景图：期螺破位重挫 主力杀跌心态不强
2013-03-28 18:46 来源：钢联资讯
|
钢联期货：螺纹钢期货每日影响因素全景分析
|
日 期
|
2013年3月28日
|
||||
|
层面
|
影响因素
|
细分因素
|
因素描述
|
影响周期
|
多空影响
|
重要性
|
|
基本面分析
|
钢材现货
|
价格表现
|
建材现货市场弱势运行，北京市场继续拉涨10元，上海跌30元，天津、广州弱稳。截止发稿，全国25个主要城市均价3796跌6元。热卷全国均价3908元降15元。
|
短期
|
偏空
|
★★★★☆
|
|
成交表现
|
整体成交较为清淡，北京地区出货量有所减淡，上海、广州等其余市场维持低位
|
短期
|
偏空
|
★★★★☆
|
||
|
市场心态
|
商家悲观观望心态加重，一方面是因为期螺重挫拖累，另一方面，三月底资金偏低，终端采购或也有所控制
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
|
市场供给
|
3月中旬其会员企业粗钢日产量为166.8万吨，旬环比下降0.47%，全国粗钢日产量预估值为206.37万吨，旬环比下降1.0%。
|
中期
|
偏空
|
★★★★☆
|
||
|
原料市场
|
钢坯市场
|
全国多地钢坯市场价格盘整上扬，唐山地区钢坯价格平稳，市场需求逐步转好，部分托盘资源出货积极，但市场库存依然偏高，价格持续上涨动力不足。
|
短期
|
偏多
|
★★★☆☆
|
|
|
矿石表现
|
进口矿期货小幅回落， 商家心态不稳。港口现货部分主流商家报价变化不大，但议价空间打开，钢厂维持低库存策略，整体成交不佳。截止目前，PB粉主流960-1000元/吨涨5；国内铁精粉国内铁精粉市场平稳运行，河北地区商家心态小幅改善，开始少量采购，成交有所好转。现唐山66%铁精粉湿基1095元/吨，稳。
|
短期
|
偏空
|
★★★★☆
|
||
|
煤焦市场
|
国内炼焦煤市场弱势维稳，成交低迷，部分地区价格仍有下调；国内部分地区焦炭市场继续小幅下调，其中山西吕梁、介休，东北抚顺、安徽淮北以及河北定州等地区下调30-40元。
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
|
宏观经济
|
经济增长
|
2012年国内GDP为7.8%，创 13年最低，但高于年初目标。去年第四季度GDP增长7.9%，增速继续提升，国内经济温和反弹趋势明显。
|
中期
|
利多
|
★★★★☆
|
|
|
货币供应
|
央行周四开展300亿元28天期正回购操作，中标利率持平于2.75%，本周实现资金净回笼570亿元 。央行维持资金面适度宽松的意愿不变
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
|
指标分析
|
1、3月汇丰中国制造业PMI初值51.7 创2个月新高。分项指标来看，需求与产出双双回升。3月新订单指数在2月的低位显著回升，推动PMI指数反弹，显示需求企稳回暖的可能性较大。
2、2013年1-2月份，全国房地产开发投资同比名义增长22.8%，增速比去年全年提高6.6个百分点。其中施工面积同比增长15.3%，较去年全年提高2.1个百分点；房屋新开工面积同比增14.7%，去年全年为下降7.3%；土地购置面积同比下降18.6%，降幅较去年全年收窄。房地产整体情况继续向好。 3、1-2月全国固定资产投资（不含农户）25676亿元，同比名义增长21.2%，增速比去年全年加快0.6个百分点，比去年同期回落0.3个百分点。从环比看，2月份固定资产投资（不含农户）增长0.65%。 |
中期
|
利多
|
★★★★☆
|
||
|
突发事件
|
经济事件
|
意大利组阁失败
|
-
|
-
|
★★★☆☆
|
|
|
行业事件
|
-
|
中期
|
偏多
|
-
|
||
|
金融面分析
|
期现对比
|
期现价差
|
上海三级螺纹（实重）与1310合约价差转为-71元，现货贴水收窄，意味着市场心态较差
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
|
跨期价差
|
1310与1305合约价差缩窄至44元，市场后市预期偏空
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
|
方坯价差
|
RB1310与唐山20MnSi方坯价缩至454元，期螺与成本依旧背离
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
|
技术分析
|
趋势分析
|
期螺破位重挫，前期震荡小平台被击穿，且20日、10日均线开始掉头向下，形态转差。
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
|
|
压力支撑
|
中线压力4030，支撑3660；短线压力3920，支撑3820；
|
-
|
-
|
-
|
||
|
资金解读
|
成交持仓
|
总持仓132.2万手，减3.7万手；成交356.1万手，增110.4万。
|
-
|
-
|
-
|
|
|
机构持仓
|
主力机构追杀跌心态不明显。永安虽然大量平多，但没有明显的加空行为，且前20名主力空头减空近1.2万手，可能暗示市场并不是太看空。另沙钢席位分别减空6913手，产业客户套保意愿降低。
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
|
场内资金
|
今日市场谨慎看空，1310合约空开占比25.53%，最多，其次为空平，占比24.01%；多开和多平占比分别为22.48%和24.01%。
|
短期
|
偏多
|
★★★☆☆
|
||
|
总结
|
从盘面上看，期螺近期的小反弹格局遭到破坏。今日期价的下跌可能主要受到股指以及连焦重挫的拖累。从盘后持仓报告看，主力杀跌心态还没有形成。今日永安虽然大量多单平仓离场，但没有明显的加空行为，且前20名主力空头减空为主，可能暗示市场并不是太看空。目前期价再次逼近去年9月6日以来的反弹趋势线，之前已经三次触碰该线未有效跌破，后市重点关注此处（3830-3800区间）的表现。若这次有效下破，则不排除再创新低的可能，但在此之前还是不宜过分悲观。
|
|||||
