19日期螺全景图:期螺弱势反弹 动力仍显不足
2013-03-20 08:03 来源:钢联资讯
钢联期货:螺纹钢期货每日影响因素全景分析
|
日 期
|
2013年3月19日
|
||||
层面
|
影响因素
|
细分因素
|
因素描述
|
影响周期
|
多空影响
|
重要性
|
基本面分析
|
钢材现货
|
价格表现
|
建材现货市场走势分化,上海、杭州、合肥、武汉延小涨10~20元;济南、北京、天津、哈尔滨、重庆、昆明则小幅回落10~50元不等;其余地区则弱势持稳。截止发稿,全国25个主要城市均价3828元,下跌7元。
|
短期
|
偏空
|
★★★★☆
|
成交表现
|
整体成交依旧清淡,部分地区出货量较昨日增多
|
短期
|
偏空
|
★★★★☆
|
||
市场心态
|
市场心态偏弱,出货仍为主流想法
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
市场供给
|
统计局2 月份日均粗钢产量220.82 万吨,较去年12 月份暴增34.86 万吨。
|
中期
|
偏空
|
★★★★☆
|
||
原料市场
|
钢坯市场
|
全国普钢坯全市场弱势下行,出货商家较多,午后唐山钢坯弱稳。钢坯库存依然处于高位,但钢坯倒挂严重,预计近期钢坯价格会继续弱势盘整运行。
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
|
矿石表现
|
进口矿市场弱势运行,钢厂仍无拿货意愿。港口现货主流贸易商小幅松动,下游钢厂对此保持观望,整体表现清淡。天津地区港口资源较为紧张,且港口压港现象较为严重,价格回落空间较小。截至目前,PB粉主流935-1005元/吨;国内铁精粉市场弱势运行,供需僵持。钢厂对于铁矿石市场持谨慎采购态度,铁精粉采购价不断下调,部分地区成交不畅。现唐山66%铁精粉湿基1120元/吨,降5元。
|
短期
|
偏空
|
★★★★☆
|
||
煤焦市场
|
国内炼焦煤市场弱势下行,山西地区大矿下调煤价;焦炭市场部分地区价格继续下调,其中山西新绛地区部分二级冶金焦价格下调50元/吨。
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
宏观经济
|
经济增长
|
2012年国内GDP为7.8%,创 13年最低,但高于年初目标。去年第四季度GDP增长7.9%,增速继续提升,国内经济温和反弹趋势明显。
|
中期
|
利多
|
★★★★☆
|
|
货币供应
|
央行周二继续正回购390亿 单日净回笼90亿元。目前银行间资金价格已经脱离了前期的相对低位,不过仍在3%左右的合理区间,符合货币政策维稳的基调。
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
指标分析
|
1、2月份中国制造业PMI为50.1%,较上月回落0.3个百分点。新订单指数、生产指数等多个分项指数出现下降,但这种回落主要是受春节因素影响正常性波动,波动幅度小于历史同期。
2、2013年1-2月份,全国房地产开发投资同比名义增长22.8%,增速比去年全年提高6.6个百分点。其中施工面积同比增长15.3%,较去年全年提高2.1个百分点;房屋新开工面积同比增14.7%,去年全年为下降7.3%;土地购置面积同比下降18.6%,降幅较去年全年收窄。房地产整体情况继续向好。 3、1-2月全国固定资产投资(不含农户)25676亿元,同比名义增长21.2%,增速比去年全年加快0.6个百分点,比去年同期回落0.3个百分点。从环比看,2月份固定资产投资(不含农户)增长0.65%。 |
中期
|
利多
|
★★★★☆
|
||
突发事件
|
经济事件
|
塞浦路斯将对银行储户征税
|
-
|
-
|
★★★☆☆
|
|
行业事件
|
近期唐山当地展开环保调查
|
中期
|
偏多
|
-
|
||
金融面分析
|
期现对比
|
期现价差
|
上海三级螺纹(实重)与1310合约价差转为-59元,期货贴水意味着市场心态弱
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
跨期价差
|
1310与1305合约价差为48元,低于近2个月均值,市场心态较弱。
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
方坯价差
|
RB1310与唐山20MnSi方坯价缩至493元,期螺与成本依旧背离
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
技术分析
|
趋势分析
|
今日期螺弱势震荡去年9月6日以来的反弹趋势线附近支撑较强,但空头形态还没改变。目前期价震荡明显收窄,可能要出方向。
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
|
压力支撑
|
中线压力4000,支撑3660;短线压力3890,支撑3800;
|
-
|
-
|
-
|
||
资金解读
|
成交持仓
|
总持仓120.4万手,增8756手;成交220.3万手,减137.4万手。
|
-
|
-
|
-
|
|
机构持仓
|
主力机构观点仍偏空,但动力减弱。永安加空减多,但量均较轻;海通、中证减净多。总体来看,今日多空主力持仓调整不明显,观望为主。
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
场内资金
|
今日资金分歧较大。1310合约多开占比24.24%,最多,其次为空开,占比23.65%;多平和空平占比分别为21.94%和23.33%。
|
短期
|
偏多
|
★★★☆☆
|
||
总结
|
今日期螺弱势反弹,动力仍显不足,市场依旧控制在空头手中。产业链各方库存高企,商家抛货为主,不利于市场心态的恢复。而沪指、焦炭、伦铜等相关金融市场表现疲弱,尤其是伦铜向下破位,也令多头不敢贸然进攻。因此,我们认为近期期价可能还将弱势下行寻底。但在传统的消费旺季,且宏观环境弱复苏未变的情况下尤其是各方倒挂严重的情况下,不宜过分悲观。
|