19日期螺全景图：期螺短期趋势仍偏空 资金逢低做多积极
2013-02-19 22:12 来源：钢联资讯
|
钢联期货：螺纹钢期货每日影响因素全景分析
|
日 期
|
2013年2月19日
|
||||
|
层面
|
影响因素
|
细分因素
|
因素描述
|
影响周期
|
多空影响
|
重要性
|
|
基本面分析
|
钢材现货
|
价格表现
|
建材现货市场延续空涨格局。截止发稿，上海三级螺纹主流再涨40元，节后已涨160元，广州涨20元，天津、北京稳，全国25个主要城市均价4012元，涨20元。热卷市场主流偏弱，全国25个主要城市均价4223，跌2元。
|
短期
|
偏多
|
★★★★☆
|
|
成交表现
|
节日气氛浓厚，下游工地要到元宵节后才能开工，目前需求维持清淡。
|
短期
|
偏空
|
★★★★☆
|
||
|
市场心态
|
经销商看涨心态减弱，上海个别大户价格小幅松动。
|
短期
|
偏多
|
★★★☆☆
|
||
|
市场供给
|
1月下旬全国粗钢日均产量190.58万吨,环比1月中旬191.44万吨下降了0.85万吨或0.45%，连续第三旬下降。截至7日，唐山高炉开工率小幅回调至97.98%。
|
中期
|
偏空
|
★★★★☆
|
||
|
原料市场
|
钢坯市场
|
全国多数钢坯市场继续盘整上行，而唐山坯报价暂稳，成交价略降。下午唐山钢坯商现货少量成交3380-3390；较昨日成交弱10-20；虽然钢厂价格暂稳，但鉴于下游需求还未释放，以及目前市场库存处于历史高位，现货商家信心有些许不足。
|
短期
|
偏多
|
★★★☆☆
|
|
|
矿石表现
|
进口矿市场整体交投较为活跃，期货方面国外矿山不断推出招标盘，昨日PB粉结标价突破160美元大关。现货贸易商也因此拉涨，下游钢厂有补库需求，目前港口资源量依旧偏紧，预计价格将维持坚挺态势，目前，PB粉主流1070-1100元/吨；国内铁精粉市场整体上涨，河北、山东大矿纷纷上调，部分商家惜售待涨，整体成交偏淡。现唐山66%铁精粉湿基1180元/吨，降5元。
|
短期
|
偏多
|
★★★★☆
|
||
|
煤焦市场
|
国内炼焦煤局部涨，主流稳，成交较好；焦炭市场主流维稳运行，个别地区小幅下调。据市场了解，日照地区二级冶金焦采购价下调20元/吨，山西、唐山贸易商报价稳。
|
短期
|
偏多
|
★★★☆☆
|
||
|
宏观经济
|
经济增长
|
2012年国内GDP为7.8%，创 13年最低，但高于年初目标。去年第四季度GDP增长7.9%，增速继续提升，国内经济温和反弹趋势明显。
|
中期
|
利多
|
★★★★☆
|
|
|
货币供应
|
1月新增人民币贷款1.07万亿，继2012年3月来再破万亿关口，较上年同期增3319亿元。今年1月M2为15.9%，高于去年全年14%目标。
|
短期
|
偏多
|
★★★☆☆
|
||
|
指标分析
|
1、12月份中国官方制造业PMI为50.6 与前一月持平。分项看，生产指数回落0.5个百分点，新订单指数为51.2%，与上月持平，新出口订单指数回落0.2个百分点，供需情况继续改善。
2、去年全国房地产开发投资同比名义增长16.2%，增速比1-11月份降低0.5个百分点，土地购置面积降幅扩大为主因；其中，施工面积比上年增长13.2%，增速比1-11月份回落0.1个百分点；新开工面积下降7.3%，降幅比1-11月份扩大0.1个百分点。 3、去年全国固定资产投资（不含农户）同比名义增长20.6%，增速与1-11月份降0.1个百分点。从环比看，12月份固定资产投资（不含农户）增长1.53%，较上个月增0.27个百分点。分项目看，制造业和基建投资均继续放缓，12月基建投资同比增长降至15.4%，比上月回落1.5 个百分点。 |
中期
|
利多
|
★★★★☆
|
||
|
突发事件
|
经济事件
|
无
|
短期
|
偏多
|
★★★☆☆
|
|
|
行业事件
|
1月钢铁业PMI环比回落6.2个百分点至49.3%，其中生产和新订单指数分别回落10.3和10.6个百分点至49.1%和49.4%。
|
-
|
-
|
-
|
||
|
金融面分析
|
期现对比
|
期现价差
|
上海三级螺纹（实重）与RB1305价差缩至-38元，与1310合约价差缩至-134元，期现货有趋于一致的迹象。
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
|
跨期价差
|
1310与1305合约价差缩至96元，近期合约受现货支撑抗跌为主因。
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
|
方坯价差
|
RB1310与唐山20MnSi方坯价缩至736元，期螺与成本依旧背离
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
|
技术分析
|
趋势分析
|
今日期螺日线收上影小阳线，4220一线压力明显。从趋势上看，短期走势仍偏空，鉴于4150附近有支撑，且30分钟图形上macd将金叉，明日可能还有冲高可能。
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
|
|
压力支撑
|
中线压力4400，支撑4000；短线压力4290，支撑4200。
|
-
|
-
|
-
|
||
|
资金解读
|
成交持仓
|
总持仓82.4万手，增13.9万手，成交223.5万手，增52.3万手。
|
-
|
-
|
-
|
|
|
机构持仓
|
主力机构做多心态仍较浓，大多头永安期货今日大举加多10417手，而空头席位仅加3034手；国泰净多单也升至1.6万余手；南华为主要空头，另沙钢集团在1310合约再大量建空6500手，1305合约减空1100手，产业卖出套保资金继续转移。
|
短期
|
偏多
|
★★★☆☆
|
||
|
场内资金
|
今日资金做空心态缓和，多头抄底资金增加。1310合约多开占比26.54%，多平占比21.91%，空开占比24.25%，空平占比20.79%。
|
短期
|
偏空
|
★★★☆☆
|
||
|
总结
|
今日期螺弱势震荡，资金逢低抄底心态较为明显，这主要是因为多数商家对于春季需求仍有预期，原料、现货市场仍较坚挺，目前期现货差异明显收窄。技术上也显示期价可能还有一波冲高可能，但鉴于股指等金融市场调整还没有结束，期螺短期的弱势可能难改。中期上涨趋势还没有改变，由于目前期价运行到敏感区域，因此，操作上，中线以观望为主，部分投资者逢低可尝试性回补多单，中线空单目前还不宜介入；短线空单则继续持有，4230下方逢高抛空为主，近期最低目标为4100元。
|
|||||
